深圳上海P2P整改驗收指引七方面對比

對于網(wǎng)貸資金銀行存管，上海市要求在本市開立客戶資金存管賬戶的銀行進行資金存管，實際上與之前的屬地化要求一脈相承。相比較而言，深圳市“只要滿足《網(wǎng)絡借貸資金存管業(yè)務指引》具體要求的銀行”即可，更接近白名單制度。繼上海之后，深圳市金融辦1月19日下發(fā)了《深圳市網(wǎng)絡借貸信息中介機構整改驗收指引表》(下簡稱“整改驗收指引”)，與上海的168條整改驗收指引相比，深圳只有106條，是否意味著深圳的備案更寬松，為P2P整改留有更大余地呢?麻袋理財研究院對比研究發(fā)現(xiàn)，與上海整改驗收指引相比，深圳市對部分條款進行了簡化處理，后期整改備案實操空間更大，但并不意味著其整改要求更加寬松。

一、逾期罰息：信用卡逾期罰息vs年化24%哪個更高？

上海市整改驗收指引第96條禁止：“設定高額逾期利息、滯納金、罰息等(各類逾期罰息、費用之和一般不應超過銀行信用卡逾期的罰息水平)”

深圳市則要求：“設定高額罰息、滯納金、罰息或者其他費用等不得超過年利率24%”

從上海的要求看，并沒有明確信用卡逾期罰息的具體比例。一般而言，銀行信用卡中心逾期利率按照日利率0.05%計算(年化18.25%)，另外還要收取滯納金(最低還款額未還部分的5%)。

表面上看，這個數(shù)字低于深圳市24%的規(guī)定。但是，信用卡中心在持卡人出現(xiàn)逾期時，針對當期賬單所有金額進行罰息，相當于借款全額計息;而深圳市到底是按照借款全額計算，還是按照逾期金額計算罰息，并沒有明確。

二、資金存管——屬地化VS白名單

對于網(wǎng)貸資金銀行存管，上海市要求在本市開立客戶資金存管賬戶的銀行進行資金存管，實際上與之前的屬地化要求一脈相承。相比較而言，深圳市驗收指引第84-86條規(guī)定：“只要滿足《網(wǎng)絡借貸資金存管業(yè)務指引》具體要求的銀行”即可，更接近白名單制度。

麻袋理財研究院認為，此次深圳市整改驗收指引未提及屬地化要求，后期再提屬地化要求概率較小。

三、關于宣傳——電子渠道以外能否打廣告？

深圳市整改驗收指引第16條要求：“網(wǎng)貸機構不能在電子渠道以外的物理場所進行宣傳或者推介融資項目。”而上海市的驗收指引還要求：不能通過“電子渠道以外的物理場所(如樓宇、地鐵)以及報刊、電視、廣播等媒體進行宣傳或者推介融資項目”。

相比來看，上海市的規(guī)定更具體，深圳市的規(guī)定更寬泛。

四、理財產品——禁止標記預期收益率

兩地均禁止代銷金融機構產品，包括基金，保險、信托等，麻袋理財研究院認為，如此規(guī)定既強調了P2P只能做網(wǎng)絡借貸信息中介，也防止平臺利用這些“理財”產品誤導出借人。

深圳市同時規(guī)定：預期收益率等具有理財產品特征的信息不能標記，目前部分平臺使用“歷史收益率”是否合規(guī)，在整改驗收時仍留有空間。

五、債權轉讓——定期產品能否對接債權轉讓標的

深圳市整改驗收指引第33條明確禁止“以活期、定期理財產品的形式對接債權轉讓標的”。

上海同樣禁止活期，但對于定期產品的規(guī)定值得細讀。上海整改驗收指引第28條禁止“向出借人提供各類定期產品、包括在協(xié)議中約定通過債權轉讓方式到期退出的定期產品”，但上海在28條括注中提出(借款人實際借款期限和出借人出借期限相匹配;或者在產品名稱中標明持滿一定時間方可轉讓、同時已充分向出借人提示流動性風險并由出借人事先書面確認的除外)——這在整改驗收時，給各區(qū)監(jiān)管和相關律所、會計師事務所認定，留出了空間。

六、出借人保護——授權不明確被禁止

兩地均禁止“未經(jīng)出借人書面授權，代出借人行使決策。”但是深圳市驗收指引第75條特別強調：“出借人授權不明確”被禁止。

麻袋理財研究院認為：“什么是授權不明確?對于平臺來說實在不好處理，合同里對于需要客戶授權的內容進行一條一條進行明確，之前模糊化的書面授權可能行不通。”

兩地監(jiān)管在整改驗收實操時，可能也需要費一番腦筋。

七、異地經(jīng)營——經(jīng)營地與注冊地是否一致？

上海市整改驗收指引第155條禁止網(wǎng)貸平臺實際經(jīng)營地與注冊地不一致。但深圳市整改驗收指引刪除了此要求。

由于辦公條件、人才招聘難易程度、稅收政策不同導致部分網(wǎng)貸平臺注冊地和實際經(jīng)營地不在一個區(qū)，但是都在同一個城市經(jīng)營的情況——麻袋理財研究院認為，只要網(wǎng)貸平臺積極配合監(jiān)管進行整改驗收，做到業(yè)務實質性合規(guī)，上述情況不宜被認定為異地經(jīng)營。(本文作者：王詩強)