新的ETF旨在幫助DIY投資者修復(fù)他們不知道自己犯的錯(cuò)誤

根據(jù)BMO的說法，自己動(dòng)手投資者正在犯兩個(gè)錯(cuò)誤，這些錯(cuò)誤使他們有機(jī)會(huì)獲得更高的回報(bào)：投入太多的投資組合來兌現(xiàn)現(xiàn)金，并且沒有像他們想象的那樣多樣化。

上周五，BMO推出了一系列新的ETF，旨在取代這些投資者所做的股票和固定收益選擇，但與他們合作，以便他們可以填補(bǔ)他們的戰(zhàn)略中的一些漏洞。

新一套資產(chǎn)配置ETF - BMO保守ETF，BMO平衡ETF和BMO增長ETF - 類似于標(biāo)準(zhǔn)共同基金，為投資者提供三種選擇，具體取決于他們希望采取的風(fēng)險(xiǎn)。它們由其他BMO ETF組成，不僅可以讓投資者了解加拿大和美國的指數(shù)，還可以了解國際和新興市場的指數(shù)。每個(gè)ETF也由加拿大固定總收入，加拿大政府債券和美國公司債券組成。

周期末的波動(dòng)性正在上升。如何使用ETF進(jìn)行防守

BMO ETF產(chǎn)品主管Mark Raes并未試圖改變投資者關(guān)于選擇自己股票的想法。那很好，他說。該銀行設(shè)想50%的典型自助投資者投資組合仍然由個(gè)人股票選擇組成。他說，實(shí)現(xiàn)理想平衡的一種方法是將另一半加重到其中一種新產(chǎn)品中。

BMO ETFs產(chǎn)品主管Mark Raes表示，“我們喜歡做個(gè)人投資者的一件事就是挑選股票，挑選名單，選擇風(fēng)險(xiǎn)敞口，這通常意味著我們最終過度集中。”“這些新ETF可以做的是補(bǔ)充你投資組合中的部分股票選擇或ETF選擇，以給你更全面的市場曝光。”

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Raes表示，加拿大投資組合明顯偏向固定收益的股票，同時(shí)也更傾向于加拿大和藍(lán)籌美國股票而非國際股票。自己動(dòng)手的投資者可能只是堅(jiān)持他們最熟悉的持股，但如果加拿大和美國市場陷入低迷，這種策略會(huì)使他們面臨投資組合崩潰的風(fēng)險(xiǎn)。偏向藍(lán)籌股也可能意味著投資者不會(huì)接觸到多個(gè)行業(yè)，特別是那些可以減少修正損失的防御性行業(yè)。

找到這種平衡可能不需要投資者降低其他股票的頭寸。根據(jù)Pollara Strategic Insights的一項(xiàng)調(diào)查，加拿大人將51%的投資組合保留為現(xiàn)金。除非他們?yōu)槎唐谀繕?biāo)儲(chǔ)蓄，否則保持如此高比例的投資組合現(xiàn)金無助于平衡。

就Raes而言，它類似于將錢留在桌面上。

“如果你看一個(gè)人投資退休目標(biāo)的地方，擁有一個(gè)房子，任何長期性質(zhì)的東西，他們需要他們的錢來工作，然后長期留下現(xiàn)金將是它更難實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)，“他說。

Raes承認(rèn)，ETF可能類似于共同基金，但一個(gè)關(guān)鍵的區(qū)別是投資者只需支付0.18%的管理費(fèi)，相比之下他們會(huì)發(fā)現(xiàn)共同基金的3%的市盈率。

這并不意味著BMO正在轉(zhuǎn)向遠(yuǎn)離共同基金，共同基金在2018年被ETF銷售大幅超支.Raes認(rèn)為，它仍然存在市場，并且它“活得很好。”反對(duì)這一趨勢(shì)，一些投資者仍然更多很清楚知道共同基金是積極管理的，他們的經(jīng)理可以根據(jù)他們看到市場趨勢(shì)的位置來增加某些部門或做出貨幣決策。投資資產(chǎn)配置ETF的人不能享受同樣的服務(wù)。

“如果有傳統(tǒng)的共同基金投資者正在尋求轉(zhuǎn)向ETF，我們希望確保為他們提供一個(gè)很好的解決方案，”他說。