奇瑞控股掛牌是否屬于“混改”

關于奇瑞控股掛牌進行增資擴股的傳聞愈演愈烈，實際上，這是奇瑞控股近期向來在低調推進的事情。日前，奇瑞股份也公布公告稱，奇瑞股份及其控股股東奇瑞控股集團近期將在產(chǎn)權交易所公開掛牌，由投資方以現(xiàn)金出資認購奇瑞控股、奇瑞股份新增注冊資本/股份。

然而，一紙公告未能完全平息公眾對奇瑞的“關注”;當大量脫離事實的臆測不斷發(fā)酵時，奇瑞控股集團董事長尹同躍于近期接受了包括汽車頭條App在內的少數(shù)媒體的采訪，就奇瑞控股此次增資擴股所產(chǎn)生的諸多問題進行答疑解惑。

1，奇瑞控股掛牌是否屬于“混改”？

尹同躍：

“現(xiàn)在還不能叫混改，因為還不知道投資人的性質。”

在尹同躍看來，增資擴股實際上是一種融資手段。奇瑞未來進展需要大量資金支持，增資擴股將在很大程度上助推奇瑞控股的業(yè)務梳理，讓各大板塊輕裝上陣。“做上市公司需要一部分新奇血液進來輸血，上市就是融資，引入戰(zhàn)略投資人也是一種融資手段”。

尹同躍介紹，目前還不確定企業(yè)性質會不會發(fā)生變化，因為現(xiàn)在很多央企、國企也很有可能投資，最終標的企業(yè)的性質尚不確定。“這個項目是由政府主導，作為當事人我們不能主導這個事兒。”

2，增資擴股對員工有何影響？

尹同躍：

“企業(yè)一定要讓年輕人得實惠，此次增資擴股集團方面會預留股份。”尹同躍認為，預留股份將成為員工激勵的有效手段，“拉車的人會越來越多，企業(yè)未來進展需要動力”。

3，增資擴股何時完成？

尹同躍：

“今年年內完成戰(zhàn)略投資人的引入。政府主導，嚴格按照國有資產(chǎn)流程來做。”近期公告中，奇瑞方面也表示，增資及股權轉讓事項已經(jīng)奇瑞股份、奇瑞控股于2018年9月12日召開的董事會會議及股東(大)會審議通過，且已取得蕪湖市人民政府批復。公司近期將在安徽長江產(chǎn)權交易所實施預掛牌/掛牌程序。

4，預計增資多少？

尹同躍：

“具體數(shù)字以公開掛牌為準。”

目前，關于奇瑞控股增資額度并無準確官方數(shù)據(jù)。不過，早在今年5月，就有傳言稱奇瑞第二屆第九次職工代表大會上全票通過了關于奇瑞汽車股權轉讓的決議，奇瑞將以不低于200億元現(xiàn)金注入方式引入外來投資者。至于增資擴股后，奇瑞估值也被傳將達到500-700億元。

5，誰能注資奇瑞控股集團？

尹同躍：

“我們也有一些限制，外資不行，整車企業(yè)不行。”對于注資奇瑞控股的戰(zhàn)略投資者，“正常就選一家。高分者得，價格是有標準的，價格是其中一部分比例”。

據(jù)介紹，對于此次增資擴股，主導方成立了資質評價委員會，什么性質的企業(yè)、投資者企業(yè)理念對奇瑞未來進展有無價值，過往經(jīng)營歷史有沒有污點、甚至是資金來源等等都會進行嚴格的背景調查。“寧愿不做，也不能搞出問題來”。

6，增資之后控股權是否改變？

尹同躍：

“沒有絕對控股權，只可能是相對的。”對于這一問題，尹同躍并沒有正面回應。但從后續(xù)的經(jīng)營權歸屬問題上，可以看出奇瑞控股并沒有苛求掌握絕對控股權，而是以盡可能多的擴股來獲得更多增資，名義上控股權的旁落或將成為事實。

7，增資擴股對經(jīng)營權有何影響？

尹同躍：

“這個我們在條款上都寫了，首先是保護蕪湖市的‘黃金條款’，同股不同權，甚至在某些事情上蕪湖方面有一票否決權;其次，被選擇的這些戰(zhàn)略投資者，其企業(yè)治理層必須認同奇瑞未來的進展的戰(zhàn)略，認同奇瑞以蕪湖為根，確保治理層的穩(wěn)定性和話語權。”

對此，尹同躍還強調：“我們不是引來麻煩，而是引來更好的機制。這是我們自己設計的，沒有人強迫我們做這些事，這是按照我們的意愿來設計比較科學的機構，讓企業(yè)經(jīng)營更加規(guī)范。”

8，增資擴股后錢往哪里花？

尹同躍：

“資金主要用于研發(fā)和新業(yè)務，包括新能源、移動出行、人工智能和國際化。”

尹同躍認為，新能源汽車、移動互聯(lián)網(wǎng)、人工智能、共享經(jīng)濟、國際市場等等都是未來進展趨勢。在這些領域，無論是最早進入新能源汽車領域、與百度等合作研發(fā)自動駕駛，還是連年汽車出口量第一等等，奇瑞都有著較好的基礎。“每一塊都要花很多的投資”，此次增資擴股完成后，以上業(yè)務板塊將“能上市就上市，把資本市場的通道打通，依靠更多的資源去干更多的事兒”。

9，對奇瑞股份有何影響？

尹同躍：

“奇瑞主要是在控股層面引入戰(zhàn)略投資人，增資擴股的主體是奇瑞控股，而奇瑞控股只是奇瑞股份的大股東;單從奇瑞股份的層面來說，企業(yè)沒有什么變化。”

固然，尹同躍也確認奇瑞股份股權架構會因控股股東的股權變化而略有微調，但這并不影響公司性質。更大的影響在于，“現(xiàn)在很多潛在的投資人都希翼盡快安排奇瑞股份完成上市”。

10，增資擴股對奇瑞整體上市有無影響？

尹同躍：

“歸類整合、先后上市。”從尹同躍目前的規(guī)劃來看，奇瑞控股目前基本上放棄了嘗試多年的整體上市計劃。

“資源和經(jīng)濟都在分散，再一個我們這么多年也沒有上市，業(yè)務龐雜，我們怎么能把這個企業(yè)做好?”尹同躍認為：“通過這一次增資擴股，我們將有更多的資源，并且具備日后分拆上市的準備，聚焦業(yè)務，進一步拉動社會資源拉動奇瑞進展。”

在尹同躍看來，戰(zhàn)略投資人進場的第一目的就是賺錢，而奇瑞新能源、金融、核心零部件等都可以成為獨立上市公司，最終也會把奇瑞股份這個主板做上市，目前已具備相應條件。