我們查看RBNZ儀表板提供的一些關(guān)鍵數(shù)據(jù)

根據(jù)新西蘭聯(lián)儲的數(shù)據(jù)(S40)，新西蘭家庭在銀行存儲了175.3億美元的現(xiàn)金資源。這是通過支付最低利息的儲蓄和其他待命活期存款，通常支付零利息的支票/交易賬戶以及當(dāng)期支付低利息回報的定期存款來持有的。

這些家庭存款與類似的企業(yè)存款相結(jié)合，占我們零售銀行資金的三分之二左右。余額由提供四分之一資金的其他批發(fā)貸方提供，并由游戲中皮膚最少的股東提供，僅提供所需資金的8%。然而，對于他們來說，銀行業(yè)的所有利潤 - 在截至2018年9月的那一年，稅后達(dá)到了55億美元。對于大多數(shù)獨立觀察者而言，基于杠桿作用的資金結(jié)構(gòu)似乎非常不平衡。

但事實就是這樣，雖然新西蘭聯(lián)儲正在采取行動，要求股東在其企業(yè)中進(jìn)行適當(dāng)投資，但對于持有銀行流動性財富的投資者和儲戶而言，了解他們?nèi)绾瓮ㄟ^這種不平衡的關(guān)系暴露出來是明智的。 。

四家澳大利亞銀行向新西蘭借款人提供89%的貸款和墊款，并持有89%的客戶存款。他們?yōu)槲覀兊牧闶坫y行系統(tǒng)提供89%的股東投資。它們以任何定義為主。新西蘭聯(lián)儲有許多要求，以確保澳大利亞統(tǒng)治不會導(dǎo)致他們的父母因感染新西蘭而遇到的任何問題。但無論他們需要什么，在澳大利亞的一次重大銀行業(yè)危機(jī)中，它可能都不足夠 人們總是懷疑，銀行總行政策，甚至是澳大利亞監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求，都在某種程度上違背了新西蘭聯(lián)儲的目標(biāo)。

因此，銀行賬戶中的投資者和銀行賬戶中的存款人應(yīng)該使用這些信息來確保他們知道自己的財務(wù)實力或其他方面與這些銀行打交道。

這種方式時，有些東西突出了。首先是澳新銀行的高水平“其他資產(chǎn)”，涉及高水平的衍生品融資。您可以通過查看RBNZ儀表板中的R5和R6元素來檢查更多相關(guān)信息(應(yīng)該注意它們在很大程度上被R11和R12抵消。但是，在壓力下，您可能會對'資產(chǎn)'價值持懷疑態(tài)度，因為肯定是'責(zé)任'價值永遠(yuǎn)存在)。TSB的大型“其他資產(chǎn)”頭寸大不相同，對政府，地方當(dāng)局，國有企業(yè)和其他公司債券的投資為18億美元，分布相當(dāng)均勻。(注6)

ASB和BNZ對批發(fā)融資的風(fēng)險敞口相對較大。

另一個值得注意的項目是一些新西蘭銀行(特別是Kiwibank)的股東支持水平相對較低 - 而其他銀行的支持水平相對較高。

由Rubicon項目提供支持

當(dāng)然，在任何金融業(yè)務(wù)中，真正的價值和實際風(fēng)險都在其主導(dǎo)的貸款賬簿中。其余大部分都只是細(xì)節(jié)。

這里事情變得有趣。幾乎59%的貸款用于住房，除三家銀行外，其他所有銀行的住房市場貸款均為60%以上。只有主要銀行中的BNZ不能稱為抵押銀行。Rabobank(農(nóng)村)和Heartland Bank(資產(chǎn)融資)也不是。

此數(shù)據(jù)顯示整體系統(tǒng)暴露于住房風(fēng)險。同樣明確的是，大多數(shù)銀行都認(rèn)為風(fēng)險很低。BIS和RBNZ規(guī)則允許主要銀行根據(jù)自己的定義為其貸款組合分配風(fēng)險權(quán)重，并且出乎意料的是，他們將自己的投資組合判斷為低風(fēng)險。而這種自我判斷使他們能夠減少對這些住房貸款的資本。在十年以上這個風(fēng)險加權(quán)系統(tǒng)已經(jīng)到位的情況下，主要銀行根據(jù)之前的規(guī)則采取了通用的50%風(fēng)險權(quán)重，將風(fēng)險權(quán)重(ANZ)降至22.4%。令他們懊惱的是，規(guī)模較小的銀行不允許使用這種自我評估程序，需要持有更高水平的資本。新西蘭央行最終意識到這種情況是有缺陷的并且正在努力糾正。

但是，如果您是存款人，您可能希望知道誰最有可能參與風(fēng)險加權(quán)系統(tǒng)。

您可能還想知道目前的不良住房貸款在哪里。

主要銀行擁有95%以上的抵押貸款市場，但不良貸款所在的地方差異很大。(見RBNZ的G5定義。這是兩種減值貸款的總和，加上90天后的貸款“尚未受損”。)也許有些銀行的定義比其他銀行更嚴(yán)格，但廣泛的分散可能引起人們的注意。公平地說，數(shù)字和數(shù)值并不大 - 在上表中它們是數(shù)百萬美元，而不是第一張表中的數(shù)十億美元。

上表中的第二欄根本與住房貸款無關(guān)。而是記錄銀行的普通股一級資本(CET1)向其五大借款人敞口的程度。遠(yuǎn)離住房貸款，一些大型企業(yè)貸款慘敗(不僅僅是“失敗”)可能很快將其資本置于風(fēng)險之下并將其推低至監(jiān)管最低標(biāo)準(zhǔn)之下。這是任何存款人應(yīng)該知道的細(xì)節(jié)。(參見RBNZ儀表板項目V1。對于那些對銀行間關(guān)系陰謀著迷的人來說，V3也可能引起你的注意。就個人而言，我不是其中之一。)