面向解決方案的計劃的表現(xiàn)通常低于最高四分位的開放式股票計劃

根據(jù)SEBI對方案的分類，“面向解決方案的方案”是資產(chǎn)管理公司可以運營的產(chǎn)品之一。目前，這些計劃涵蓋退休和兒童教育等目標。

“這是一種新的股權共同基金計劃。此前，這些計劃被視為一般股權或平衡計劃。未來，我們預計資產(chǎn)管理公司將在“兒童婚姻”或“夢想之家”目標的解決方案類別下推出更多計劃，“Upwardly.in首席執(zhí)行官兼聯(lián)合創(chuàng)始人Prateek Mehta表示。

誰應該投資于面向解決方案的計劃?

“基于解決方案的計劃對那些希望通過共同基金創(chuàng)建退休或子女教育公司但缺乏決策選擇，資產(chǎn)配置和投資組合再平衡所需技能的投資者特別有用，Manish Kothari，董事兼互助主管表示資金，Paisabazaar.com。“

早期的投資者主要投資于保險公司提供的養(yǎng)老金計劃和子計劃，以創(chuàng)建基于目標的公司。

“這些投資者寧愿選擇退休和子女的資金，因為他們不僅比養(yǎng)老金和兒童計劃更簡單，他們的直接計劃也有非常低的費用率，最終會帶來更高的回報，”Kothari說。

“人們應該在退休目標的25至30歲時開始投資這項計劃。該計劃的目的是為了獲得更長期的投資，“財務顧問公司Accord Wealth Solutions的合伙人Bharat Purohit說。

鎖定期間的變化

其中一些方案曾經(jīng)鎖定3年或沒有鎖定但退出負載長達3年。現(xiàn)在，隨著5年的強制鎖定期的引入，投資者將被迫長期投資。在退休基金的情況下，許多基金都在考慮鎖定5年或退休，以較早者為準。同樣，如果是兒童教育/禮品基金，鎖定將為5年或兒童成為專業(yè)(以較早者為準)。

計劃正在重命名，合并，基準也發(fā)生了變化

“對于'以解決方案為導向'的籃子下的類別計劃，一些資產(chǎn)管理公司正在重新命名和合并他們現(xiàn)有的計劃。因此，投資者需要跟蹤行業(yè)及其投資的變化，“Kothari說。

例如，SBI共同基金已將其SBI Magnum兒童福利計劃重新命名為SBI Magnum兒童福利基金，并將其歸類為面向解決方案的計劃。隨著分類的這種變化，該基金也將擁有5年的鎖定期。早些時候，這個計劃沒有鎖定期。它只有1%，2%和3%的退出負荷，分別在1年，2年和3年內進行贖回。對于3年后的贖回，沒有退出負荷。根據(jù)SEBI 2017年10月的通告，其他基金公司也將穩(wěn)步推進基于解決方案的計劃變更。

Right Horizo??ns首席執(zhí)行官兼創(chuàng)始人Anil Rego強調了一項計劃，該計劃于去年在SEBIs分類通告后合并。例如，HDFC兒童禮品基金儲蓄計劃已于2017年10月19日合并為HDFC兒童禮品基金投資計劃。在此次合并后，HDFC兒童禮品基金投資計劃的名稱改為HDFC兒童禮品基金。

有些基金甚至改變了基準。例如，HDFC兒童禮品基金現(xiàn)在跟蹤Nifty 50 Hybrid Composite Debt 65:35指數(shù)，而不是CRISIL平衡基金指數(shù)。同樣，塔塔退休儲蓄現(xiàn)在可以跟蹤CRISIL Hybrid 25 + 75積極指數(shù)，而不是CRISIL Balanced Fund，Aggressive Index。

優(yōu)點

“共同基金以解決方案為導向的退休產(chǎn)品的主要優(yōu)勢在于您無需購買年金，例如國家養(yǎng)老金計劃(NPS)或保險公司的養(yǎng)老金計劃。相反，您可以選擇系統(tǒng)的提款計劃，以滿足退休時的常規(guī)現(xiàn)金流需求。同樣適用于兒童共同基金產(chǎn)品，“雷戈說。

缺點

Purohit強調了投資者在投資面向解決方案之前需要思考的主要缺點。這些缺點是強制更長的鎖??定期，即使一個方案的性能與其他激進的開放式方案相比，投資期間投資者也不能在基準指數(shù)和長期低回報率之間轉換為其他方案。

“我們已經(jīng)看到，在這種封閉式股權計劃的情況下，鎖定的存在往往不會轉化為卓越的表現(xiàn)，”Mehta說。此外，如果發(fā)生無法預料的緊急情況，這些資金也無法兌換。

與開放式計劃相比，表現(xiàn)不佳

面向解決方案的方案的績效通常低于最高四分位的開放式股權方案。財務顧問建議投資具有強大投資組合和業(yè)績的開放式混合方案更好，因為資產(chǎn)配置幾乎相似，人們也可以輕易退出該計劃。“最好的開放式基金在很長一段時間內(通常是幾十年)都能帶來豐厚的回報。尚未證明這些面向解決方案的方案是否能與最佳的績效基金相匹配，“Mehta補充道。