摩根大通的2019年期權(quán)展望突顯了對沖基金

摩根大通資產(chǎn)管理公司(JP Morgan Asset Management)發(fā)布了首個全球期權(quán)展望，展望了每個主要替代資產(chǎn)類別的12至18個月前景，并突出了該公司的首席執(zhí)行官，首席信息官，投資組合經(jīng)理和戰(zhàn)略家在這段時間內(nèi)最有前途的投資理念。

該報告的目的是在轉(zhuǎn)型和變革的一年提供投資方向，因為市場適應(yīng)全球數(shù)量緊縮，信貸市場充斥著松散的契約，新動蕩的股票市場，貿(mào)易戰(zhàn)的威脅和關(guān)稅的不確定性，以及長期的 - 牙齒經(jīng)濟擴張。

“隨著市場風險在2019年繼續(xù)增長，我們的替代品展望探討了投資者如何，何時以及為何要考慮在各種替代資產(chǎn)類別和投資策略中采用攻守和防御方法，”執(zhí)行合伙人安東皮爾說。摩根全球替代品。“在當前環(huán)境下，投資者可以通過關(guān)注能夠產(chǎn)生穩(wěn)定收益來源的資產(chǎn)以及受益于波動性上升的策略來提高回報并降低風險。”

“對準確的替代品投資方向，指導和觀點的需求可能永遠不會更大，”摩根大通全球替代品執(zhí)行合伙人Christopher Hayward(如圖)說。“在后期周期中，投資者越來越關(guān)注傳統(tǒng)資產(chǎn)類別以實現(xiàn)其目標，并認識到對替代品的大量分配可能會增加其投資組合。”

該報告還概述了另類資產(chǎn)組合構(gòu)建的方法，該方法包括三個組成部分：核心基礎(chǔ)，核心實物資產(chǎn)和核心私人信貸等資產(chǎn)，旨在提供波動性較低的穩(wěn)定收益; 核心補充，對沖基金等資產(chǎn)通過差異化回報增加多元化; 和回報增強，資產(chǎn)，如不良信貸和私募股權(quán)尋求機會主義回報。