美國(guó)收購(gòu)集團(tuán)的交易使西班牙公司的企業(yè)總價(jià)值達(dá)到120億美元

美國(guó)收購(gòu)巨頭凱雷已同意從阿布扎比主權(quán)財(cái)富基金購(gòu)買西班牙石油和天然氣公司Cepsa 30%的股份，以36億美元的價(jià)格收購(gòu)債券。

此次出售使該企業(yè)的企業(yè)總價(jià)值達(dá)到120億美元，與去年在股市上市失敗后穆巴達(dá)拉基金尋求的價(jià)格大致相同。

作為該協(xié)議的一部分，首次由英國(guó)“金融時(shí)報(bào)”報(bào)道，凱雷保留購(gòu)買高達(dá)40%的Cepsa的權(quán)利，后者是歐洲最大的私營(yíng)石油公司之一，過(guò)去三十年來(lái)一直受到穆巴達(dá)拉的控制。 。該交易預(yù)計(jì)將在今年年底完成，等待監(jiān)管機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)。

凱雷將擁有至少兩個(gè)董事會(huì)席位，穆巴達(dá)拉的高級(jí)主管Musabbeh Al Kaabi將繼續(xù)擔(dān)任董事長(zhǎng)。

Cepsa每天在全球生產(chǎn)約175,000桶石油，包括其在阿布扎比兩個(gè)油田的股份。它還在西班牙和其他地方經(jīng)營(yíng)煉油廠和化工廠，并擁有多個(gè)發(fā)電資產(chǎn)。Carlyle International Energy Partners負(fù)責(zé)人Marcel Van Poecke表示：“我們期待在Cepsa的發(fā)展道路上為客戶，供應(yīng)商和員工的利益而努力”。

仍將是大股東的穆巴達(dá)拉表示，對(duì)于“與凱雷合作的前景感到高興，凱雷擁有重要的業(yè)績(jī)記錄和能源部門(mén)能力”。

據(jù)知情人士透露，卡萊爾去年首次競(jìng)購(gòu)Cepsa，但遭到穆巴達(dá)拉拒絕，穆巴達(dá)拉認(rèn)為通過(guò)股市上市可以獲得更好的交易。計(jì)劃在西班牙證券交易所上市25%的Cepsa后來(lái)被撤銷，理由是利益不佳和市場(chǎng)疲軟。

Cepsa的交易發(fā)生在油價(jià)回升之后，今年油價(jià)已從2016年初的30美元以下接近每桶70美元，導(dǎo)致該行業(yè)交易的看漲假設(shè)。

此外，這家總部位于華盛頓的私人股本集團(tuán)正在尋求為北美以外的石油和天然氣資產(chǎn)籌集40億美元，而另一些則需要支出。這筆交易將涉及凱雷投資約24億美元的股權(quán)支票，其部分資金來(lái)自這一新基金，部分資金來(lái)自共同投資者。在此交易中，公司的債務(wù)水平預(yù)計(jì)將保持不變。

潛在投標(biāo)人對(duì)西班牙能源公司參與由一個(gè)正在接受洗錢(qián)調(diào)查的國(guó)家基金1Malaysia Development Berhad部分資助的項(xiàng)目表示擔(dān)憂。

美國(guó)檢察官表示，從1MDB中挪用的資金被用于部分融資以22億美元收購(gòu)總部位于休斯頓的沿海能源公司 - 以及與穆巴達(dá)拉合并后成為阿布扎比實(shí)體的國(guó)際石油投資公司。

Cepsa IPO招股說(shuō)明書(shū)警告說(shuō)，美國(guó)司法部聲稱沿海能源交易是“更廣泛的涉嫌洗錢(qián)計(jì)劃的一部分”。但熟悉Cepsa銷售的人士表示，凱雷一直是與穆巴達(dá)拉達(dá)成交易的首選競(jìng)標(biāo)者，穆巴達(dá)拉一直是美國(guó)收購(gòu)集團(tuán)基金的長(zhǎng)期投資者。

這些人說(shuō)，其他感興趣的人士包括紐約的資產(chǎn)管理公司Blackstone和加拿大養(yǎng)老金集團(tuán)CPPIB等。

成功的交易是最令人擔(dān)憂的問(wèn)題。

“這是Cepsa的最大結(jié)果，因?yàn)楣彩袌?chǎng)似乎只關(guān)注油價(jià)的短期走勢(shì)，而不是像[這個(gè)]這樣的公司，”一位參與交易的人說(shuō)。

另外，凱雷一直忙于搶購(gòu)資產(chǎn)能源資產(chǎn)，包括與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手CVC建立的海王星，以及與商品交易商維多爾一起建立的瓦羅能源。