確保該行業(yè)的健康競(jìng)爭(zhēng) 業(yè)界歡迎FCA的平臺(tái)市場(chǎng)研究

在根據(jù)去年最終報(bào)告的調(diào)查結(jié)果發(fā)布的咨詢文件中，F(xiàn)CA表示，它希望平臺(tái)采取措施實(shí)現(xiàn)單位類別轉(zhuǎn)換，以便客戶轉(zhuǎn)換平臺(tái)不會(huì)被迫不必要地出售他們的投資，因?yàn)樗麄兲幱诓煌墓蚕眍悇e同一基金。

監(jiān)管機(jī)構(gòu)表示，這意味著某些平臺(tái)必須對(duì)其轉(zhuǎn)移申請(qǐng)材料進(jìn)行更改，并要求他們?cè)黾优c客戶的通信，并切換到或轉(zhuǎn)換平臺(tái)。

從本質(zhì)上講，F(xiàn)CA希望平臺(tái)客戶不必在他們轉(zhuǎn)換到的平臺(tái)上將其持有的股票賣掉以轉(zhuǎn)移到同一基金，但轉(zhuǎn)移到不同的股票類別。

在退出費(fèi)用方面，F(xiàn)CA稱這是阻止客戶轉(zhuǎn)換平臺(tái)的三個(gè)“主要障礙”之一。它表示，退出費(fèi)用不僅會(huì)減少企業(yè)為所有客戶提供更好服務(wù)的動(dòng)力，還會(huì)增加人們收費(fèi)的復(fù)雜性。

監(jiān)管機(jī)構(gòu)表示，對(duì)未來新業(yè)務(wù)適用的退出費(fèi)用禁令更有可能有效打破轉(zhuǎn)換障礙而非上限。

不出所料，關(guān)于這些提案的評(píng)論焦點(diǎn)一直是關(guān)于退出費(fèi)用禁令的頭條新聞，而不是監(jiān)管機(jī)構(gòu)希望從平臺(tái)轉(zhuǎn)移和單位類別轉(zhuǎn)換中看到的進(jìn)展。

在這里，團(tuán)體和行業(yè)參與者做出反應(yīng)

AIC

投資公司協(xié)會(huì)(AIC)首席執(zhí)行官Ian Sayers表示：“我們歡迎FCA的報(bào)告，該報(bào)告應(yīng)為消費(fèi)者帶來更好，更具成本效益的平臺(tái)。平臺(tái)的重要問題包括平臺(tái)收費(fèi)的透明度，更簡(jiǎn)單的流程轉(zhuǎn)換平臺(tái)，退出費(fèi)用和更好的交易執(zhí)行。這些變化應(yīng)該導(dǎo)致平臺(tái)之間的競(jìng)爭(zhēng)加劇和消費(fèi)者的更多選擇。

“我們?nèi)匀魂P(guān)注基金市場(chǎng)的更廣泛競(jìng)爭(zhēng)。下一次解決這個(gè)問題的機(jī)會(huì)是FCA對(duì)RDR的審查，該審查將研究RDR后顧問市場(chǎng)的運(yùn)作方式。該審查需要包括不同產(chǎn)品類型之間的競(jìng)爭(zhēng)以及RDR是否對(duì)此產(chǎn)生了影響。

“自RDR以來，顧問和財(cái)富管理機(jī)構(gòu)在平臺(tái)上購買的投資公司數(shù)量增加了五倍，但不到在顧問平臺(tái)上購買的所有產(chǎn)品的1%。

“鑒于投資公司長(zhǎng)期以來一直表現(xiàn)優(yōu)于其他基金的記錄，這表明在我們擁有真正的公平競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境之前還有很長(zhǎng)的路要走。”