A股今年以來(lái)熱度持續(xù)性最強(qiáng)的概念非5G莫屬

Choice數(shù)據(jù)顯示，今年2月份以來(lái)的約3個(gè)月內(nèi)，5G概念指數(shù)漲幅超過(guò)50%。

機(jī)構(gòu)喜歡調(diào)研這些

5G產(chǎn)業(yè)鏈公司

5G主題的持續(xù)火熱，吸引機(jī)構(gòu)競(jìng)相調(diào)研個(gè)股。

上證報(bào)記者根據(jù)Choice的數(shù)據(jù)梳理發(fā)現(xiàn)，近3個(gè)月來(lái)，合計(jì)有26家5G概念股企業(yè)獲得了55次機(jī)構(gòu)調(diào)研，上市公司的合計(jì)接待機(jī)構(gòu)調(diào)研數(shù)量為519家/次。

其中，順絡(luò)電子獨(dú)占鰲頭，被調(diào)研7次，其次則是深南電路、吳通控股，分別被調(diào)研4次。

具體來(lái)看，參與調(diào)研順絡(luò)電子的機(jī)構(gòu)分別有博時(shí)基金、工銀瑞信基金、光大保德信基金、廣發(fā)基金、華夏基金、鵬華基金、前海開(kāi)源基金、朱雀基金等20家基金公司，宏道投資等7家私募。

參與調(diào)研深南電路的則有天風(fēng)證券、招商證券等7家證券公司及私募公司新加坡政府投資。

調(diào)研吳通控股的則是海富通基金、鵬揚(yáng)基金。

部分公司雖然被調(diào)研的次數(shù)不多，但卻人氣滿滿。比如，近3個(gè)月來(lái)，大富科技僅被調(diào)研1次，但接待量是73家，參與的機(jī)構(gòu)有安信證券、天風(fēng)證券、前海母基金、基石資本等。

機(jī)構(gòu)調(diào)研期間，吳通控股股價(jià)大漲

機(jī)構(gòu)重點(diǎn)關(guān)注啥?

調(diào)研紀(jì)要顯示，面對(duì)一個(gè)確定性、革命性的機(jī)遇，機(jī)構(gòu)對(duì)5G個(gè)股的關(guān)注可謂“細(xì)致入微”。

5G自然是首要話題。

就5G布局及基站濾波器情況，順絡(luò)電子稱很早已參與基站客戶的項(xiàng)目預(yù)研，公司正在積極布局5G產(chǎn)業(yè)所涉及的濾波器、射頻電感、功率電感產(chǎn)品等，未來(lái)機(jī)會(huì)很多。目前， 公司的4G濾波器(疊層產(chǎn)品LTCC平臺(tái))已量產(chǎn)出貨。

對(duì)于5G規(guī)劃，和而泰回應(yīng)，sub-6G以內(nèi)其實(shí)和4G的差別僅為相控陣，傳統(tǒng)的4G設(shè)備供應(yīng)商很容易升級(jí)到5G。所以，公司將會(huì)往高頻聚焦28G、39G和73G三個(gè)頻段的產(chǎn)品研發(fā)，主要在Smallcell(小基站)、Picocell(皮基站)上，未來(lái)控制好高頻產(chǎn)品的成本將是攻關(guān)的重點(diǎn)。公司強(qiáng)調(diào)，行業(yè)相控陣設(shè)計(jì)芯片主要考慮的是性能是否達(dá)標(biāo)，而民品主要考慮的是成品率、集成度和性價(jià)比。

深南電路介紹稱，公司預(yù)計(jì)近幾年的增量將主要來(lái)自5G，同時(shí)也會(huì)關(guān)注5G以外的其他領(lǐng)域和行業(yè)，面向數(shù)據(jù)通信(服務(wù)/存儲(chǔ))的業(yè)務(wù)將是公司重點(diǎn)關(guān)注領(lǐng)域，公司也看好汽車電子市場(chǎng)。但是，深南電路強(qiáng)調(diào)，總體而言，2018年5G相關(guān)業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)的收入非常少，今年一季度以來(lái)5G用PCB進(jìn)入小批量階段，收入占比有所提升。

圍繞主業(yè)展開(kāi)的交流也必不可少。順絡(luò)電子4月11日披露的調(diào)研紀(jì)要顯示，除了5G，25家機(jī)構(gòu)與公司全方位交流了10大類問(wèn)題，包括產(chǎn)品毛利率、公司未來(lái)布局、今年的投資計(jì)劃、汽車電子進(jìn)展、對(duì)今年的市場(chǎng)研判等。

“5G妖皇”不受待見(jiàn)

其實(shí)，5G概念行情早在2018年11月底即開(kāi)始萌動(dòng)。

復(fù)盤可知，2018年11月26日，東方通信收獲了其本輪行情的第一個(gè)漲停板，藉此拉開(kāi)了10倍牛股的大幕。

記者查閱數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，從2018年10月19日到今年3月8日，東方通信在此期間股價(jià)最高漲幅為1032%，堪稱“5G妖皇”。

但是，記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，這樣的10倍牛股，近3個(gè)月來(lái)，卻不曾有1家機(jī)構(gòu)前去調(diào)研過(guò)。

10倍牛股為什么沒(méi)有機(jī)構(gòu)實(shí)地調(diào)研?是因?yàn)楣痉Q“與5G關(guān)系不大”嗎?

面對(duì)股價(jià)飆漲，東方通信于1月3日公告，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)主要為企業(yè)網(wǎng)和信息安全產(chǎn)業(yè)、智能自助設(shè)備產(chǎn)業(yè)、信息通信技術(shù)服務(wù)與運(yùn)營(yíng)產(chǎn)業(yè)和其他產(chǎn)業(yè)等。目前，企業(yè)網(wǎng)與信息安全產(chǎn)業(yè)2017年的營(yíng)業(yè)收入占比為13%，與5G通信網(wǎng)絡(luò)建設(shè)關(guān)聯(lián)性不大;信息通信技術(shù)服務(wù)與運(yùn)營(yíng)產(chǎn)業(yè)2017年的營(yíng)業(yè)收入占比為22%，該產(chǎn)業(yè)參與5G通信網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)及參與份額尚存在不確定性。