奇瑞控股掛牌是否屬于“混改”

關(guān)于奇瑞控股掛牌進(jìn)行增資擴(kuò)股的傳聞愈演愈烈，實(shí)際上，這是奇瑞控股近期向來在低調(diào)推進(jìn)的事情。日前，奇瑞股份也公布公告稱，奇瑞股份及其控股股東奇瑞控股集團(tuán)近期將在產(chǎn)權(quán)交易所公開掛牌，由投資方以現(xiàn)金出資認(rèn)購奇瑞控股、奇瑞股份新增注冊資本/股份。

然而，一紙公告未能完全平息公眾對奇瑞的“關(guān)注”;當(dāng)大量脫離事實(shí)的臆測不斷發(fā)酵時，奇瑞控股集團(tuán)董事長尹同躍于近期接受了包括汽車頭條App在內(nèi)的少數(shù)媒體的采訪，就奇瑞控股此次增資擴(kuò)股所產(chǎn)生的諸多問題進(jìn)行答疑解惑。

1，奇瑞控股掛牌是否屬于“混改”？

尹同躍：

“現(xiàn)在還不能叫混改，因?yàn)檫€不知道投資人的性質(zhì)。”

在尹同躍看來，增資擴(kuò)股實(shí)際上是一種融資手段。奇瑞未來進(jìn)展需要大量資金支持，增資擴(kuò)股將在很大程度上助推奇瑞控股的業(yè)務(wù)梳理，讓各大板塊輕裝上陣。“做上市公司需要一部分新奇血液進(jìn)來輸血，上市就是融資，引入戰(zhàn)略投資人也是一種融資手段”。

尹同躍介紹，目前還不確定企業(yè)性質(zhì)會不會發(fā)生變化，因?yàn)楝F(xiàn)在很多央企、國企也很有可能投資，最終標(biāo)的企業(yè)的性質(zhì)尚不確定。“這個項(xiàng)目是由政府主導(dǎo)，作為當(dāng)事人我們不能主導(dǎo)這個事兒。”

2，增資擴(kuò)股對員工有何影響？

尹同躍：

“企業(yè)一定要讓年輕人得實(shí)惠，此次增資擴(kuò)股集團(tuán)方面會預(yù)留股份。”尹同躍認(rèn)為，預(yù)留股份將成為員工激勵的有效手段，“拉車的人會越來越多，企業(yè)未來進(jìn)展需要動力”。

3，增資擴(kuò)股何時完成？

尹同躍：

“今年年內(nèi)完成戰(zhàn)略投資人的引入。政府主導(dǎo)，嚴(yán)格按照國有資產(chǎn)流程來做。”近期公告中，奇瑞方面也表示，增資及股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)已經(jīng)奇瑞股份、奇瑞控股于2018年9月12日召開的董事會會議及股東(大)會審議通過，且已取得蕪湖市人民政府批復(fù)。公司近期將在安徽長江產(chǎn)權(quán)交易所實(shí)施預(yù)掛牌/掛牌程序。

4，預(yù)計(jì)增資多少？

尹同躍：

“具體數(shù)字以公開掛牌為準(zhǔn)。”

目前，關(guān)于奇瑞控股增資額度并無準(zhǔn)確官方數(shù)據(jù)。不過，早在今年5月，就有傳言稱奇瑞第二屆第九次職工代表大會上全票通過了關(guān)于奇瑞汽車股權(quán)轉(zhuǎn)讓的決議，奇瑞將以不低于200億元現(xiàn)金注入方式引入外來投資者。至于增資擴(kuò)股后，奇瑞估值也被傳將達(dá)到500-700億元。

5，誰能注資奇瑞控股集團(tuán)？

尹同躍：

“我們也有一些限制，外資不行，整車企業(yè)不行。”對于注資奇瑞控股的戰(zhàn)略投資者，“正常就選一家。高分者得，價格是有標(biāo)準(zhǔn)的，價格是其中一部分比例”。

據(jù)介紹，對于此次增資擴(kuò)股，主導(dǎo)方成立了資質(zhì)評價委員會，什么性質(zhì)的企業(yè)、投資者企業(yè)理念對奇瑞未來進(jìn)展有無價值，過往經(jīng)營歷史有沒有污點(diǎn)、甚至是資金來源等等都會進(jìn)行嚴(yán)格的背景調(diào)查。“寧愿不做，也不能搞出問題來”。

6，增資之后控股權(quán)是否改變？

尹同躍：

“沒有絕對控股權(quán)，只可能是相對的。”對于這一問題，尹同躍并沒有正面回應(yīng)。但從后續(xù)的經(jīng)營權(quán)歸屬問題上，可以看出奇瑞控股并沒有苛求掌握絕對控股權(quán)，而是以盡可能多的擴(kuò)股來獲得更多增資，名義上控股權(quán)的旁落或?qū)⒊蔀槭聦?shí)。

7，增資擴(kuò)股對經(jīng)營權(quán)有何影響？

尹同躍：

“這個我們在條款上都寫了，首先是保護(hù)蕪湖市的‘黃金條款’，同股不同權(quán)，甚至在某些事情上蕪湖方面有一票否決權(quán);其次，被選擇的這些戰(zhàn)略投資者，其企業(yè)治理層必須認(rèn)同奇瑞未來的進(jìn)展的戰(zhàn)略，認(rèn)同奇瑞以蕪湖為根，確保治理層的穩(wěn)定性和話語權(quán)。”

對此，尹同躍還強(qiáng)調(diào)：“我們不是引來麻煩，而是引來更好的機(jī)制。這是我們自己設(shè)計(jì)的，沒有人強(qiáng)迫我們做這些事，這是按照我們的意愿來設(shè)計(jì)比較科學(xué)的機(jī)構(gòu)，讓企業(yè)經(jīng)營更加規(guī)范。”

8，增資擴(kuò)股后錢往哪里花？

尹同躍：

“資金主要用于研發(fā)和新業(yè)務(wù)，包括新能源、移動出行、人工智能和國際化。”

尹同躍認(rèn)為，新能源汽車、移動互聯(lián)網(wǎng)、人工智能、共享經(jīng)濟(jì)、國際市場等等都是未來進(jìn)展趨勢。在這些領(lǐng)域，無論是最早進(jìn)入新能源汽車領(lǐng)域、與百度等合作研發(fā)自動駕駛，還是連年汽車出口量第一等等，奇瑞都有著較好的基礎(chǔ)。“每一塊都要花很多的投資”，此次增資擴(kuò)股完成后，以上業(yè)務(wù)板塊將“能上市就上市，把資本市場的通道打通，依靠更多的資源去干更多的事兒”。

9，對奇瑞股份有何影響？

尹同躍：

“奇瑞主要是在控股層面引入戰(zhàn)略投資人，增資擴(kuò)股的主體是奇瑞控股，而奇瑞控股只是奇瑞股份的大股東;單從奇瑞股份的層面來說，企業(yè)沒有什么變化。”

固然，尹同躍也確認(rèn)奇瑞股份股權(quán)架構(gòu)會因控股股東的股權(quán)變化而略有微調(diào)，但這并不影響公司性質(zhì)。更大的影響在于，“現(xiàn)在很多潛在的投資人都希翼盡快安排奇瑞股份完成上市”。

10，增資擴(kuò)股對奇瑞整體上市有無影響？

尹同躍：

“歸類整合、先后上市。”從尹同躍目前的規(guī)劃來看，奇瑞控股目前基本上放棄了嘗試多年的整體上市計(jì)劃。

“資源和經(jīng)濟(jì)都在分散，再一個我們這么多年也沒有上市，業(yè)務(wù)龐雜，我們怎么能把這個企業(yè)做好?”尹同躍認(rèn)為：“通過這一次增資擴(kuò)股，我們將有更多的資源，并且具備日后分拆上市的準(zhǔn)備，聚焦業(yè)務(wù)，進(jìn)一步拉動社會資源拉動奇瑞進(jìn)展。”

在尹同躍看來，戰(zhàn)略投資人進(jìn)場的第一目的就是賺錢，而奇瑞新能源、金融、核心零部件等都可以成為獨(dú)立上市公司，最終也會把奇瑞股份這個主板做上市，目前已具備相應(yīng)條件。