3月21日亨通轉(zhuǎn)債網(wǎng)下股票學習配售推倒重來讓機構人士大感震驚

當日，亨通光電(600487.SH)公告稱，股票學習經(jīng)主承銷商與見證律師對亨通轉(zhuǎn)債網(wǎng)下機構投資者的申購情況進一步核查，發(fā)現(xiàn)多家網(wǎng)下機構投資者存在申購數(shù)量超過其對應資產(chǎn)規(guī)?；蛸Y金規(guī)模的情況。

亨通光電表示，經(jīng)與主承銷商申萬宏源證券協(xié)商一致，按照謹慎配售原則，決定按照以下規(guī)則對網(wǎng)下機構投資者進行配售：

對機構投資者或其管理的產(chǎn)品只使用一個證券賬戶進行配售，如果使用多個證券賬戶進行申購，則只對申購量最大的證券賬戶進行配售，若遇所有證券賬戶申購量均相同，將隨機配售。

而配合今日早間有外媒報道稱，“證監(jiān)會窗口指導承銷商，同一機構不得多帳戶認購可轉(zhuǎn)債。”

此前，不少機構預計可轉(zhuǎn)債“拖拉機賬戶”打新有朝一日會終結(jié)。

“從今天亨通轉(zhuǎn)債的情況來看，監(jiān)管層窗口指導的這一消息應該確有其事，可轉(zhuǎn)債打新要開始整頓了。”3月21日，北京某券商人士告訴21世紀經(jīng)濟報道記者。

3月21日，21世紀經(jīng)濟報道記者就此消息求證證監(jiān)會方面，但截至發(fā)稿尚未得到回復。

事實上，經(jīng)過近一個月的發(fā)酵后，可轉(zhuǎn)債網(wǎng)下打新不公平的現(xiàn)象終于獲得監(jiān)管層重視。

3月5日，21世紀經(jīng)濟報道記者獨家報道了中信轉(zhuǎn)債網(wǎng)下申購中出現(xiàn)的種種亂象，其中典型的有多家券商用幾百個自營賬戶頂格申購，注冊資本1萬元的小公司也頂格申購80億可轉(zhuǎn)債等現(xiàn)象。(詳見此前報道：獨家丨可轉(zhuǎn)債打新火爆鬧妖!有機構涉嫌違規(guī)超額申購助推需求虛假繁榮;獨家丨可轉(zhuǎn)債打新靜水流深，1萬元注冊資本小公司玩轉(zhuǎn)80億申購)

當時，即有機構投資者對本報記者表示，“這種情況其實就是機構鉆規(guī)則漏洞，利用自營賬戶超規(guī)模打新。但這種情況其實風險很高，試想如果大家都不買，就一個機構買了，而該機構所有的錢并不能覆蓋發(fā)行總額，那就會引發(fā)巨大風險。”

但隨著市場回暖，可轉(zhuǎn)債打新也越來越火熱，頂格申購的現(xiàn)象仍在延續(xù)。

而事情的轉(zhuǎn)圜苗頭也在幾天后出現(xiàn)。當時，有發(fā)行人和承銷機構開始有意識的主動規(guī)范網(wǎng)下多賬戶申購。

本報記者注意到，絕味轉(zhuǎn)債，貴廣轉(zhuǎn)債的發(fā)行公告中，均提及了：機構投資者每個產(chǎn)品參與本次網(wǎng)下申購只能使用一個證券賬戶。證券賬戶注冊資料中“賬戶持有人名稱”、“有效身份證明文件號碼”均相同的多個證券賬戶參與本次網(wǎng)下申購的，聯(lián)席主承銷商有權確認對應申購無效。

但在貴廣轉(zhuǎn)債，絕味轉(zhuǎn)債的網(wǎng)下配售結(jié)果中，機構多賬戶頂格申購的情況依然存在。

有參與兩只可轉(zhuǎn)債網(wǎng)下打新的機構投資者也對21世紀經(jīng)濟報道記者表示，“雖然條款中說有限制，但實際并沒有強制落實。”