SEC退還現(xiàn)貨比特幣ETF申請文件，比特幣一度跳水6％：一場意外還是“烏龍”？

在2023年6月30日周五，根據(jù)知情人士向媒體透露，美國證券交易委員會（SEC）已通知主要交易所，并退還了他們代表資產(chǎn)管理公司提交的現(xiàn)貨比特幣交易所交易基金（ETF）申請。此舉是因?yàn)楝F(xiàn)有申請資料被認(rèn)為"不夠明確、清晰和全面"。

這則負(fù)面消息一度導(dǎo)致比特幣價格短線跳水6%，并且短暫跌破了心理關(guān)口的3萬美元整數(shù)位，但隨后價格反彈并重新站穩(wěn)3萬美元以上。據(jù)報道，SEC表示資產(chǎn)管理公司可以修改申請文件并重新提交。

據(jù)悉，SEC已經(jīng)向納斯達(dá)克和CBOE芝加哥期權(quán)交易所通報了貝萊德和富達(dá)投資提交比特幣ETF申請的擔(dān)憂。這兩家交易所表示將解決監(jiān)管機(jī)構(gòu)反饋的問題，并重新提交申請。

美國證券交易委員會認(rèn)為，這些資產(chǎn)管理公司的現(xiàn)貨比特幣ETF申請沒有提供足夠詳細(xì)的"監(jiān)控共享協(xié)議"細(xì)節(jié)，并沒有明確列出需要遵守該協(xié)議的現(xiàn)貨比特幣交易所的具體機(jī)構(gòu)。

現(xiàn)貨比特幣ETF是直接持有比特幣作為底層資產(chǎn)的ETF。自2017年以來，SEC已經(jīng)拒絕了至少十多個類似ETF的申請，理由是它們?nèi)菀资艿狡墼p和市場操縱，不符合保護(hù)投資者和公眾利益的標(biāo)準(zhǔn)。然而，SEC已經(jīng)批準(zhǔn)了至少六個持有比特幣期貨作為底層資產(chǎn)的ETF進(jìn)行上市交易。

為了解決監(jiān)管機(jī)構(gòu)的擔(dān)憂，全球最大的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)貝萊德以及其他ETF巨頭如富達(dá)投資等都表示，在最新的現(xiàn)貨比特幣ETF申請文件中提出了旨在防止操縱的"監(jiān)控共享協(xié)議"。這些資產(chǎn)管理公司將與ETF上市交易所共享對現(xiàn)貨比特幣交易平臺的監(jiān)控數(shù)據(jù)。受聯(lián)邦機(jī)構(gòu)監(jiān)管的交易所可以獲得有關(guān)市場交易活動、結(jié)算活動和買賣雙方客戶身份等機(jī)密信息。他們希望這一舉措能成為SEC批準(zhǔn)美國首個以比特幣本身作為底層資產(chǎn)的ETF的突破口。

自從全球最大資產(chǎn)管理公司貝萊德于6月15日提交現(xiàn)貨比特幣ETF申請以來，許多傳統(tǒng)和加密資產(chǎn)管理公司紛紛修改了同類ETF的備案文件或重新提交申請，包括富達(dá)投資、方舟投資、景順I(yè)nvesco、WisdomTree、Bitwise Asset Management和Valkyrie等公司。

據(jù)最新報道，SEC目前并沒有完全否決批準(zhǔn)現(xiàn)貨比特幣ETF的可能性，重新提交申請可能會推遲資產(chǎn)管理公司們推出美國首個此類ETF的競爭至少七天。

根據(jù)規(guī)定，在交易所或資產(chǎn)管理公司重新提交申請后，SEC有15天的時間將申請文件公示并征求公眾意見。在此期間，SEC可以在第七天之前退還申請。15天的公示期結(jié)束后，SEC將在最多240天內(nèi)批準(zhǔn)或拒絕該申請。

一些分析人士指出，由于SEC拒絕了Grayscale Investments將全球最大比特幣投資信托基金轉(zhuǎn)化為ETF的申請，該公司于去年6月將SEC告上法庭，裁決預(yù)計將在今年秋季或更早作出。貝萊德和富達(dá)等傳統(tǒng)資產(chǎn)管理巨頭爭相提交類似的ETF申請，以期望借助這一裁決結(jié)果的潛在利好來加速ETF的審批進(jìn)程。

同時，全球交易量最大的加密貨幣交易所幣安在現(xiàn)貨和期貨交易市場的主導(dǎo)地位，可能會影響現(xiàn)貨比特幣ETF獲得批準(zhǔn)的機(jī)會，因?yàn)閹虐膊环蟂EC的監(jiān)管要求和重大要求。

此外，"美股加密貨幣交易所第一股"Coinbase可能會從現(xiàn)貨比特幣ETF的申請結(jié)果中獲益。貝萊德將Coinbase列為其底層資產(chǎn)比特幣的托管方，并將使用CME CF比特幣參考價格。而Coinbase恰恰是這一參考價格的主要提供者之一。預(yù)計Coinbase很可能成為貝萊德的"監(jiān)控共享平臺"。

在得到主流資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)的支持后，比特幣價格自6月15日的2.56萬美元起逐步上漲，并在過去一周半內(nèi)基本保持在3萬美元以上的水平。6月23日，比特幣價格甚至首次突破了3.1萬美元，達(dá)到了一年來的新高。今年迄今為止，比特幣價格累計上漲超過85%，但仍較2021年創(chuàng)下的6.9萬美元?dú)v史新高有所下跌。