房主坐擁創(chuàng)紀錄的現(xiàn)金 但他們并沒有真正開發(fā)它

根據抵押數(shù)據，技術和分析公司Black Knight的新數(shù)據，集體借款人可以退出房屋，同時仍保留20%的股權，在今年第二季度達到創(chuàng)紀錄的6.3萬億美元。 。

本季度所謂的tappable股票增長超過3,350億美元?？倲?shù)比2006年中期5萬億美元的峰值高出26%。

大約有4500萬抵押貸款持有人擁有超額股權，其中一半的抵押貸款利率高于4.25%，這使得再融資不僅可行而且具有吸引力。

房價上漲和抵押貸款利率下降的結合使房主在房屋凈值中享有名副其實的財富。

根據抵押數(shù)據，技術和分析公司Black Knight的新數(shù)據，集體借款人可以退出房屋，同時仍保留20%的股權，在今年第二季度達到創(chuàng)紀錄的6.3萬億美元。 。

本季度所謂的tappable股票增長超過3,350億美元?？倲?shù)比2006年中期5萬億美元的峰值高出26%。大約有4500萬抵押貸款持有人擁有超額股權，其中一半的抵押貸款利率高于4.25%，這使得再融資不僅可行而且具有吸引力。30年固定利率的平均利率現(xiàn)在約為3.6%。這些借款人中的大多數(shù)也擁有最高信用評分。

過去幾個月抵押貸款利率下降導致整體再融資活動激增，但盡管創(chuàng)造了創(chuàng)紀錄的住房財富，房主一直非常保守地拿走現(xiàn)金。據Freddie Mac稱，2006年，89%的再融資都是現(xiàn)金流出。2012年，當房價崩盤時，這一比例下降至12%。但即使是現(xiàn)在，隨著價格回到高于之前的峰值并且抵押貸款利率低得多，現(xiàn)金再融資僅占總再融資的61%。

Black Knight市場研究主管Andy Walden表示，“我認為你在貸款人和借款人方面都看到了一點點不情愿。”“如果看一下貸款，準則會比2006年更加嚴格，但即使考慮到這些貸款限制，我認為你也會代表房主看到更加保守的行為，因為人們會記住后視鏡中的金融危機。“

在上一次房地產繁榮期間，房主正在使用像自動取款機一樣的房屋，當時寬松的抵押貸款市場使他們能夠獲得所有股權，甚至比他們擁有的更多。當房價暴跌時，數(shù)以百萬計的借款人在他們的抵押貸款下水下，因為他們的房屋價值超過房屋價值。這引發(fā)了史詩般的止贖危機。

房主現(xiàn)在可能會擔心房價的升溫不僅會降溫，而且某些市場的價格可能會下降。根據最新的S&P CoreLogic Case-Shiller全國房價指數(shù)，6月份價格仍然每年上漲3.1%，但這是房主一年前看到的收益的一半。在一些主要市場，如紐約市，洛杉磯，芝加哥和舊金山，價格勉強處于正值，西雅圖的價格實際上比一年前下降了1%。

“當我們看到利率在去年開始上升并且負擔能力收緊時，加利福尼亞州一些較為昂貴的股票市場開始看到股票下跌，你看到全國數(shù)字也在同一方向下跌，”瓦爾登補充道。

瓦爾登表示，他確實預計未來幾個季度的現(xiàn)金再融資將會增長，特別是隨著越來越多的人長期待在家中并選擇翻新而不是擴大規(guī)模或縮小規(guī)模。但總體而言，僅僅因為經濟相對強勁，現(xiàn)金再融資可能會降低。

抵押貸款家協(xié)會(Mortgage Bankers Association)總裁兼首席執(zhí)行官鮑勃•布魯克斯米特(Bob Broeksmit)表示，自大衰退以來，儲蓄率大幅增加，因此家庭資產負債表處于更好的位置。“也許需要利用這種股權的程度要低一些，而且消費者的紀律要多一些。”