CPPIB組建了一個(gè)團(tuán)隊(duì) 在制定長期投資決策時(shí)嘗試不同類型的信息

有一段時(shí)間，加拿大退休金計(jì)劃投資委員會(huì)甚至沒有進(jìn)行“替代”投資?，F(xiàn)在，加拿大最大的養(yǎng)老基金表示正在篩選“替代”形式的數(shù)據(jù)，試圖改善其投資決策。

CPPIB匯集了所謂的“數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)邊緣”團(tuán)隊(duì)，一小群投資者和數(shù)據(jù)科學(xué)家，他們正在嘗試不同類型的信息來做出長期投資決策，Deborah Orida，高級董事總經(jīng)理兼全球負(fù)責(zé)人CPPIB的活躍股票。

“在我們希望加強(qiáng)決策制定的過程中，過去幾年我們一直關(guān)注的一件事就是不僅可以使用我們從彭博等傳統(tǒng)資源中獲得的傳統(tǒng)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)我們的投資決策，以及可用的替代數(shù)據(jù)量不斷增加，“Orida在接受香港電話采訪時(shí)告訴金融郵報(bào)。

CPPIB準(zhǔn)備成為首個(gè)發(fā)行歐元綠色債券的全球養(yǎng)老基金

對沖基金和其他投資者試圖利用替代數(shù)據(jù)獲得優(yōu)勢，例如從商店停車場的衛(wèi)星圖像中收集到的信息。

去年夏天，CPPIB開始組建自己的團(tuán)隊(duì)，目前只有不到10名全職成員。

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其中一個(gè)如何使用Orida提供的替代數(shù)據(jù)的一個(gè)例子是該基金最近對一對房地產(chǎn)公司的分析，一個(gè)公共公司和一個(gè)私人公司，CPPIB使用美國房地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)人的公共登記處來研究他們公司之間的運(yùn)動(dòng)。這些數(shù)據(jù)將是該基金為了做出投資決策而試圖解決的一個(gè)更大難題的一部分。

“但通過查看這些額外的數(shù)據(jù)來源，并能夠分析這一趨勢，我們可以深入了解吸引代理商到不同公司的情況，”Orida說。

CPPIB不太可能是唯一一家利用新興數(shù)據(jù)形式的加拿大養(yǎng)老基金。

安大略省教師退休金計(jì)劃最近公布了分析平臺主管的職位空缺，其職責(zé)包括維護(hù)“數(shù)據(jù)科學(xué)，機(jī)器學(xué)習(xí)，數(shù)據(jù)工程，替代數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)可視化和其他相關(guān)高級分析主題的行業(yè)知識”。教師的帖子說，導(dǎo)演將領(lǐng)導(dǎo)一個(gè)由5到15名員工組成的團(tuán)隊(duì)。

投資加拿大退休金計(jì)劃資金的CPPIB也在深入研究與創(chuàng)新相關(guān)的新想法和技術(shù)。

該基金最近宣稱，它正在尋求聘請創(chuàng)新總監(jiān)來幫助測試“新興概念和想法”，并擴(kuò)展CPPIB的高級分析能力。

同樣，CPPIB最近表示，它正在尋求數(shù)據(jù)和高級分析的負(fù)責(zé)人，被稱為“變革性角色”。

CPPIB表示，這兩項(xiàng)工作都是新的，因?yàn)樵摶鹪噲D確保其人才和技術(shù)與其增長保持同步。

所有這些的價(jià)格還有待觀察;CPPIB將在即將發(fā)布的年度報(bào)告中披露其成本。

但是，盡管CPPIB已經(jīng)擁有了一些優(yōu)于其他投資者的優(yōu)勢 - 例如穩(wěn)定的捐款流和更長遠(yuǎn)的前景 - 但它總是希望根據(jù)最佳可用信息做出決策，Orida說。

大量數(shù)據(jù)也可用于提供各種人工智能技術(shù)，Orida表示CPPIB在其研究中確實(shí)采用了機(jī)器學(xué)習(xí)。她為此提供的例子是他們的主題投資小組研究汽車，例如消費(fèi)者從購買汽車到購買汽車的趨勢，或者電動(dòng)汽車和自動(dòng)駕駛汽車的演變。

Orida表示，現(xiàn)有的研究采取了更加區(qū)域性的方法，但全球投資者CPPIB想知道根據(jù)某些特征(如密度或財(cái)富)分析采用趨勢是否更有意義。該基金使用機(jī)器學(xué)習(xí)算法圍繞各種屬性對城市進(jìn)行分組，這也是它可以在其投資組合中應(yīng)用的洞察力。

“例如，”Orida說，“當(dāng)你考慮從購買汽車作為資本投資轉(zhuǎn)向消費(fèi)游樂設(shè)施作為服務(wù)的演變時(shí)，這將影響我們對收費(fèi)公路的長期預(yù)測的看法，在我們的基礎(chǔ)設(shè)施團(tuán)隊(duì)中，從停車收入中賺取大量資金的機(jī)場。“

然而，正如Orida在研究房地產(chǎn)公司時(shí)指出的那樣，替代數(shù)據(jù)并不是CPPIB的最終結(jié)果。該基金并未單獨(dú)使用該分析作出投資決定;相反，它試圖回應(yīng)人類提出的問題并補(bǔ)充其他工作。

“最終，我們的投資決策仍然在對公司進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)測，然后將現(xiàn)金流量折扣回去計(jì)算我們?yōu)榇酥Ц兜膬r(jià)格，”Orida說。“但是當(dāng)你預(yù)測這些現(xiàn)金流時(shí)，你可以了解更多有關(guān)行業(yè)趨勢的信息以及它們可能如何影響該公司的未來，我個(gè)人認(rèn)為，你將做出更好的投資決策。”