蘋果和特斯拉在區(qū)塊鏈上的份額可能是加密中的下一個重大事件

Cryptocurrencies有一個瘋狂的2018年，遠低于2017年底的一些紀錄高位。

曾經(jīng)價值近2萬美元的比特幣去年暴跌，以低于4,000美元的價格收盤于2018年。其他主要虛擬貨幣，包括XRP和以太，也急劇下跌。

該行業(yè)的分析師和高管們越來越多地指出一個可以重振這個領域的相當新的發(fā)展：將股票和債券等證券放在區(qū)塊鏈上。

所謂的安全令牌正在成為加密中的新流行詞。該術語是業(yè)界稱為“標記化”的現(xiàn)象的一部分 - 將現(xiàn)實世界的資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為數(shù)字代幣。

在證券代幣的情況下，股票和固定收益等可交易資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為使用區(qū)塊鏈技術的數(shù)字資產(chǎn)，區(qū)塊鏈技術是支持比特幣等加密貨幣的虛擬活動分類賬。

安全令牌已被討論了一段時間，但現(xiàn)在有一家公司正在考慮對它們進行測試。

周一，總部位于愛沙尼亞的加密公司DX.Exchange推出了一個交易平臺，讓投資者通過安全代幣間接購買納斯達克上市公司的股票，包括蘋果，特斯拉，F(xiàn)acebook和Netflix。

每個代幣都由交易者想要投資的公司的一部分支持，并賦予他們相同的現(xiàn)金股息。

DX的首席運營官Amedeo Moscato周末通過電子郵件告訴CNBC，“加密社區(qū)一直在討論安全令牌已有一年多的時間沒有太大進展，因此我們認為影響將是巨大的。”

“通過對一些像谷歌，亞馬遜，F(xiàn)acebook 等大型上市公司的股票進行令牌化，我們正在開辟一個尚未開發(fā)的市場，全球數(shù)百萬新老交易商切斷了中間商。

DX表示，即使在市場收盤后，投資者也可以全天候交易數(shù)字股票。

“通過一系列貨幣全天候交易的能力為投資者提供了便利和流動性，”金融科技公司Securrency的聯(lián)合創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官丹·多尼周末通過電子郵件告訴CNBC。

但是，Doney質(zhì)疑DX的交易是否在監(jiān)管方面是合理的。

“我們不確定甚至對DX.Exchange模型持懷疑態(tài)度，因為我們不認為在未經(jīng)股東同意的情況下列出公司的代幣化股票是可以接受的，”他說。

“但是，如果執(zhí)行得當，我們確實認為該模型可以滿足監(jiān)管標準。”

DX強調(diào)其數(shù)字股票被歸類為衍生品 - 相關資產(chǎn)為10家納斯達克上市公司的股權 - 其平臺受歐盟Mifid II指令監(jiān)管。Mifid II是歐盟投資服務監(jiān)管的一系列改革，旨在保護投資者，提高危機后的行業(yè)透明度和信心。

塞浦路斯持牌公司MPS MarketPlace Securities將股票持有隔離賬戶。DX在納斯達克的匹配引擎技術之上構建了該平臺，該技術已在70多個國際市場上使用。

專家們指出，該模型可以為交易者提供一種可靠的投資形式 - 比如像比特幣這樣的加密貨幣，它有時被證明具有高度波動性 - 以及為初創(chuàng)企業(yè)和大型企業(yè)籌集資金的新潛在來源。一樣。

“申通快遞”

新的安全令牌可以發(fā)行并出售給投資者，類似于通過稱為初始硬幣發(fā)行(ICO)的眾籌方法銷售新的數(shù)字代幣。這就是所謂的安全令牌產(chǎn)品(STO)。

在2017年和2018年，ICO在加密領域引起了很多爭議，中國和韓國禁止這種做法，美國證券交易委員會就涉嫌非法活動打擊了一些企業(yè)和創(chuàng)始人。

去年CNBC的一項調(diào)查顯示，一個假設的加密貨幣初創(chuàng)公司名為Giza通過虛假的ICO詐騙獲得了200多萬美元。

令人懷疑的是ICO的陰暗世界，融資方法曾一度超過早期風險投資資金。根據(jù)ICO上市網(wǎng)站CoinSchedule提供的數(shù)據(jù)，ICO項目2017年將近66億美元，2018年達到215億美元。

專家表示，與STO的不同之處在于，安全令牌是資產(chǎn)支持的，屬于監(jiān)管參數(shù)范圍。

“安全令牌使用區(qū)塊鏈來實現(xiàn)有效交易，如加密貨幣，但在所有其他方面都有所不同，”Securrency的Doney說。

“(他們)強調(diào)監(jiān)管合規(guī)，自動化監(jiān)管報告，并代表對產(chǎn)值資產(chǎn)的股權。這最終提供了穩(wěn)定的價值與加密的波動性。

去年，眾籌網(wǎng)站Indiegogo 進入了STO世界，主辦了一個平臺，讓投資者通過購買安全代幣間接擁有豪華滑雪勝地的股份。根據(jù)VentureBeat的說法，這筆代價銷售帶來了1800萬美元。

安全令牌和STO已被比作“穩(wěn)定幣”，加密貨幣與政府支持的貨幣1：1掛鉤，以避免加密貨幣市場中常見的波動。穩(wěn)定幣被視為加密行業(yè)增長的另一個潛在領域。

去年由高盛支持的金融科技創(chuàng)業(yè)公司Circle推出了與美元掛鉤的穩(wěn)定幣，而首席執(zhí)行官杰里米·阿萊爾(Jeremy Allaire)告訴CNBC他認為“有一天，所有法定貨幣都會被加密”。

DX的首席執(zhí)行官Daniel Skowronski通過電子郵件告訴CNBC，“加密貨幣和STO將繼續(xù)發(fā)展，數(shù)字股票是這一過程的又一步。”

STO將于2019年中期“進入市場”

支持者還表示，證券代幣可以降低公司在股票市場上市的成本，并且可以更容易地交易流動性較低的流動性資產(chǎn)，如私募股權。

盡管可能還處于早期階段，但一位專家認為，證券化的趨勢將在2019年中期成為一個主題。

“就時間而言，我們聽說2019年中期是大多數(shù)STO能夠進入市場的時間框架，”Autonomous Research的金融科技策略合伙人兼全球總監(jiān)Lex Soklin通過電子郵件告訴CNBC。

“鑒于這些資產(chǎn)的監(jiān)管審批流程較長(而不是ICO的監(jiān)管審批程序)，企業(yè)家的上市路徑較慢。但也許是一個更穩(wěn)定的。“

有些人甚至認為，最終，從藝術品到房地產(chǎn)的一切都將轉(zhuǎn)變?yōu)閿?shù)字代幣。

“在未來十年，我們可以很好地看到整個金融市場的象征化，”eToro的高級市場分析師Mati Greenspan在上周的一份報告中表示。

“從本質(zhì)上講，任何有價值且可以交易的東西也可以表示為數(shù)字代幣并在區(qū)塊鏈上交易。