中國的劉易斯拐點(diǎn)可能被提前了

[ 億歐導(dǎo)讀 ] 如果某個(gè)地方擁有最豐富的人力資源和最廉價(jià)的勞動(dòng)力,全世界的企業(yè)和資本都會到這里來。虧損，下降,劉易斯拐點(diǎn),資本,勞動(dòng)力圖片來自“東方IC”衡—局部均衡和一般均衡，是經(jīng)濟(jì)學(xué)理論中最重要的概念之一。一般均衡是局部均衡的擴(kuò)展。我們不需要系統(tǒng)的理解均衡理論的發(fā)展，但可以在均衡思想的指導(dǎo)下理解中國城鄉(xiāng)勞動(dòng)力的流動(dòng)，并發(fā)現(xiàn)一些有趣的現(xiàn)象。

勞動(dòng)力的短缺：劉易斯拐點(diǎn)

簡單說，劉易斯拐點(diǎn)，是指在工業(yè)化進(jìn)程中，隨著農(nóng)村富余勞動(dòng)力向非農(nóng)產(chǎn)業(yè)的逐步轉(zhuǎn)移，農(nóng)村富余勞動(dòng)力逐漸減少，最終達(dá)到瓶頸的狀態(tài)。國際上通常用劉易斯拐點(diǎn)來判斷勞動(dòng)力是否短缺。顯然，在中國，根據(jù)簡單的供求關(guān)系可以推測，當(dāng)農(nóng)民工供不應(yīng)求(用工荒)并伴隨著農(nóng)民工工資上升，即可能是出現(xiàn)了劉易斯拐點(diǎn)。

通常認(rèn)為中國的劉易斯拐點(diǎn)出現(xiàn)在2004年，因?yàn)?004-2007年間，中國持續(xù)性出現(xiàn)了以青年普通民工短缺為特征的“民工荒”現(xiàn)象，并且恰恰在這個(gè)時(shí)期，農(nóng)民工工資出現(xiàn)了較大幅度的持續(xù)性上升。但這個(gè)時(shí)間點(diǎn)可能被提前了。也就是說，存在某種因素使得中國的人口紅利過早開始了消退。

為什么劉易斯拐點(diǎn)被提前了?

城鄉(xiāng)人口為何會出現(xiàn)流動(dòng)?為了賺錢。

何時(shí)會停止流動(dòng)?當(dāng)城鄉(xiāng)人均收入趨同，即人均收入達(dá)到穩(wěn)態(tài)的時(shí)候。

非常容易理解的邏輯：勞動(dòng)力價(jià)格(收入)是調(diào)節(jié)農(nóng)民工流動(dòng)最主要的影響因素，當(dāng)城市收入高的時(shí)候，農(nóng)村的富余勞動(dòng)力自然涌入城市。

如果收入是主要影響因素，那豈不是所有人都想到城市生活?這個(gè)質(zhì)疑有道理，但是不可能成立。

第一，盡管農(nóng)村收入低于城市，但城市沒有這么多的崗位容納這么多人口，所以，農(nóng)民不可能突然間全部涌入城市，因?yàn)闆]有工作的農(nóng)民收入為零。

第二，隨著農(nóng)村人口的流出，剩余的農(nóng)村勞動(dòng)力的收入會上升，趨近于城市勞動(dòng)力的收入，這個(gè)值可以稱為實(shí)際經(jīng)濟(jì)中的均衡值——農(nóng)民沒有必要再進(jìn)城。

第三，由于存在高房價(jià)、戶籍等軟硬限制，非本地居民在城市生活的成本較本地城市居民要高，所以，即使存在就業(yè)崗位，農(nóng)民工也不一定進(jìn)城。

從數(shù)學(xué)上理解農(nóng)民工的城鄉(xiāng)流動(dòng)現(xiàn)象更為直觀。由索羅增長模型受到啟發(fā)，將柯布道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)改寫為城鄉(xiāng)二元情況下的農(nóng)民工流動(dòng)模型。

假設(shè)農(nóng)村的唯一產(chǎn)業(yè)是農(nóng)業(yè)(忽略其他副業(yè))，農(nóng)民的收入是耕地的函數(shù)，農(nóng)民工收入是資本、勞動(dòng)和技術(shù)的函數(shù)，如下：

柯布道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)公式1

其中，F(xiàn)(T)為農(nóng)業(yè)的產(chǎn)值，短期內(nèi)是耕地?cái)?shù)量T的函數(shù)，N代表農(nóng)村總?cè)丝?，n代表農(nóng)村流出人口，即農(nóng)民工。K為資本投入，A代表技術(shù)進(jìn)步，是勞動(dòng)的函數(shù)，C為城市生活的總成本。通常假設(shè)短期內(nèi)技術(shù)進(jìn)步和生活成本為固定的外生變量，即內(nèi)A(n)和C(n)為常數(shù)。

對上式右側(cè)做恒等變換得，

柯布道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)公式2

顯然，上式左側(cè)為農(nóng)民的收入函數(shù)，右側(cè)為進(jìn)城農(nóng)民工的收入函數(shù)。當(dāng)上式左側(cè)小于右側(cè)時(shí)，應(yīng)該增大左側(cè)減小右側(cè)，由于短期內(nèi)F(T)不會提高，所以應(yīng)該減小(N-n),即增大農(nóng)村的人口流出n，反之亦然。

顯然，當(dāng)農(nóng)村的人均收入等于農(nóng)民工的城市收入時(shí)，人口流動(dòng)趨近穩(wěn)態(tài)。

用通俗的經(jīng)濟(jì)學(xué)原理解釋就是，貼近現(xiàn)實(shí)的初始假設(shè)是城市的收入高于農(nóng)村，此時(shí)，農(nóng)村勞動(dòng)力則流入城市尋求工作機(jī)會和更高的收入。由此，農(nóng)村勞動(dòng)力流出，這個(gè)過程叫農(nóng)業(yè)剩余勞動(dòng)力轉(zhuǎn)移，但伴隨著的現(xiàn)象是剩下的農(nóng)村人口的人均收入增高。由此，當(dāng)城鄉(xiāng)收入趨同時(shí)，人口流動(dòng)達(dá)到均衡。區(qū)域均衡發(fā)展要求地區(qū)間的人均收入趨同。

回到問題，為什么劉易斯拐點(diǎn)可能被提前了?

因?yàn)閯⒁姿构拯c(diǎn)和農(nóng)民工城鄉(xiāng)流動(dòng)的兩部門柯布道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)的前提假設(shè)都是，勞動(dòng)力在城鄉(xiāng)和行業(yè)間自由流動(dòng)。

但2004年的中國，一方面，東部沿海地區(qū)的用工難、用工貴的現(xiàn)象頻繁見諸報(bào)端;另一方面，2000年開始啟動(dòng)西部大開發(fā)戰(zhàn)略，中央財(cái)政開始針對西部地區(qū)進(jìn)行轉(zhuǎn)移支付，轉(zhuǎn)移支付金額逐年提升(2004年中央財(cái)政對中西部的稅收返還、專項(xiàng)轉(zhuǎn)移支付和一般性轉(zhuǎn)移支付共計(jì)2409.54億元。其中，專項(xiàng)轉(zhuǎn)移支付資金76.9億元)。

顯然，財(cái)政轉(zhuǎn)移支付增大了上式(2)的左側(cè)，這就導(dǎo)致盡管彼時(shí)中國還有3億(38%)農(nóng)民，但卻同時(shí)出現(xiàn)了中西部勞動(dòng)力流出減少和勞動(dòng)力價(jià)格的升高，東部沿海地區(qū)的用工難和用工貴問題。

所以，看起來2004年是中國的劉易斯拐點(diǎn)，因?yàn)闁|部勞動(dòng)力減少并伴隨著勞動(dòng)力工資上升。但其中的部分原因是政策扭曲導(dǎo)致的，真正的劉易斯拐點(diǎn)可能被提前了。

這還有一個(gè)什么啟示呢?

經(jīng)濟(jì)增速的自然下滑通常包括兩方面的原因：經(jīng)濟(jì)發(fā)展的自然規(guī)律、國際經(jīng)濟(jì)的周期性影響。但中國經(jīng)濟(jì)增速的下滑，除了經(jīng)濟(jì)發(fā)展的自然規(guī)律和國際經(jīng)濟(jì)周期影響，還有一部分不可忽視的原因是在中國的特殊國情下，統(tǒng)一市場被分割為城鄉(xiāng)二元而造成的政策扭曲。例如，戶籍制度限制人力資本流動(dòng)，財(cái)政政策扭曲勞動(dòng)力轉(zhuǎn)移。

為什么勞動(dòng)力流動(dòng)會影響經(jīng)濟(jì)增速?

答案在于人均資本(K/L)穩(wěn)態(tài)被扭曲。

我們當(dāng)然知道真實(shí)世界不可能達(dá)到理論上的黃金穩(wěn)態(tài)。但勞動(dòng)力流動(dòng)的扭曲可能使得人均資本偏離穩(wěn)態(tài)更遠(yuǎn)。

新古典增長理論中的經(jīng)典模型——索羅模型采用了資本和勞動(dòng)可替代的新古典科布-道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)，將資本、勞動(dòng)、技術(shù)納入了同一個(gè)函數(shù)對經(jīng)濟(jì)增長做出了闡釋。

一個(gè)簡單經(jīng)典的規(guī)模報(bào)酬不變的雙要素動(dòng)態(tài)生產(chǎn)函數(shù)可以表示為：

雙要素動(dòng)態(tài)生產(chǎn)函數(shù)公式1

假設(shè)技術(shù)增長率，人口增長率，假設(shè)資本折舊率δ和儲蓄率s為外生給定，即短期不隨時(shí)間變化而變化。

此時(shí)，Y(t)的增長率收斂于穩(wěn)態(tài)增長率n+g。進(jìn)一步可以推出(推導(dǎo)略)，人均資本存量，人均產(chǎn)出，人均消費(fèi)的增長率都是g。

由此可以看出，

第一，一個(gè)經(jīng)濟(jì)在長期中(穩(wěn)態(tài))，只有技術(shù)或者知識會使得經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長，而由于儲蓄率s并沒有進(jìn)入到此等式中，因此它并不影響經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長。但增大s其實(shí)會增大穩(wěn)態(tài)k(t)，從而影響經(jīng)濟(jì)增長，這里不再分析。

第二，人均資本(K/L)在生產(chǎn)中的比率是可變的，會動(dòng)態(tài)調(diào)整，當(dāng)人均資本量(K/L)大于其均衡狀態(tài)時(shí)，人均資本量會有逐漸減小的趨勢，即資本的增加就會比勞動(dòng)力的增加慢得多;反之，亦然?；蛘邠Q句話說，資本和勞動(dòng)力存在一個(gè)穩(wěn)定的配比。

當(dāng)然，外生折舊率δ和儲蓄率s的變化還是會影響到經(jīng)濟(jì)增長，但我們通常假設(shè)一段時(shí)間內(nèi)，儲蓄率會保持穩(wěn)定。

索羅模型暗含著一個(gè)有意思的問題是，如果一個(gè)經(jīng)濟(jì)的目標(biāo)是使人均消費(fèi)最大化，那么，如果人均資本量使得資本的邊際產(chǎn)品等于勞動(dòng)的增長率，那每個(gè)人的消費(fèi)就會達(dá)到最大。

經(jīng)濟(jì)增長是最重要的經(jīng)濟(jì)學(xué)議題，但經(jīng)濟(jì)增長的同時(shí)，必然要注意城鄉(xiāng)、區(qū)域的均衡發(fā)展，否則會帶來貧富差距、環(huán)境污染、效率損失等一系列問題。尤其需要厘清的是，經(jīng)濟(jì)增長的目標(biāo)伴隨著實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的均衡發(fā)展，但經(jīng)濟(jì)均衡發(fā)展的內(nèi)涵是指在自由統(tǒng)一市場上人均收入的收斂，而不是人口、資源在地理范圍上的均勻分布。

2004年前后由于對中西部大量的財(cái)政轉(zhuǎn)移支付而導(dǎo)致東部沿海地區(qū)的勞動(dòng)力價(jià)格上升，偏離了人均資本穩(wěn)態(tài)。結(jié)果就是，地區(qū)之間或者城鄉(xiāng)之間的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和人均收入的收斂，是以犧牲經(jīng)濟(jì)增長效率為代價(jià)的。

世界銀行的報(bào)告提供了實(shí)證證據(jù)：根據(jù)世界銀行的數(shù)據(jù)測算，中國的增量資本產(chǎn)出率(ICOR)——該指標(biāo)衡量單位增量產(chǎn)出所需的投資——從1991-2011年的3.6上升至2009-2011年的4.7。而在城市級別，人口低于50萬的西部城市的ICOR超過了5.5——這種低效是顯而易見的。

這種大量的財(cái)政支持，短期必然會帶來顯著的經(jīng)濟(jì)增長績效，但長期來看，在欠發(fā)達(dá)地區(qū)進(jìn)行的投資其實(shí)是人為偏離當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展的比較優(yōu)勢，必然帶來無效率、供給過剩和債務(wù)負(fù)擔(dān)。

為什么欠發(fā)達(dá)地區(qū)的投資偏離當(dāng)?shù)氐谋容^優(yōu)勢?

實(shí)證很復(fù)雜，邏輯很簡單——各級政府的決策函數(shù)不是全國范圍內(nèi)的帕累托最優(yōu)，而是各地方自己的經(jīng)濟(jì)收益最大。這里的經(jīng)濟(jì)收益包括本地的經(jīng)濟(jì)規(guī)模、投資和稅收的最大化，直接的表現(xiàn)就是地區(qū)生產(chǎn)總值(GDP)的最大化。

在這種情況下，地方政府必然策略性的選擇一些并不具備比較優(yōu)勢但短期能夠帶來顯著經(jīng)濟(jì)增長的產(chǎn)業(yè)以獲取高收益，例如，修建產(chǎn)業(yè)園區(qū)或者衛(wèi)星城。在這種動(dòng)機(jī)下，地方政府牽頭開發(fā)的“新城”變成了與市場需求脫節(jié)的“鬼城”，或者出現(xiàn)重復(fù)建設(shè)和市場分割，實(shí)在不是什么好奇怪的事情。

側(cè)面證據(jù)是全國各省市與中央政府高度一致的產(chǎn)業(yè)同構(gòu)現(xiàn)象，即中央政府倡導(dǎo)發(fā)展某種產(chǎn)業(yè)，地方政府忽略自身優(yōu)勢，大干快上加緊發(fā)展某種產(chǎn)業(yè)，即中央政府的產(chǎn)業(yè)政策是地方政府的重要參照。

直接的證據(jù)就是2004年前后，伴隨著財(cái)政轉(zhuǎn)移支付，同時(shí)出現(xiàn)了全要素生產(chǎn)率增速放緩和資源配置效率惡化。

為什么沒有人提出這個(gè)問題?

最主要的原因在于，這一時(shí)期處于全球經(jīng)濟(jì)的繁榮周期，外需強(qiáng)勁，中國經(jīng)濟(jì)保持兩位數(shù)的高速增長，再加上此時(shí)人口特征非常接近劉易斯拐點(diǎn)的特征，從而很大程度上掩蓋了經(jīng)濟(jì)高速增長中的低效率問題。

當(dāng)然有相當(dāng)多的學(xué)者發(fā)現(xiàn)了這個(gè)問題，但實(shí)證數(shù)據(jù)存在很強(qiáng)的時(shí)滯，且反對意見有悖于當(dāng)?shù)卣瓌?dòng)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)增長的初衷，所以，反對的聲音被淹沒了。而金融危機(jī)后，由于全球經(jīng)濟(jì)增長不景氣，外需放緩，所以中國經(jīng)濟(jì)自身的結(jié)構(gòu)性問題和債務(wù)問題越來越突出，越來越受到經(jīng)濟(jì)學(xué)家和決策層重視。

這是不是說，反對向中西部的財(cái)政政策傾斜呢?

當(dāng)然不是。向中西部落后地區(qū)的財(cái)政支持在任何時(shí)候都是有必要的，政府的西部大開發(fā)戰(zhàn)略是對的，財(cái)政轉(zhuǎn)移支付的動(dòng)機(jī)是好的，財(cái)政政策的結(jié)果也是有效的。政府干預(yù)經(jīng)濟(jì)必然會存在效率損失——這是全世界都存在的問題。我們能做的就是盡可能讓政府干預(yù)和財(cái)政支持更有效率。

財(cái)政支持的目的是發(fā)展地方經(jīng)濟(jì)、改善人民生活。主流的人口紅利理論的觀點(diǎn)認(rèn)為，人口的年齡結(jié)構(gòu)是驅(qū)動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長的主要?jiǎng)恿?。但統(tǒng)一增長理論認(rèn)為，教育投入所建立的人力資本驅(qū)動(dòng)了人口結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變和經(jīng)濟(jì)增長。

越來越多的實(shí)證研究支持后者的觀點(diǎn)——教育水平改善的影響要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于年齡結(jié)構(gòu)的影響，人口紅利并不是由年齡結(jié)構(gòu)驅(qū)動(dòng)的，而是由人力資本驅(qū)動(dòng)的。當(dāng)教育水平低下時(shí)，青年撫養(yǎng)比的降低反而會對收入增長有負(fù)面影響。

因此，為了實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長與可持續(xù)發(fā)展，在投資“鐵公基”的同時(shí)，尤其要增加教育、醫(yī)療的投入，加強(qiáng)人力資本的資源，在政策傾斜的過程中，要注意財(cái)政轉(zhuǎn)移支付的數(shù)量和結(jié)構(gòu)，不能以過高的損失經(jīng)濟(jì)效率為代價(jià)。任何政策都無法做到“一塊錢掰成兩半花”那么精準(zhǔn)高效，一定的效率損失是可以接受的，但需要爭取“花一塊錢辦成八毛錢的事兒”。

這給我們帶來什么啟示呢?

現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)增長理論告訴我們，資本、勞動(dòng)、技術(shù)等生產(chǎn)要素是經(jīng)濟(jì)增長的驅(qū)動(dòng)因素且存在規(guī)模效應(yīng)，人力資本對經(jīng)濟(jì)增長的作用尤其重要。

觀念上必須明確，經(jīng)濟(jì)的均衡發(fā)展不是人力和資本在地理范圍上的均勻分布，而是人均收入的趨同。

根據(jù)國際經(jīng)驗(yàn)，當(dāng)勞動(dòng)力能夠在城市間和行業(yè)間自由流動(dòng)以選擇更好的工作機(jī)會時(shí)，各地的工資和生產(chǎn)率會趨向一致。而中國地級市2010年的數(shù)據(jù)顯示，邊際生產(chǎn)率和實(shí)際工資方面的差異仍然存在，而且在中等城市最為突出，這意味著勞動(dòng)力流動(dòng)仍未達(dá)到最優(yōu)水平。

此外，人均收入的趨同建立在資源自由流動(dòng)的基礎(chǔ)上，存在政策扭曲和市場分割的人均收入即使出現(xiàn)趨同現(xiàn)象，也很可能伴隨著巨大的經(jīng)濟(jì)效率損失。

人口的自由流動(dòng)不足主要來自體制原因——戶籍制度及與之綁定的城市公共服務(wù)、農(nóng)村土地所有權(quán)制度、社會保障不可攜帶以及為低收入群體提供的住房不足。從經(jīng)濟(jì)角度看，這些體制障礙相當(dāng)于對人口遷移征收重稅。農(nóng)民工進(jìn)城并沒有獲得均等的公共服務(wù)。

顯然，落后地區(qū)的公共服務(wù)是短板是事實(shí)，但我們經(jīng)常認(rèn)為城市的環(huán)境承載力已經(jīng)達(dá)到了上限卻有待商榷。

相當(dāng)多的學(xué)者研究發(fā)現(xiàn)，京上廣深等中國的特大城市的公共服務(wù)遠(yuǎn)沒有達(dá)到最優(yōu)規(guī)模，而相當(dāng)多的省會城市的規(guī)模效應(yīng)則更差。主要原因在于，政策限制和規(guī)劃滯后導(dǎo)致城市土地的利用率低。

導(dǎo)致的結(jié)果是，城市的規(guī)模效應(yīng)被浪費(fèi)，短期對落后貧困地區(qū)的投入快速拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長后，極大的損失了全要素生產(chǎn)率。

改革戶籍制度允許人口的自由流動(dòng)不僅有利于拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長，還有助于拉動(dòng)消費(fèi)。研究發(fā)現(xiàn)，相比于一個(gè)本地戶籍的城鎮(zhèn)人口，非本地戶籍的城鎮(zhèn)人口的消費(fèi)要低17%-21%，顯然，戶籍制度嚴(yán)重制約了消費(fèi)，城市的外來人口會削減服務(wù)消費(fèi)，而這影響的恰恰是服務(wù)在本城市的需求，進(jìn)一步影響到本地從事服務(wù)業(yè)工作的本地居民的工資水平。

農(nóng)民工進(jìn)城，城市的建設(shè)用地指標(biāo)不夠怎么辦?早有學(xué)者提出，將農(nóng)民工在農(nóng)村的建設(shè)用地、宅基地指標(biāo)轉(zhuǎn)移到城市，原宅基地復(fù)耕。這樣既不影響耕地保障，也可以增加城市用地規(guī)模。當(dāng)然，增加農(nóng)村征地補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)、完善社會保障和幫助農(nóng)民再就業(yè)，都是必要的配套措施。為什么呢?因?yàn)閷r(nóng)民來說，盡管一畝地每年產(chǎn)不了多少錢，但“有地就有吃食”，心里踏實(shí)。如果征地補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)不夠或者配套措施不完善，農(nóng)民變成失地農(nóng)民，必將增大收入差距、激化社會矛盾，最終影響全面建成小康社會的宏偉目標(biāo)。

增加地方發(fā)展經(jīng)濟(jì)的自主性、提升產(chǎn)業(yè)政策制定的科學(xué)性、發(fā)揮官方和非官方智庫學(xué)者在地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用、提高城市規(guī)劃水平、增加保障房建設(shè)和教育資源投入、保護(hù)農(nóng)村農(nóng)民產(chǎn)權(quán)、促進(jìn)農(nóng)村土地流轉(zhuǎn)、提高農(nóng)業(yè)的機(jī)械化水平、增加耕地的單位產(chǎn)值、健全勞動(dòng)力市場，打破省際市場分割，改善地方政府治理，調(diào)整地方官員的績效評估體系等，也是可以逐步推行的政策措施。

最后，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長不僅需要實(shí)施短期的減稅政策或貨幣政策刺激，對勞動(dòng)力市場、產(chǎn)權(quán)制度、營商環(huán)境和研發(fā)投入政策等進(jìn)行改革更有助于提供經(jīng)濟(jì)增長的長效動(dòng)力。這些改革或許具有政治難度，但越來越多的決策者相信，它們將在更長的時(shí)間內(nèi)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)更強(qiáng)勁的增長。