導(dǎo)讀 半導(dǎo)體板塊近期在人工智能的推動下,表現(xiàn)強勢,多只個股漲勢如潮。截至3月25日,半導(dǎo)體板塊自3月以來上漲13 09%,其中寒武紀-U大漲近120%,景嘉微漲超56%,紫光股份、中芯國際、長電科技、力芯微、瀾起科技等涉及半導(dǎo)體設(shè)計、制造、封測等環(huán)節(jié)的個股也表現(xiàn)不俗。
半導(dǎo)體板塊近期在人工智能的推動下,表現(xiàn)強勢,多只個股漲勢如潮。截至3月25日,半導(dǎo)體板塊自3月以來上漲13.09%,其中寒武紀-U大漲近120%,景嘉微漲超56%,紫光股份、中芯國際、長電科技、力芯微、瀾起科技等涉及半導(dǎo)體設(shè)計、制造、封測等環(huán)節(jié)的個股也表現(xiàn)不俗。
半導(dǎo)體板塊的漲勢吸引了大量主力資金涌入,多只半導(dǎo)體ETF基金、以及諾安積極回報A、諾安成長、南方信息創(chuàng)新A、博時半導(dǎo)體主題A等主動權(quán)益類基金大幅“回血”。
業(yè)內(nèi)人士表示,人工智能的快速發(fā)展對半導(dǎo)體行業(yè)帶來了新的機遇,AI產(chǎn)業(yè)化正由軟件向硬件切換,芯片產(chǎn)品有望實現(xiàn)大規(guī)模落地。AI芯片作為算力硬件層的基石備受業(yè)內(nèi)矚目。
當前,GPU為AI生態(tài)主體,被廣泛用于高性能計算、深度學(xué)習(xí)等領(lǐng)域。隨著制程越來越先進,未來Chiplet在更先進制程、更復(fù)雜集成中的優(yōu)勢愈發(fā)明顯,有望成為AI芯片封裝的主要形式。此外,ChatGPT的迅速“出圈”驅(qū)動全球和中國AI芯片和AI服務(wù)器市場進入全面高速增長,與之對應(yīng)的亦帶來相應(yīng)服務(wù)器/交換機等作為算力核心載體和傳輸?shù)挠布?,從而帶來PCB需求大幅增長。
半導(dǎo)體作為現(xiàn)代工業(yè)里最重要的基礎(chǔ)器件,下游應(yīng)用領(lǐng)域廣泛,同時又具有明顯的周期性和成長性雙重特征。隨著經(jīng)濟恢復(fù)需求重啟,庫存去化會進一步加速。按照半導(dǎo)體行業(yè)每3年一輪周期來看,當前時點處于自去年下半年以來的去庫存周期當中,預(yù)計2023年下半年有望筑底,行業(yè)或?qū)⒂瓉硇乱惠喩闲兄芷?。成長性貫穿半導(dǎo)體行業(yè)每一輪周期,過往每一輪周期都有特定的爆款產(chǎn)品驅(qū)動除了AI需求的推動,半導(dǎo)體行業(yè)還受到全球半導(dǎo)體短缺的影響。
2020年新冠疫情的爆發(fā)和消費電子產(chǎn)品的強勁需求導(dǎo)致了全球半導(dǎo)體供應(yīng)鏈的不平衡,特別是汽車行業(yè)的半導(dǎo)體短缺影響了整個行業(yè)的生產(chǎn)。為了解決短缺問題,各國政府開始加大對半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的投資和補貼力度,同時半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)也加強了合作和投資,以提高整個供應(yīng)鏈的韌性和穩(wěn)定性。
然而,半導(dǎo)體行業(yè)也面臨著一些風(fēng)險和挑戰(zhàn)。首先,半導(dǎo)體行業(yè)是一個資本密集型和技術(shù)密集型的行業(yè),需要巨額的資金和高端的技術(shù)支持。
因此,行業(yè)內(nèi)的競爭非常激烈,只有具備足夠的實力和優(yōu)勢才能在市場上立足。其次,半導(dǎo)體行業(yè)的周期性比較強,不同的產(chǎn)品和技術(shù)在不同的階段具有不同的市場需求,因此需要企業(yè)具備靈活的應(yīng)變能力和戰(zhàn)略眼光。最后,半導(dǎo)體行業(yè)的市場規(guī)模和增長速度非常高,但同時也存在一定的市場風(fēng)險和波動性,需要企業(yè)具備足夠的風(fēng)險意識和防范措施。
綜合來看,半導(dǎo)體行業(yè)在AI需求的推動下迎來了新的發(fā)展機遇,同時也面臨著一些挑戰(zhàn)和風(fēng)險。在市場競爭激烈、技術(shù)創(chuàng)新加速的背景下,企業(yè)需要不斷提高自身的核心競爭力,適應(yīng)市場需求的變化和行業(yè)的發(fā)展趨勢,才能在激烈的市場競爭中立于不敗之地。對于投資者來說,要根據(jù)自身的風(fēng)險偏好和投資策略選擇適合自己的半導(dǎo)體投資標的,同時也需要關(guān)注行業(yè)發(fā)展的趨勢和風(fēng)險,做好風(fēng)險控制和資產(chǎn)配置。