中臺(tái)服務(wù) 提供外包附加值

由于馬耳他監(jiān)管公司向風(fēng)險(xiǎn)管理和合規(guī)等后臺(tái)和中臺(tái)支持轉(zhuǎn)向第三方，因此選擇合適的合作伙伴變得越來(lái)越重要。

特別是，由于不斷發(fā)展的最佳實(shí)踐，提高了機(jī)構(gòu)盡職調(diào)查要求以及替代產(chǎn)品和戰(zhàn)略的擴(kuò)展，中間辦公室已經(jīng)開始發(fā)生巨大變化。

所有這些變化都導(dǎo)致通信分散，固定成本高。

外包部分或全部中間辦公室運(yùn)營(yíng)不是一個(gè)簡(jiǎn)單的決定，需要大量的反思和調(diào)查。對(duì)于那些仍在質(zhì)疑外包中間辦公室服務(wù)附加值的人來(lái)說(shuō)，從基礎(chǔ)開始是很重要的。

在另類投資行業(yè)，中間辦公室職能通常包括：績(jī)效費(fèi)和管理車輛管理; 基金層面的資金管理; 交易支持; 和投資者關(guān)系。

雖然這些功能中的每一個(gè)都是行業(yè)中每個(gè)中間辦公室的基石，但許多管理人員沒(méi)有能力以有效和具有成本效益的方式執(zhí)行這些功能。

基金當(dāng)然可以獲得實(shí)現(xiàn)增強(qiáng)的互操作性所需的工具，但這種選擇不僅需要大量資金，還需要大量的時(shí)間和專業(yè)知識(shí)。外包中間辦公室職能的替代經(jīng)理不是將大量資金投入數(shù)據(jù)管理和安全，而是從專家團(tuán)隊(duì)執(zhí)行的簡(jiǎn)化流程和程序中受益。

將這些活動(dòng)外包給專業(yè)的第三方可以減輕管理人員中間辦公室的壓力，同時(shí)還可以為他們提供一系列寶貴的服務(wù)，如監(jiān)管，基金管理，監(jiān)督和保管。

事實(shí)上，增強(qiáng)中間辦公室不僅僅意味著整合正確的工具來(lái)完成工作。它要求嚴(yán)格遵守不斷變化的準(zhǔn)則和法規(guī)，并確保在不斷變化的市場(chǎng)中保證靈活性。

資產(chǎn)經(jīng)理對(duì)他們所做的事情非常熟練，從完成交易到為投資者創(chuàng)造回報(bào)。任何使他們遠(yuǎn)離這些核心職責(zé)的職能實(shí)際上都會(huì)妨礙經(jīng)理有效履行職責(zé)。

另一方面，具有中間辦公室外包功能的第三方管理員在使用該功能方面經(jīng)驗(yàn)豐富，建立了簡(jiǎn)化的產(chǎn)品，流程，并且通常是無(wú)縫交付。

然而，重要的是要注意，沒(méi)有兩個(gè)第三方管理員創(chuàng)建相同的。在選擇長(zhǎng)期合作伙伴時(shí)，資產(chǎn)經(jīng)理考慮幾個(gè)因素至關(guān)重要。

在決定外包某些關(guān)鍵中間辦公室職能時(shí)，管理者應(yīng)考慮幾個(gè)因素。

首先，提供商是否提供專業(yè)服務(wù)?根據(jù)Alter Domus的馬耳他國(guó)家主管Chris Casapinta的說(shuō)法，專業(yè)化至關(guān)重要。“對(duì)于經(jīng)理來(lái)說(shuō)，選擇足夠靈活的供應(yīng)商以適應(yīng)不斷變化的情景非常重要。管理人員知道替代品市場(chǎng)在不斷發(fā)展，因此他們需要選擇一個(gè)能夠跟上這些波動(dòng)的供應(yīng)商。“

第二，服務(wù)產(chǎn)品是否適合特定司法管轄區(qū)的要求?

雖然許多管理員可以提供一系列中間辦公室服務(wù)，但更重要的是，這些服務(wù)可以滿足基金管轄范圍的特定需求。否則，就會(huì)產(chǎn)生價(jià)值壓力，而不是增值。

Casapinta補(bǔ)充說(shuō)：“對(duì)于與現(xiàn)場(chǎng)團(tuán)隊(duì)一致的特定地點(diǎn)的服務(wù)而言，這是至關(guān)重要的。馬耳他的一位經(jīng)理接受一系列服務(wù)，這些服務(wù)已被推廣，以適應(yīng)香港和美國(guó)的管理人員，這是沒(méi)有意義的。管理人員需要專業(yè)服務(wù)，以確保他們從關(guān)系中獲得最大價(jià)值。“

最后，尋求具有可伸縮性的管理員非常重要。無(wú)論經(jīng)理是在一個(gè)，三個(gè)還是十個(gè)地點(diǎn)開展業(yè)務(wù)，他們都可能希望擴(kuò)大其外包職能范圍。當(dāng)這個(gè)時(shí)候到來(lái)時(shí)，管理員必須具有擴(kuò)展能力。否則，經(jīng)理將面臨雇用多個(gè)管理員，最終創(chuàng)建一個(gè)由不兼容的服務(wù)提供商組成的碎片網(wǎng)絡(luò)。

當(dāng)管理人員為中間辦公室工作選擇靈活，國(guó)際化和可擴(kuò)展的管理員時(shí)，收益很快就會(huì)復(fù)雜化。

合適的合作伙伴允許經(jīng)理繼續(xù)專注于他們的核心業(yè)務(wù)。這是一個(gè)普遍表達(dá)的概念，并且有充分的理由：通過(guò)為中間辦公室增加價(jià)值，合適的合作伙伴為經(jīng)理人提供了更大的基金價(jià)值。