SEP戰(zhàn)略在一定程度上為投資者避免了諸如市場(chǎng)波動(dòng)

目前，基準(zhǔn)指數(shù)(Sensex和 Nifty)處于巔峰期，因?yàn)樯贁?shù)股票如 TCS， HDFC銀行， Kotak Mahindra銀行， Reliance Industries， Bajaj Finance等等。投資者擔(dān)心如果現(xiàn)在是個(gè)好時(shí)機(jī)。鑒于高估值，當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)以及2019年即將舉行的Lok Sabha選舉，我們將一次性投資于股票。

金融專家建議投資者直接在股票市場(chǎng)以貨幣形式進(jìn)行系統(tǒng)性股權(quán)計(jì)劃(SEP)，這類似于共同基金 SIP。Samco Securities&StockNote的首席執(zhí)行官兼創(chuàng)始人Jimeet Modi表示，“如果投資者確信該股票的質(zhì)量很高，那么SEP策略就會(huì)有效，因?yàn)镾EP不會(huì)看到市場(chǎng)是否過(guò)高或低估并且平均最終的成本。“

在系統(tǒng)性股權(quán)計(jì)劃(SEP)中，投資者傾向于直接向市場(chǎng)投資確定用于長(zhǎng)期投資的固定數(shù)量或特定股票數(shù)量。例如，如果一個(gè)投資者，比如Sameer，可以在每個(gè)月的15號(hào)每月購(gòu)買塔塔鋼鐵20股，并指示他/她的經(jīng)紀(jì)人通過(guò)SEP繼續(xù)投資未來(lái)3年。

Smallcase Technologies聯(lián)合創(chuàng)始人Anugrah Shrivastava表示：“這一定期投資期可能是每月，每季度甚至是每年，具體取決于投資者的偏好和目標(biāo)。每個(gè)SEP分期付款的投資額可能略有不同，具體取決于股票價(jià)格的變動(dòng)。“

Epic Research首席執(zhí)行官M(fèi)ustafa Nadeem表示：“SEP策略在一定程度上拯救了投資者，避免了市場(chǎng)波動(dòng)，基于事件的波動(dòng)和廣泛修正等諸多逆境。”

幾家 經(jīng)紀(jì)商 現(xiàn)在提供這種策略來(lái)投資股票。投資者需要在開立交易賬戶時(shí)選擇指定時(shí)間間隔的SEP激活選項(xiàng)。

為什么SEP在當(dāng)前市場(chǎng)中運(yùn)作?

FYERS(自由投資區(qū))首席執(zhí)行官兼聯(lián)合創(chuàng)始人Tejas Khoday表示：“考慮到2018年中型股，小型股和某些行業(yè)已經(jīng)大幅下挫，這是通過(guò)SEP開始投資直接股票的好地方。”

作為一種投資策略，當(dāng)市場(chǎng)存在不確定性和恐懼以及討價(jià)還價(jià)的范圍時(shí)，SEP是有意義的。

在什么樣的股票中你應(yīng)該申請(qǐng)SEP?

Khoday解釋說(shuō)，“對(duì)于在健康調(diào)整中鞏固或陷入交易區(qū)間的股票而言，這是有意義的。這可能是與SEP積累股份的好時(shí)機(jī)。“

Reliance Industries就是一個(gè)很好的例子。8個(gè)月內(nèi)，它的價(jià)格范圍為870盧比至每股1000盧比?，F(xiàn)在，它的交易價(jià)格約為1,115盧比，而且一些投資者通過(guò)積累SEP策略獲得了收益。完美地計(jì)算這些股票并不容易，因此，SEP成為首選武器。

如何使用SEP構(gòu)建投資組合?

Shrivastava解釋說(shuō)：“啟動(dòng)SEP的第一步是確定投資的正確股票。投資者在選擇投資股票之前應(yīng)該進(jìn)行充分的研究。投資者在選擇股票時(shí)不應(yīng)該依賴提示。”如果如果投資者沒(méi)有時(shí)間，知識(shí)或?qū)I(yè)知識(shí)來(lái)建立股票投資組合，那么他可以選擇由分析師團(tuán)隊(duì)和經(jīng)紀(jì)人設(shè)計(jì)的投資組合。

在通過(guò)SEP投資直接股票之前，請(qǐng)記住，必須徹底了解股票選擇的公司的業(yè)務(wù)。

Bonanza Portfolio基金經(jīng)理Pritam Deuskar表示：“你應(yīng)該能夠閱讀公司的資產(chǎn)負(fù)債表，現(xiàn)金流，比率，基本面，經(jīng)濟(jì)的微觀和宏觀，并對(duì)公司有清晰的認(rèn)識(shí)。”

HDFC證券主管迪帕克·亞薩尼(Deepak Jasani)補(bǔ)充說(shuō)，“在通過(guò)SEP建立投資組合時(shí)，投資者應(yīng)該更傾向于集中持倉(cāng)(比如3-5股)，而不是投資于一籃子25-40只股票(如重點(diǎn)共同基金股權(quán)計(jì)劃)。“

建立多元化的投資組合，必須及時(shí)審查

Nadeem說(shuō)，“通過(guò)SEP投資直接股票，確定未來(lái)領(lǐng)先的勢(shì)頭或行業(yè)，并確定具有堅(jiān)實(shí)基本面的股票，以推動(dòng)這些行業(yè)的增長(zhǎng)。多元化的投資組合將增加大量的價(jià)值創(chuàng)造，因此它不應(yīng)該是股票或以行業(yè)為中心的。“

Jasani警告說(shuō)，“投資者需要審查他們開始SEP的公司的財(cái)務(wù)狀況，并繼續(xù)投入盡可能多的時(shí)間進(jìn)行研究。定期審查非常重要，這樣投資者可以在需要時(shí)改變投資組合中的股票構(gòu)成(或退出特定股票)。“

誰(shuí)應(yīng)該調(diào)整SEP策略來(lái)投資股票?

沒(méi)有紀(jì)律的投資者應(yīng)該通過(guò)SEP進(jìn)行投資，因?yàn)樗浅Ｏ到y(tǒng)化，并且金額是預(yù)先確定的。莫迪表示，“由于市場(chǎng)波動(dòng)而厭惡投資且害怕投資的投資者可以使用這一策略，因?yàn)槿绻谡麄€(gè)股票周期完成后長(zhǎng)期投資，成本最終會(huì)達(dá)到平均水平。”

優(yōu)點(diǎn)

Deuskar說(shuō)：“由于投資金額在所有時(shí)間間隔都是相同的(四舍五入到最接近的股票價(jià)值金額)，當(dāng)價(jià)格低時(shí)你會(huì)獲得更多股票，而當(dāng)價(jià)格高時(shí)你會(huì)獲得更少的股票。通過(guò)這種方式，股票的定價(jià)得到平均。“

人們可以 在一段時(shí)間內(nèi)建立大量?jī)?yōu)質(zhì)股票的投資組合 。

“SEP允許投資??者持有他的demat帳戶中的股票，這使他有額外的股息收入，”Shrivastava說(shuō)。

缺點(diǎn)

Khoday表示，“SEP策略對(duì)已經(jīng)非?？礉q的股票沒(méi)有用，因?yàn)橥顿Y者每次都會(huì)支付更高的價(jià)格購(gòu)買相同的股票。”

在一些情況下，投資者自己選擇股票通過(guò)SEP策略進(jìn)行投資。莫迪警告說(shuō)，“如果在投資前沒(méi)有進(jìn)行充分的研究，這種策略對(duì)于這類投資者來(lái)說(shuō)可能會(huì)成為錯(cuò)誤的投資。”