畢馬威 銀行物理網點何去何從

近日，畢馬威發(fā)布《2017年中國銀行業(yè)調查報告》，從銀行物理網點、新金融工具準則整體實施方案、快速演變的反洗錢監(jiān)管格局、不良資產證券化、外資銀行、非居民金融賬戶涉稅信息新規(guī)對銀行業(yè)的影響六個方面進行了闡述。2016年以來，中國銀行業(yè)整體資本充足，盈利增長，成本管理下降;然而利率市場化的推進給利息收益帶來了很大的壓力，非利差收入占比仍然較低。同時，“一帶一路”戰(zhàn)略下經濟發(fā)展模式將不再是簡單的產能出口，不再是簡單的融資和投資，而是一個金融的全面開放。在此背景下，銀行業(yè)制動適應發(fā)展新常態(tài)、調整業(yè)務結構刻不容緩。億歐智庫持續(xù)關注金融科技為銀行帶來的創(chuàng)新模式。我們認為，科技金融的發(fā)展不將僅僅限于互聯網科技公司向大型商業(yè)銀行輸出技術這一簡單模式。大型商業(yè)銀行陸續(xù)關閉部分物理網點、反洗錢等核心架構的建立以及不良資產證券化等均是銀行本身的轉型探索。

以下帶來億歐智庫報告精選。

一.綜述

2016年，中國銀行業(yè)總資產、總負債規(guī)模持續(xù)穩(wěn)步增長，增幅呈擴大趨勢。

與此同時，盈利持續(xù)增長，宏觀經濟形勢趨于穩(wěn)定，同比增長較2015年有所回升。此外，經濟結構仍將繼續(xù)調整。高杠桿企業(yè)主要來自產能過剩行業(yè)，去杠桿化和去產能化導致的經濟結構調整影響進一步體現，銀行業(yè)不良貸款規(guī)模和不良貸款率不斷攀升。為促進經濟平穩(wěn)發(fā)展，中國政府繼續(xù)實施積極的財政政策和穩(wěn)健的貨幣政策，

1. 總資產和負債持續(xù)增長，且增速加快

2016年，銀行業(yè)總體運行保持穩(wěn)健態(tài)勢，總資產和負債繼續(xù)同步增長。根據銀監(jiān)會披露的信息，商業(yè)銀行2016年末總資產為人民幣181.7萬億元，較2015年末增長人民幣25.9萬億元，同比增長16.6%，增幅較2015年提高1.0個百分點;總負債為人民幣168.6萬億元，較2015年末增長人民幣24.3萬億元，同比增長16.9%，增幅較2015年提高1.6個百分點。

2. 盈利增長，上漲幅度回升

目前，整體經濟下行壓力仍然存在，互聯網金融繼續(xù)向銀行業(yè)核心業(yè)務滲透、利率市場化進程持續(xù)推進、銀行利潤空間進一步壓縮，使得商業(yè)銀行利潤增速繼續(xù)呈現疲軟態(tài)勢，但商業(yè)銀行開始戰(zhàn)略調整，非利息收入占比有所增加，

同時2016年收入成本比控制良好，綜合影響使盈利增長上漲幅度有所回升。2016年度，商業(yè)銀行全年累計實現凈利潤約人民幣1.6萬億元，比2015年增加人民幣564億元，同比增長3.5%，增速上升1.1個百分點。此外，由于監(jiān)管對資本的擴充要求以及凈利潤增長幅度減緩，凈利潤增長速度滯后于資本增長速度，因而近三年商業(yè)銀行平均資產利潤率、平均資本利潤率均持續(xù)呈下滑態(tài)勢。

3. 利率市場化深入推進，凈利息收益率繼續(xù)下降

2015年人民銀行五次降息并開放存款利率浮動區(qū)間上限的影響進一步顯現，市場利率中樞下行，

如圖所示，導致銀行業(yè)存款付息率較上一年度大幅下降。同時，隨著我國利率市場化進程持續(xù)推進，以及受2016年5月1日的“營改增”政策等多因素影響，銀行業(yè)生息資產收益率水平亦大幅下降。

4. 信用風險暴露放緩，不良資產規(guī)模和不良貸款率增速減慢

信貸風險持續(xù)暴露，整體信貸資產質量繼續(xù)下滑，但風險暴露放緩。

根據銀監(jiān)會披露，2016年末，商業(yè)銀行資產組合中各項貸款余額為人民幣86.7萬億元，較2015年末增加人民幣10.6萬億元，同比增長13.9%，增幅較2015年高8.7個百分點。2016年，2016年 末 商業(yè)銀行不良貸款余額為人民幣1.51萬億元，比上年末增加人民幣2,377億元，上漲18.7%，增速減少32.7個百分點;不良貸款率為1.74%，比2015年末上升0.07個百分點。

從圖中可以看出，商業(yè)銀行不良貸款余額和不良貸款率均進一步上漲，但較2015年信貸風險顯著爆發(fā)的趨勢已經得到緩解，各類型商業(yè)銀行不良貸款率趨于平穩(wěn)，但股份制商業(yè)銀行的不良貸款余額上升仍較為明顯，不良貸款率進一步上升，相反，外資不良貸款余額開始下降，不良貸款率降至1%以下。與此同時，商業(yè)銀行準備金率小幅提升。

5. 銀行間流動性比較充裕，利率相對穩(wěn)定

銀行間市場流動性和利率保持在合理水平。

2015年度央行多次下調存款準備金率以及不再設置存款利率浮動上限政策的相關影響在2016年進一步體現，2016年末，商業(yè)銀行流動性比例為47.6%，同比下降0.4個百分點。同時，2016年銀行間同業(yè)拆借月加權平均利率則較為平穩(wěn)。

6. 嚴格的監(jiān)管政策及變化的行業(yè)環(huán)境

在嚴格的監(jiān)管政策及變化的行業(yè)環(huán)境下，銀行業(yè)持續(xù)面臨新的挑戰(zhàn)。

2016年以來，針對金融市場可能存在的潛在風險，銀監(jiān)會陸續(xù)發(fā)布：

•《關于進一步加強信用風險管理的通知》

•《銀行業(yè)金融機構全面風險管理指引的通知》

•《關于銀行業(yè)風險防控工作的指導意見》

為進一步明確銀行業(yè)相關營改增政策，財政部和國家稅務總局發(fā)布了：

•《關于明確金融、房地產開發(fā)、教育輔助服務等增值稅政策的通知》

•《關于資管產品增值稅政策有關問題的補充通知》

•《關于資管產品增值稅有關問題的通知》

為規(guī)范支付結算和賬戶管理，中國人民銀行發(fā)布了：

•《中國金融移動支付-支付標記化技術規(guī)范》

•《關于落實個人銀行賬戶分類管理制度的通知》

•《關于實施支付機構客戶備付金集中存管有關事項的通知》

•《支付機構將部分客戶備付金交存人民銀行操作指引》

中國人民銀行、財政部等七部委聯合印發(fā)了《關于構建綠色金融體系的指導意見》，支持和促進生態(tài)文明建設。同時，銀監(jiān)會等監(jiān)管部門還發(fā)布以下監(jiān)管要求和指導意見：

•《關于加強征信合規(guī)管理工作的通知》

•《關于發(fā)布網絡借貸信息中介備案登記管理指引的通知》

•《關于外資銀行開展部分業(yè)務有關事項的通知》

•《關于提升銀行業(yè)服務實體經濟質效的指導意見》

•《關于支持銀行業(yè)金融機構加大創(chuàng)新力度開展科創(chuàng)企業(yè)投貸聯動試點的指導意見》

通過一系列監(jiān)管措施的頒布，促進銀行業(yè)從經濟全局出發(fā)，引導商業(yè)銀行強化服務實體經濟的功能，支持經濟結構調整和可持續(xù)發(fā)展。

二. 銀行物理網點何去何從

近年來，隨著互聯網金融和移動支付的持續(xù)發(fā)展，消費者的行為模式和消費需求正在發(fā)生改變，場景化的金融消費渠道不斷增多。就銀行業(yè)而言，移動計算、高速無線網、大數據和云計算等領先信息技術的支持，也推動著其業(yè)務模式由線下至線上的不斷轉變。業(yè)界關于銀行物理網點是否仍有存在的必要，爭論火爆，主要體現為兩類觀點。

1. 觀點一：物理網點終將消亡

一類觀點認為，在移動互聯時代，以移動互聯網和人工智能為核心技術的科技金融，會給銀行業(yè)帶來顛覆性的變化與沖擊，使得銀行的物理網點最終消亡，

比如沒有物理分支網點的前海微眾銀行和網商銀行已然成立。就目前情況來看，受到騰訊支付、支付寶等移動支付手段和銀行自身的直銷銀行的雙重影響，物理網點逐漸從銀行的利潤中心轉化為成本中心，物理網點效率較低、資源浪費、難以吸引高價值客戶的特征越發(fā)顯現。

2. 觀點二：物理網點需要轉型

另外一類觀點認為，銀行物理網點只是新設的速度明顯下降，但這不意味著網點的撤銷和徹底無用，而是需要進一步轉型。

目前很多銀行都開始將發(fā)展目光投向經營網絡的戰(zhàn)略轉型，將物理網點從傳統(tǒng)的支付、存貸等業(yè)務功能，轉變?yōu)榻鹑诋a品的銷售平臺，通過技術、硬件、模式、流程、人員的創(chuàng)新，提供更方便快捷、更具個性化、更加多樣化的金融消費服務。

3. 物理網點為何仍需存在

銀行物理網點的設立，在服務區(qū)域經濟和局部金融需求的作用上還是很有必要的，

由于互聯網化影響的穿透力還比較有限，如社區(qū)銀行、鄉(xiāng)村銀行等概念的提出。此外，因此，部分銀行仍需繼續(xù)開設新的物理網點，但轉型勢在必行，物理網點必須要迎合互聯網+時代下消費者的行為習慣和需求特征，這樣才有可能為銀行帶來長久持續(xù)的效益。

受到地方經濟崛起、產業(yè)升級的影響，農村、鄉(xiāng)鎮(zhèn)的消費群體消費水平不斷提升。這類群體的城鎮(zhèn)化遷移現象明顯，如年輕群體外出求學擇業(yè)、中老年群體城鎮(zhèn)購房養(yǎng)老等，隨之帶動了教育金融、汽車金融、養(yǎng)老金融、房地產金融等的一系列發(fā)展。我們認為：應當在互聯網思維下，深入思考銀行物理網點是否有必要設立的問題，不能只從物理網點的數量、位置、收益等方面考慮，而是應該從消費者的痛點出發(fā)，分析客戶的痛點，以優(yōu)化產品和服務為手段，進而解決痛點。而網點本身，僅僅是為了解決客戶服務痛點而需要考慮的經營手段之一。

銀行業(yè)發(fā)展的痛點就在于：我國疆域廣闊，地區(qū)發(fā)展不平衡明顯，城鎮(zhèn)化和財富升級引起的金融需求爆發(fā)性增長，其所帶來的互聯網化滲透，不是一蹴而就的，而是需要一個逐步適應的過程。

當今時代，經濟、金融、技術進程的發(fā)展速度，通?？煊谌藗兯季S和意識轉變的速度，這就導致互聯網化的消費渠道在某些區(qū)域、某些客戶群體難以實現更大程度的替代。

4. 現代化網點如何發(fā)展

消費群體因區(qū)域、年齡、消費行為等表現出的不同，也使其對金融服務的需求表現各異。

在解決整個經濟進程的轉變速度遠遠快于人們思維和意識的轉變速度問題上，物理網點能夠發(fā)揮特別作用：比如銀行口碑宣傳、線下產品推介、投資者教育等等。

以中老年群體為例，作為金融消費的主力階層，往往沒有完全被數字經濟征服，而物理網點可以為這類群體提供更具針對性的金融服務，不再只是推薦銀行的金融產品，而是根據消費者需求，為其提供顧問式的理財、投資、資管等建議，以增強這類群體對銀行的認可度、信賴度，進而增加客戶黏性。

也就是說，我們可以從消費群體的不同消費行為及服務需求出發(fā)，對物理網點的位置、規(guī)模、服務方式等進行針對性的設計，為特定消費群體提供專業(yè)、個性、舒適的服務體驗，以實現消費金融服務的升級與增值。

在互聯網+時代，銀行物理網點應該是針對客戶的痛點和消費行為習慣、以消費者為中心、以消費者體驗為重點進行設計的，具有高科技、針對性、場景化的特征。

5. 結論

即便是在互聯網技術深度普及、科技金融迅猛發(fā)展、人工智能大規(guī)模工業(yè)化的今天，銀行物理網點是否能夠完全被取代，也是一個動態(tài)的命題。

我們需要利用互聯網思維，從客戶服務和銀行業(yè)發(fā)展的痛點出發(fā)，在考慮不同特征群體的差異化需求的基礎之上，通過科學的調研分析和量化評估，對物理網點的位置、數量、產品、服務方式等進行個性化設計，以為特定群體提供更加親切、個性、舒適的服務體驗，為銀行帶來長久持續(xù)的效益。

二. 新金融工具準則整體實施方案探析

2017年3月31日，財政部修訂發(fā)布了《企業(yè)會計準則第22號—金融工具確認和計量》、《企業(yè)會計準則第23號—金融資產轉移》和《企業(yè)會計準則第24號—套期會計》等三項金融工具會計準則，同時公布了境內不同類別公司的新準則實施時間，標志中國企業(yè)會計準則對金融工具相關的規(guī)定將與IFRS 9趨同。

而信用風險顯著增加判斷分為三個階段：

階段一： 金融工具的信用風險自初始確認后并未顯著增加，應按照相當于該金融工具未來12個月內預期信用損失的金額確認計量其損失準備

階段二： 金融工具的信用風險自初始確認后已顯著增加，應按照相當于該金融工具整個存續(xù)期內預期信用損失的金額計量其損失準備

階段三：存在客觀減值的證據，應按照相當于該金融工具整個存續(xù)期內預期信用損失的金額計量其損失準備

三.快速演變的反洗錢監(jiān)管格局

1. 有效實施3號令

。3號令的重點是對可疑交易報告的要求，其取消了自2007年以來對所有金融機構交易監(jiān)控參數的統(tǒng)一硬性要求，而允許各金融機構自主開發(fā)制定交易監(jiān)測標準并于2017年7月1日施行。

中國人民銀行于2016年12月28日頒布的3號令是中國反洗錢監(jiān)管的一個重要的里程碑

3號令同時要求金融機構在發(fā)現或者有合理理由懷疑客戶、客戶的資金或資產、客戶的交易或者試圖進行的交易，與洗錢、恐怖融資等犯罪活動相關的，不論所涉金額大小，都必須提交可疑交易報告。為了保證可疑交易預警的質量，金融機構應結合機構自身的洗錢風險概況 (產品、服務、 客戶、交易和地理位置)和風險偏好來制定一套有效的交易監(jiān)測標準。這對金融機構來說將是一個挑戰(zhàn)。高效執(zhí)行3號令的關鍵挑戰(zhàn)在于如何應用并改進金融機構當前與反洗錢合規(guī)有關的流程和IT架構。

2. FATF互評估工作將加快推動反洗錢監(jiān)管措施的改革

FATF是一家制定全球反洗錢標準的國際組織，且正在對其成員國的反洗錢體系進行第四輪互評估。FATF互評估是對一個國家的反洗錢體系進行的獨立評估。

中國在上一次的FATF互評估中獲得了不錯的結果， 但這一輪的評估新增了幾個重點關注領域，包括特定非金融行業(yè)、跨境活動，以及實踐中反洗錢體系的有效性例如其在實際工作中的實用性。

我們對其他國家和地區(qū)在此輪互評估中的事前準備工作和評估報告進行了分析，結果顯示那些成員國在FATF 互評估開展前或結束后，無論是法規(guī)制定還是執(zhí)法手段，都趨向于快步向國際領先慣例靠攏。

中國將于2018年接受FATF互評估，我們預期中國的反洗錢監(jiān)管的發(fā)展步伐從2017年起將加速。這將包括出臺更多的監(jiān)管指引， 監(jiān)管更趨嚴格，以及執(zhí)法力度的加強。

3. 海外監(jiān)管變革

在海外經營的中資金融機構，除了需要了解國內的監(jiān)管發(fā)展，也需要持續(xù)關注當地監(jiān)管法規(guī)的變化。

這是因為他們需要嚴格地遵守當地的反洗錢法規(guī)，而這些要求的具體規(guī)定可能與中國國內有所不同。尤其是在美國和英國，金融機構可能面臨更大的挑戰(zhàn), 上述國家對違反當地規(guī)則的金融機構所采取的執(zhí)法行動非常嚴厲。

此外, 海外監(jiān)管機構正在提高個人問責制的門檻。例如, 于2016年3月生效的一項英國法律要求被指派的“高管”提交年度合規(guī)證明。

四.不良資產證券化探析

明確指出不良資產證券化將擴大試點。

2017年4月，《中國資產證券化白皮書(2017)》發(fā)布，包括國開行、中信銀行、光大銀行、華夏銀行、民生銀行等在內的共12家政策性銀行、股份制銀行及城商行入圍第二批試點名單，發(fā)型機構類型更加多元化。

其重要意義在于：預示了我國對進一步探索開展不良資產證券化試點、實現資產處置的多樣化和最大化，改善相關監(jiān)管指標的方向，以及通過引入更多的投資方參與來加強和改善對不良資產處置的效果和效率;銀行可以通過專項證券化計劃處置不良資產，優(yōu)化不良資產處置的效果;

與此同時，銀行作為專項計劃的資產服務機構還可以收取資產服務商報酬、并根據資產處置情況獲得一定的獎勵報酬，有利于增加銀行其他業(yè)務收入;豐富目前市場上不良資產處置手段，提升市場影響力。

更為重要的是，資產證券化拓展了不良資產的買方，將相關證券出售范圍擴大到銀行間債券市場的合格投資者，有助于優(yōu)化目前不良貸款買方市場的狀況，以提高銀行對不良資產的回收率水平。

五.外資銀行十年中國路

2017年，外資銀行迎來了在華開啟法人化之路的第一個十年。十年的發(fā)展，外資銀行經歷了面對新市場時的激情澎湃，也經歷了中資銀行高速發(fā)展之下對市場份額的擠占。

允許外資行法人化改制，即外資行可以申請將分行轉為在中國注冊的法人銀行，享受“國民待遇”。

2006年年底，國務院發(fā)布《中華人民共和國外資銀行管理條例》(簡稱“《條例》”)，《條例》的發(fā)布激起了外資行的雄心壯志。2007年，外資行法人化改制迅速推進，到2007年底，外資行法人機構總行已有29家，法人機構分行及附屬機構達到125家。同時，外資行資產規(guī)模也經歷了飛速擴張。2007年末，外資行總資產突破萬億元，達到人民幣1.25萬億元，同比增長34.98%，占銀行業(yè)金融機構總資產的比重為2.38%。

此后，外資行的資產比重開始下降，中間幾年有所起伏但是也難以超過2007年的這一比例。

然而，這一比重成為了外資行在國內發(fā)展一現的輝煌。根據銀監(jiān)會數據統(tǒng)計，2006年至2015年，外資行總資產從人民幣9,279億元增加到人民幣2.68萬億元，粗略估算平均每年增長率超過20%。不過，外資行總資產占比從2007年末的2.38%下降到了2015年末的1.38%。

中國銀行業(yè)的整體增速較高，預計未來的幾年內，外資銀行的資產量份額占比仍將維持在2%左右，難以有重大的突破。但是，與中國銀行機構相比，外資銀行擁有廣泛的海外網絡、專業(yè)的行業(yè)實踐、較為全面的金融服務經驗和金融科技的運用經驗等優(yōu)勢。

這些優(yōu)勢有助于外資銀行在某些業(yè)務領域實現獨特的優(yōu)勢，并完成在中國銀行業(yè)的大環(huán)境下的準確定位。

六. 非居民金融賬戶涉稅信息新規(guī)對銀行業(yè)的影響

A E O I 標 準 是 由 經 濟 合 作 與 發(fā) 展 組 織（OECD）推出的、用于指導參與的司法管轄區(qū)按照統(tǒng)一的原則和標準收集金融賬戶信息并進行定期交換的合規(guī)準則。

該合規(guī)準則的制定建立在此前頒布的美國海外賬戶稅務合規(guī)法案(Foreign Account Tax ComplianceAct，簡稱FATCA)及其法案下的政府間協(xié)議信息交換方式基礎之上，旨在通過加強全球稅收合作提高稅收透明度，打擊利用海外賬戶逃避稅的行為。

從2016年初開始，國家稅務總局就已經對AEOI標準在中國本地化實施，多次向各有關部門以及各大金融機構的代表征求意見，其目的在于確保實施AEOI標準時能充分考慮到中國金融行業(yè)特殊的監(jiān)管以及經營環(huán)境。2016年10月14日，國家稅務總局也發(fā)布了征求意見稿，公開就中國版的CRS征求公眾意見。

14號公告為中國的金融機構實施非居民金融賬戶涉稅信息盡職調查工作提供了法律依據和操作指引，其目的在于使金融機構收集應報送的非居民賬戶信息以報送給相關主管部門。

2017年5月19日，國家稅務總局、財政部、中國人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會以及保監(jiān)會正式發(fā)布中國版的CRS即 2017年第14號公告《非居民金融賬戶涉稅信息盡職調查管理辦法》(以下簡稱“14號公告”)。

14號公告已經從2017年7月1日起開始實施，共有七章四十四條，提供了針對新開賬戶以及存量賬戶開展盡職調查、合規(guī)、信息報送和監(jiān)管等方面規(guī)定的總體框架。其將對整個金融服務行業(yè)產生廣泛的影響，并影響在中國開展業(yè)務的金融機構的幾乎每一個業(yè)務部門。根據我們在實踐中的經驗以及基于CRS法規(guī)的內容，我們建議金融機構分析CRS法規(guī)將如何對業(yè)務部門，運營部門，合規(guī)性部門，IT系統(tǒng)和內部控制產生影響。