Petwy的在線業(yè)務(wù)Chewy在IPO定價后以每股22美元的價格飆升86％

隨著趨勢在線轉(zhuǎn)移，PetSmart在2017年以30億美元的價格收購了Chewy.com，以增加在線業(yè)務(wù)以補充其商店基礎(chǔ)。

Chewy由Ryan Cohen和Michael Day于2011年創(chuàng)立。

首次公開募股后，PetSmart仍將是Chewy的大股東。

PetSmart擁有的在線寵物產(chǎn)品零售商Chewy的股票在該公司首次亮相后于周五飆升至86%。

該零售商的股票周五開盤價為36美元，使該公司的市值達(dá)到143億美元。Chewy第一個交易日收于每股34.99美元，比其IPO價格高出59%。

周四晚上，Chewy以每股22美元的價格定價4600萬股，高于其給出的19至21美元的指示性范圍。交易中提供的股票數(shù)量比預(yù)期高出500萬美元，并籌集了10億美元。

由Ryan Cohen和Michael Day于2011年創(chuàng)立的Chewy稱自己是“美國最大的純寵物電子零售商。”它與眾多競爭對手的區(qū)別在于其客戶服務(wù)包括24/7訪問和兩個 - 在線訂單發(fā)貨。

Renaissance Capital負(fù)責(zé)管理以IPO為重點的交易所交易基金的負(fù)責(zé)人凱瑟琳史密斯表示，其忠誠的客戶群，60%的增長率和35億美元的銷售額，幫助它吸引投資者進(jìn)行首次公開??募股。

“今天，在美國，我們只有大約14%的人從在線角度滲透，”Chewy首席執(zhí)行官Sumit Singh 在公司開始交易之前在CNBC的“ Squawk on the Street ”中表示。“耐嚼，如果你看一下 - 這是一個價值700億美元的產(chǎn)業(yè) - 我們大約有10%的家庭被滲透。”

盡管如此，該公司并非都是積極的。高昂的航運成本已經(jīng)吞噬了它的利潤。從2017財年到2018年，它報告凈虧損2.68億美元，從凈虧損3.38億美元收窄。

但該公司向美國證券交易委員會提交的S-1申請表明，銷售額增長迅速，從2012財年的2600萬美元攀升至2018財年的35億美元。

首次公開募股后，母公司PetSmart將擁有該公司約70%的普通股，并擁有77%的投票權(quán)。PetSmart由私募股權(quán)公司BC Partners支持，于2017年以30億美元的價格收購了Chewy。

“收購Chewy對公司具有戰(zhàn)略意義，因為它增加了在線專業(yè)知識和規(guī)模，并補充了PetSmart的實體業(yè)務(wù)，同時立即增加了PetSmart的在線滲透率，”Moody的分析師在2月的一份報告中表示。“然而，以30億美元收購Chewy主要是通過額外債務(wù)融資，而且像大多數(shù)高增長的純粹在線零售商一樣，我們估計Chewy至少會在未來12-24個月內(nèi)對EBITDA產(chǎn)生負(fù)面影響。”

自從出售給PetSmart以來，Chewy已擴大其自有品牌業(yè)務(wù)，并推出了“Chewy Pharmacy”，一家在線寵物藥店。

Chewy在其招股說明書中表示，它將通過擴大其提供的產(chǎn)品系列，尋找新客戶并進(jìn)一步擴展到藥房來尋求持續(xù)增長。

該公司目前在紐約證券交易所交易，股票代碼為CHWY。