謹(jǐn)防風(fēng)險(xiǎn)拖累以及評(píng)估投資組合業(yè)績的其他技巧

當(dāng)您審查您的投資組合及其業(yè)績時(shí)，很容易陷入當(dāng)天的頭條新聞中，并且感到有可能圍繞可能影響近期回報(bào)的事件重新定位您的投資。

最近幾天，這種趨勢(shì)可能包括特朗普總統(tǒng)關(guān)于油價(jià)過高，加拿大國內(nèi)生產(chǎn)總值令人意外的推文，以及美中貿(mào)易爭(zhēng)端可能結(jié)束的下行空間。

雖然這些都是非常有趣的對(duì)話話題，并且肯定會(huì)對(duì)未來的回報(bào)產(chǎn)生影響，但大多數(shù)人 - 包括專業(yè)投資經(jīng)理 - 將難以衡量和調(diào)整其對(duì)近期基本面的影響。

由于擔(dān)心經(jīng)濟(jì)衰退迫在眉睫，三件事可能會(huì)讓投資者望而卻步

因此，我們建議客戶不要考慮現(xiàn)在正在發(fā)生的事情，而是要檢查他們的財(cái)務(wù)計(jì)劃和投資組合設(shè)計(jì)，并了解他們?cè)谶^去一年中如何受到市場(chǎng)的影響。

這意味著不僅要看年度回報(bào)，還要考慮這些回報(bào)的波動(dòng)性和分布。這種方法可以準(zhǔn)確描述您在實(shí)現(xiàn)回報(bào)目標(biāo)方面的表現(xiàn)，同時(shí)最大限度地降低了達(dá)到目標(biāo)所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

故事繼續(xù)下面

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您肯定希望在您的投資組合中看到的一件事是最小化風(fēng)險(xiǎn)拖累。

風(fēng)險(xiǎn)阻力(也稱為波動(dòng)阻力)是衡量波動(dòng)對(duì)您的投資組合造成的損害。損失期將侵蝕價(jià)值，因此收益必須加倍努力 - 首先要恢復(fù)損失的價(jià)值，然后再增加原則。

例如，假設(shè)您的10萬美元投資組合在第一年增加10%，在第二年減少10%(與過去兩年S&P / TSX中發(fā)生的情況不同)。在簡(jiǎn)單的數(shù)學(xué)術(shù)語中，您的平均回報(bào)率為零，但實(shí)際上您實(shí)際上損失了1%或1,000美元。這種波動(dòng)性阻力將隨著您投資組合中起伏的幅度而增加 - 在上述示例中，盡管平均回報(bào)率為零，但15%的損失將導(dǎo)致2,250美元的損失。

要回顧的第二件事是您的年度回報(bào)的一致性，特別是如果您從您的投資組合中進(jìn)行年度分配。這一點(diǎn)非常重要，因?yàn)槟梢赃x擇兩個(gè)投資組合具有相同的復(fù)合年回報(bào)率，但僅僅因?yàn)槟昊貓?bào)模式而具有顯著較低的終值。對(duì)于計(jì)劃將大量財(cái)富留給孩子或選擇的慈善機(jī)構(gòu)的人來說，這可能是災(zāi)難性的。

適當(dāng)?shù)耐顿Y組合多樣化將解決這兩個(gè)問題，因?yàn)樵黾硬惶嚓P(guān)的資產(chǎn)將有助于降低整體投資組合的波動(dòng)性。這包括規(guī)模(小型，中型和大型上限)，地理位置(加拿大境外)以及資產(chǎn)類別和投資方式(房地產(chǎn)，價(jià)值，動(dòng)量等)的多樣化。同樣重要的是要有一個(gè)有條不紊的再平衡流程，根據(jù)一個(gè)人的投資目標(biāo)，風(fēng)險(xiǎn)能力和意愿來調(diào)整資產(chǎn)配置。

總而言之，不是談?wù)摌?biāo)題市場(chǎng)事件和對(duì)您的投資組合的潛在影響，而是期待與您的財(cái)務(wù)計(jì)劃進(jìn)行對(duì)話，以及您的投資組合是否通過盡可能少的風(fēng)險(xiǎn)來實(shí)現(xiàn)目標(biāo)，以實(shí)現(xiàn)您的目標(biāo)。