互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的江湖 總是人來(lái)人往

2017年2月20日，王禹只身一人背著書(shū)包從北京來(lái)到上海，加入眾安在線出任總經(jīng)理助理兼車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)條線負(fù)責(zé)人。在此之前，他的身份是原保監(jiān)會(huì)財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)部監(jiān)管二處副處長(zhǎng)。

出人意料的是，兩年后，當(dāng)眾安在線的“保骉(biāo)車(chē)險(xiǎn)”終于可以在互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的快車(chē)道上加速行駛時(shí)，王禹卻選擇了轉(zhuǎn)身離開(kāi)。

4月8日，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者獲悉，王禹已從眾安在線離職。他在告別信中表達(dá)了自己對(duì)眾安在線的感謝和不舍，坦言“感謝眾安，敢于讓一個(gè)毫無(wú)市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)的新兵掌舵保骉車(chē)險(xiǎn)”，并打趣道，“如果說(shuō)投入是一種病，我們都病得不輕!”

這一人事變動(dòng)，令市場(chǎng)對(duì)眾安在線的關(guān)注再度上升。在王禹離職的消息傳出前，眾安在線旗下全資子公司——眾安科技CEO陳瑋轉(zhuǎn)會(huì)泰康在線的新聞剛剛見(jiàn)諸報(bào)端。

寥寥數(shù)日，兩員大將出走，市場(chǎng)不免心生疑慮。對(duì)此，眾安在線回復(fù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者稱(chēng)，王禹因個(gè)人家庭原因離職;騰訊金融科技副總裁朱立強(qiáng)擔(dān)任眾安科技新CEO。

江湖再見(jiàn)：車(chē)險(xiǎn)終逆襲

在眾安在線工作的兩年時(shí)間里，王禹行程20多萬(wàn)公里，足跡踏遍31個(gè)省份，平均每天只有不足6個(gè)小時(shí)的睡眠時(shí)間。

眾安在線保骉車(chē)險(xiǎn)團(tuán)隊(duì)在寫(xiě)給王禹的臨別感謝信中稱(chēng)：“總覺(jué)得我們有太多說(shuō)不完、道不盡的感人時(shí)刻，可回憶起來(lái)卻是：我們每天在一起，都是加班、加班、加班。”

正因如此，據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者了解，王禹出于對(duì)個(gè)人家庭的考慮，希望能有更多時(shí)間陪伴家庭，所以選擇了離職。

其實(shí)，保骉車(chē)險(xiǎn)團(tuán)隊(duì)的不舍不難理解，正是在王禹加盟后，保骉車(chē)險(xiǎn)才有了從默默無(wú)聞到嶄露頭角的變化。

2015年11月，保骉車(chē)險(xiǎn)問(wèn)世。雖然眾安在線對(duì)“骉”字有一番官方解釋?zhuān)饨鐓s多認(rèn)為這代表“三馬”之意，即馬云、馬化騰、馬明哲。作為首家互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司，眾安在線由螞蟻金服、騰訊、中國(guó)平安等公司共同發(fā)起設(shè)立，其中螞蟻金服持股13.53%，騰訊持股10.20%，中國(guó)平安持股10.20%。

彼時(shí)，眾安在線CEO陳勁表示：“這個(gè)字很難念，但是車(chē)險(xiǎn)更難做。”而保骉車(chē)險(xiǎn)一開(kāi)始的道路確實(shí)很難走。

按照眾安在線的設(shè)想，保骉車(chē)險(xiǎn)將與平安產(chǎn)險(xiǎn)以合作共保的形式聯(lián)手，實(shí)現(xiàn)差異化定價(jià)和精準(zhǔn)服務(wù)。不過(guò)，眾安在線披露的數(shù)據(jù)顯示，2015年、2016年，保骉車(chē)險(xiǎn)共保保費(fèi)分別為1.7萬(wàn)元、350萬(wàn)元。直到2017年，這一數(shù)字終于達(dá)到8400萬(wàn)元。

王禹在告別信中透露，兩年來(lái)，“保骉車(chē)險(xiǎn)團(tuán)隊(duì)從30人、100人、200人壯大到300人;保費(fèi)日平臺(tái)從6萬(wàn)元、10萬(wàn)元、100萬(wàn)元、1000萬(wàn)元直到升至5860萬(wàn)元，兩年增長(zhǎng)了100倍;保單成本也從270%、180%、136%、110%一路降至99.8%;2019年以來(lái)，又看到每月均實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)盈利。”

究其原因，是多方面積累的結(jié)果。在大數(shù)據(jù)、人工智能上，保骉車(chē)險(xiǎn)團(tuán)隊(duì)迄今積累了17家數(shù)據(jù)合作聯(lián)盟和2000萬(wàn)+出行數(shù)據(jù)標(biāo)簽;在自主銷(xiāo)售體系、智能化系統(tǒng)上，實(shí)現(xiàn)平均每周兩個(gè)版本的迭代速率，以2018年為例，完成了94個(gè)版本發(fā)布，2024個(gè)需求上線。

值得一提的是，2017年9月，眾安在線獲批在全國(guó)所有地區(qū)銷(xiāo)售車(chē)險(xiǎn);2018年6月，在全國(guó)36個(gè)地區(qū)實(shí)現(xiàn)出單，業(yè)務(wù)覆蓋了除港澳臺(tái)之外的中國(guó)大陸全部區(qū)域。2018年1月1日起，眾安在線與平安產(chǎn)險(xiǎn)的共保模式中承擔(dān)的保費(fèi)、賠付及其他成本分?jǐn)偟墓脖１壤?0%及70%上升為50%及50%。

眾安在線2018年報(bào)顯示，其2018年汽車(chē)生態(tài)保費(fèi)收入從2017年的0.79億元上漲至11.5億元，漲幅達(dá)1356%。

喜憂(yōu)參半：規(guī)模與虧損同漲

在互聯(lián)網(wǎng)與金融的混合基因中，眾安在線似乎更偏重于前者。“先燒錢(qián)搶市場(chǎng)”、“講故事”，這些互聯(lián)網(wǎng)公司擅長(zhǎng)的打法，眾安在線同樣毫不遜色。

2018年報(bào)顯示，眾安在線全年錄得保費(fèi)收入112.6億元，同比增長(zhǎng)89%。保費(fèi)快速增長(zhǎng)的背后，不可忽視其互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)思維的力量。

廣為人知的“百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)”走紅于2016年，雖然此前亦有其他保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)類(lèi)似險(xiǎn)種，但始終不溫不火，正是眾安在線高舉高打的推廣方式，使這類(lèi)產(chǎn)品迅速成為“網(wǎng)紅保險(xiǎn)”，其他保險(xiǎn)公司也紛紛跟進(jìn)。2018年，眾安在線健康生態(tài)實(shí)現(xiàn)總保費(fèi)28.7億元，同比增長(zhǎng)138.2%。

不過(guò)，在互聯(lián)網(wǎng)渠道銷(xiāo)售的短期健康險(xiǎn)多為保費(fèi)低廉、核保寬松且等待期較短的產(chǎn)品，在消費(fèi)者投保時(shí)，更多依靠客戶(hù)告知作為投保風(fēng)險(xiǎn)的篩選手段，容易造成前端風(fēng)險(xiǎn)控制不足，這不僅容易造成消費(fèi)者和保險(xiǎn)公司之間的理賠糾紛，也增加了保險(xiǎn)公司的逆選擇風(fēng)險(xiǎn)。

與保費(fèi)形成鮮明對(duì)比的是，眾安在線依然巨虧。2018年，眾安在線錄得凈虧損17.97億元，同比擴(kuò)大80.42%。主要是由于承保虧損隨著總保費(fèi)同比快速增長(zhǎng)而增加、投資收益受到市場(chǎng)疲軟影響、科技輸出業(yè)務(wù)還處于研發(fā)投入及市場(chǎng)開(kāi)拓階段等影響。

以承保虧損為例。2018年，眾安在線綜合成本率120.9%，雖然相較2017年下降12.2個(gè)百分點(diǎn)，但仍遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平，財(cái)險(xiǎn)領(lǐng)域頭把交椅的人保財(cái)險(xiǎn)同期綜合成本率僅98.5%。眾安在線高企的綜合成本率來(lái)自其與流量平臺(tái)合作的渠道費(fèi)用，以及其他經(jīng)營(yíng)費(fèi)用，這也拖累眾安在線承保虧損擴(kuò)大3.1億元。

而眾安在線風(fēng)頭正勁的國(guó)際化業(yè)務(wù)，則為其估值的想象空間再添磚瓦。2018年8月，眾安國(guó)際與軟銀愿景基金簽署股東協(xié)議，推動(dòng)海外市場(chǎng)的科技解決方案輸出業(yè)務(wù);兩月后，又與日本財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司(SOMPO)簽署合作協(xié)議，輸出保險(xiǎn)科技解決方案;2019年1月，與新加坡O2O平臺(tái)Grab成立合資公司，探索東南亞互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)分銷(xiāo)業(yè)務(wù);2019年3月，眾安國(guó)際全資子公司眾安虛擬金融獲香港金管局發(fā)出虛擬銀行牌照，允許其在香港本地為消費(fèi)者提供線上金融服務(wù)。

不過(guò)，2018年，眾安在線的科技輸出業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1.1億元，凈虧損4.5億元(其中包含眾安國(guó)際凈虧損1.1億元)，凈虧損同比擴(kuò)大3.4億元。

此前，瑞士再保險(xiǎn)中國(guó)總裁陳東輝在接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者采訪時(shí)表示：“這些互聯(lián)網(wǎng)公司最大的價(jià)值在于，能夠比較有效、快速地觸及數(shù)以?xún)|計(jì)的年輕群體，普及保險(xiǎn)理念，創(chuàng)造用戶(hù)體驗(yàn)。以前，總是質(zhì)疑眾安在線的高估值，但是辯證看是有積極意義的，因?yàn)樗軌蛟谕顿Y人支持下對(duì)創(chuàng)新進(jìn)行巨大投入，如果它的路子趟出來(lái)了，整個(gè)保險(xiǎn)業(yè)可以很快跟上來(lái)。”

2018年，眾安在線的科技研發(fā)投入達(dá)到8.5億元，占總保費(fèi)的7.6%;在眾安在線員工中，超半數(shù)為工程師技術(shù)人員，截至2018年末累計(jì)申請(qǐng)專(zhuān)利230件。同期，眾安在線服務(wù)逾4億用戶(hù)，80、90后等人群占比超過(guò)51%，這些用戶(hù)人均購(gòu)買(mǎi)保單15.8份，人均貢獻(xiàn)保費(fèi)28元，分別較2017年提升25%和103%。

全面顛覆：走出舒適區(qū)

眾安在線給自己定了一個(gè)小目標(biāo)。“五年來(lái)，眾安在線的商業(yè)模式更加成熟，科技輸出業(yè)務(wù)或?qū)⒊蔀樾碌氖杖朐鲩L(zhǎng)點(diǎn)。”

中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2018年，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司互聯(lián)網(wǎng)保費(fèi)收入695.38億元，同比增長(zhǎng)40.91%，在財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司全部保費(fèi)收入中占比5.92%;人身險(xiǎn)公司互聯(lián)網(wǎng)保費(fèi)收入1193.2億元，同比下降13.7%，在人身險(xiǎn)公司全部保費(fèi)收入中占比4.45%。

無(wú)論是互聯(lián)網(wǎng)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)保費(fèi)收入增速的觸底反彈，還是互聯(lián)網(wǎng)人身保險(xiǎn)保費(fèi)收入增速的持續(xù)下降，以及二者在保險(xiǎn)公司全部保費(fèi)收入中的微弱占比，都說(shuō)明簡(jiǎn)單通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)渠道快速擴(kuò)張、低成本獲客的模式瓶頸期已經(jīng)到來(lái)，而通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)思維提升消費(fèi)者服務(wù)體驗(yàn)，改善經(jīng)營(yíng)全流程，更新保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展模式，時(shí)不我待。

銀保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2018年，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)消費(fèi)投訴出現(xiàn)大幅增長(zhǎng)，銀保監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)共接收到10531件投訴，同比增長(zhǎng)121.01%。其中，涉及財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司8484件，同比增長(zhǎng)128.25%;涉及人身保險(xiǎn)公司2047件，同比增長(zhǎng)95.32%?；ヂ?lián)網(wǎng)保險(xiǎn)投訴出現(xiàn)的主要問(wèn)題包括，銷(xiāo)售告知不充分或有歧義、理賠條件不合理、拒賠理由不充分、捆綁銷(xiāo)售保險(xiǎn)產(chǎn)品、未經(jīng)同意自動(dòng)續(xù)保等。

創(chuàng)新要經(jīng)過(guò)市場(chǎng)和時(shí)間的檢驗(yàn)。曾經(jīng)紅極一時(shí)的“賞月險(xiǎn)”、“看球險(xiǎn)”、“失戀險(xiǎn)”、“熊孩子險(xiǎn)”等奇葩險(xiǎn)種早已不見(jiàn)蹤影;而螞蟻金服“相互寶”的前身“相互保”也曾因存在未按照規(guī)定使用備案的保險(xiǎn)條款和費(fèi)率、銷(xiāo)售過(guò)程中存在誤導(dǎo)性宣傳、信息披露不充分等問(wèn)題被監(jiān)管叫停。

中國(guó)人保2018年報(bào)中的董事長(zhǎng)致辭令人印象深刻。“從技術(shù)變革趨勢(shì)看，如今沒(méi)有幾個(gè)行業(yè)像保險(xiǎn)業(yè)這樣遭遇如此迅速的顛覆，多種呈現(xiàn)出指數(shù)級(jí)發(fā)展的技術(shù)正合力改變保險(xiǎn)業(yè)，但從歷史長(zhǎng)周期的視角觀察，面對(duì)前三次技術(shù)革命，保險(xiǎn)業(yè)都應(yīng)時(shí)而變、與時(shí)俱進(jìn)，轉(zhuǎn)變了自身的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)與發(fā)展形態(tài)，最終實(shí)現(xiàn)了行業(yè)的變革與繁榮，新的第四次技術(shù)革命也將為行業(yè)發(fā)展注入新的動(dòng)能，創(chuàng)造和拓展新的風(fēng)險(xiǎn)管理需求，為保險(xiǎn)業(yè)創(chuàng)造出化挑戰(zhàn)為機(jī)遇的技術(shù)支撐。”

坐在從上海開(kāi)往北京的G8次列車(chē)上，王禹回想起自己在眾安在線投入的過(guò)往時(shí)光，感慨萬(wàn)千。

或許，與王禹一樣，泰康在線原總經(jīng)理兼CEO王道南、安心保險(xiǎn)原總經(jīng)理鐘誠(chéng)等所有互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)人此前離開(kāi)時(shí)也是心情復(fù)雜，因?yàn)樗麄兌荚谔剿骰ヂ?lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的路上留下了自己的足跡，并對(duì)這個(gè)行業(yè)依然滿(mǎn)懷期冀。