盡管個人投資養(yǎng)老已經(jīng)上升到全民話題 但是在沒有過往業(yè)績支撐

近期《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，部分待發(fā)基金悄然開啟了募集流程，部分基金公司甚至表態(tài)，待批產(chǎn)品一拿到批文就會立刻搶發(fā)。養(yǎng)老目標基金為什么忽然就火了?前三批已發(fā)行基金現(xiàn)在的生存狀態(tài)如何呢?

待發(fā)養(yǎng)老目標基金搶跑

2018年8月首批養(yǎng)老目標基金獲準設立以來，截至目前，監(jiān)管已經(jīng)發(fā)放了三批產(chǎn)品的募集可許證，然而首批養(yǎng)老目標基金獲批時，市場基本面表現(xiàn)并不如人意，導致已發(fā)行產(chǎn)品收益表現(xiàn)不佳，后來者紛紛批而不發(fā)、延期入場。

然而，《每日經(jīng)濟新聞》記者發(fā)現(xiàn)，之前的這些“存貨”近期卻扎堆步入募集期，3月7日，嘉實養(yǎng)老目標日期2040五年持有期混合型發(fā)起式FOF宣告成立，值得一提的是，這只產(chǎn)品是國內(nèi)首批獲批的養(yǎng)老FOF。

據(jù)悉，該基金采用發(fā)起式運作模式，募集期在2月1日至3月1日之間，認購戶數(shù)為2656戶，募集金額僅為2564萬元，其中，基金管理人運用固有資金認購一千萬，占基金份額比例38.99%，公司從業(yè)人員認購比例為1.37%。

無獨有偶，第三批獲批的工銀瑞信養(yǎng)老目標日期2050五年持有期混合發(fā)起式基金在去年年底拿到“準生證”后便火速成立，2月25日工銀瑞信養(yǎng)老目標日期2050宣告成立。目前中銀安康穩(wěn)健養(yǎng)老目標一年定期開放混合型FOF、博時頤澤穩(wěn)健養(yǎng)老目標一年持有期混合型FOF、華夏養(yǎng)老目標日期2050五年持有期混合型發(fā)起式FOF等6只基金都處于募集狀態(tài)。

存量獲批養(yǎng)老目標基金悄然行動的同時，也有部分沒能拿到產(chǎn)品獲批許可的基金公司表態(tài)積極，部分基金公司人士透露稱：“我們現(xiàn)在上報的幾只養(yǎng)老FOF產(chǎn)品還在過會階段，一拿到監(jiān)管批文就會搶發(fā)產(chǎn)品。

“主要是為了搶在稅延政策落地前先把養(yǎng)老目標基金發(fā)出來，我們將采用發(fā)起式運作模式保證產(chǎn)品快速成立。”某大型基金公司人士解釋稱。

一家中小型第三方理財平臺人士稱，“近期在和基金公司交流過程中發(fā)現(xiàn)，很多公司對養(yǎng)老目標基金的發(fā)行意愿十分強烈，一方面是市場現(xiàn)在有了起色，另一方面就是想要趕在公募納入稅延政策出臺前，不管規(guī)模如何，先保證產(chǎn)品成立就多了一個選擇，后續(xù)也可以再做產(chǎn)品的持續(xù)營銷。”

”延稅政策在保險領域的試點現(xiàn)在在慢慢推進，公募基金納入稅延政策是一個大概率事件，對于繳稅的投資者來說，財政部把個人第三支柱養(yǎng)老投資金額納入抵扣，各家產(chǎn)品成立就多了一個機會，未來抵扣額度也有可能會提高。某基金公司FOF負責人稱。

最高漲幅已超8%

截至目前，三批已經(jīng)獲批的養(yǎng)老目標基金已有40只，涉及了南方、華夏、富國等28家基金公司。

從產(chǎn)品發(fā)行情況來看，截至3月8日，市場上僅有16只養(yǎng)老目標基金募集成立，主要集中在去年四季度和今年年初。“FOF的起步非常不順，他的業(yè)績與基礎市場行情走勢密切相關，然而去年的市場表現(xiàn)不好，養(yǎng)老目標基金的收益情況也一般，再加上養(yǎng)老目標基金尚屬于新型領域，市場認可度并不高，基金公司對產(chǎn)品募集規(guī)模也是不抱有太大希望的。”某基金公司FOF團隊負責人如是說。

正如上述人士所言，投資者對養(yǎng)老目標基金認購熱情較為一般，僅有富國鑫旺穩(wěn)健養(yǎng)老FOF、興全安泰平衡養(yǎng)老FOF、建信優(yōu)享穩(wěn)健養(yǎng)老FOF三只基金募集份額超6億份，其余產(chǎn)品募集規(guī)模都在2億元門檻上下。

隨著市場轉(zhuǎn)暖，養(yǎng)老FOF基金的業(yè)績一掃往日陰霾，從已成立產(chǎn)品業(yè)績來看，養(yǎng)老目標基金成立以來收益扭虧為盈，Wind數(shù)據(jù)顯示，截至3月5日，興全安泰平衡養(yǎng)老FOF成立以來業(yè)績已經(jīng)突破8%，達到8.56%，中歐預見養(yǎng)老2035三年AC份額、南方養(yǎng)老2035三年AC份額、泰達宏利泰和養(yǎng)老(FOF)等產(chǎn)品收益率超3%。

“基金公司對不同產(chǎn)品定位也是不一樣，有的公司是做相對收益的，沒有安全墊，不需要保底保1(1元凈值)，虧損也無所謂，其他公司可能是主打穩(wěn)健，在具體操作過程中，一般來說有多少安全墊，就做多少風險配置，都是按照CPI策略來做的。”上述負責人這樣說道。