房主坐擁創(chuàng)紀(jì)錄的現(xiàn)金 但他們并沒(méi)有真正開(kāi)發(fā)它

根據(jù)抵押數(shù)據(jù)，技術(shù)和分析公司Black Knight的新數(shù)據(jù)，集體借款人可以退出房屋，同時(shí)仍保留20%的股權(quán)，在今年第二季度達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的6.3萬(wàn)億美元。 。

本季度所謂的tappable股票增長(zhǎng)超過(guò)3,350億美元?？倲?shù)比2006年中期5萬(wàn)億美元的峰值高出26%。

大約有4500萬(wàn)抵押貸款持有人擁有超額股權(quán)，其中一半的抵押貸款利率高于4.25%，這使得再融資不僅可行而且具有吸引力。

房?jī)r(jià)上漲和抵押貸款利率下降的結(jié)合使房主在房屋凈值中享有名副其實(shí)的財(cái)富。

根據(jù)抵押數(shù)據(jù)，技術(shù)和分析公司Black Knight的新數(shù)據(jù)，集體借款人可以退出房屋，同時(shí)仍保留20%的股權(quán)，在今年第二季度達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的6.3萬(wàn)億美元。 。

本季度所謂的tappable股票增長(zhǎng)超過(guò)3,350億美元?？倲?shù)比2006年中期5萬(wàn)億美元的峰值高出26%。大約有4500萬(wàn)抵押貸款持有人擁有超額股權(quán)，其中一半的抵押貸款利率高于4.25%，這使得再融資不僅可行而且具有吸引力。30年固定利率的平均利率現(xiàn)在約為3.6%。這些借款人中的大多數(shù)也擁有最高信用評(píng)分。

過(guò)去幾個(gè)月抵押貸款利率下降導(dǎo)致整體再融資活動(dòng)激增，但盡管創(chuàng)造了創(chuàng)紀(jì)錄的住房財(cái)富，房主一直非常保守地拿走現(xiàn)金。據(jù)Freddie Mac稱(chēng)，2006年，89%的再融資都是現(xiàn)金流出。2012年，當(dāng)房?jī)r(jià)崩盤(pán)時(shí)，這一比例下降至12%。但即使是現(xiàn)在，隨著價(jià)格回到高于之前的峰值并且抵押貸款利率低得多，現(xiàn)金再融資僅占總再融資的61%。

Black Knight市場(chǎng)研究主管Andy Walden表示，“我認(rèn)為你在貸款人和借款人方面都看到了一點(diǎn)點(diǎn)不情愿。”“如果看一下貸款，準(zhǔn)則會(huì)比2006年更加嚴(yán)格，但即使考慮到這些貸款限制，我認(rèn)為你也會(huì)代表房主看到更加保守的行為，因?yàn)槿藗儠?huì)記住后視鏡中的金融危機(jī)。“

在上一次房地產(chǎn)繁榮期間，房主正在使用像自動(dòng)取款機(jī)一樣的房屋，當(dāng)時(shí)寬松的抵押貸款市場(chǎng)使他們能夠獲得所有股權(quán)，甚至比他們擁有的更多。當(dāng)房?jī)r(jià)暴跌時(shí)，數(shù)以百萬(wàn)計(jì)的借款人在他們的抵押貸款下水下，因?yàn)樗麄兊姆课輧r(jià)值超過(guò)房屋價(jià)值。這引發(fā)了史詩(shī)般的止贖危機(jī)。

房主現(xiàn)在可能會(huì)擔(dān)心房?jī)r(jià)的升溫不僅會(huì)降溫，而且某些市場(chǎng)的價(jià)格可能會(huì)下降。根據(jù)最新的S&P CoreLogic Case-Shiller全國(guó)房?jī)r(jià)指數(shù)，6月份價(jià)格仍然每年上漲3.1%，但這是房主一年前看到的收益的一半。在一些主要市場(chǎng)，如紐約市，洛杉磯，芝加哥和舊金山，價(jià)格勉強(qiáng)處于正值，西雅圖的價(jià)格實(shí)際上比一年前下降了1%。

“當(dāng)我們看到利率在去年開(kāi)始上升并且負(fù)擔(dān)能力收緊時(shí)，加利福尼亞州一些較為昂貴的股票市場(chǎng)開(kāi)始看到股票下跌，你看到全國(guó)數(shù)字也在同一方向下跌，”瓦爾登補(bǔ)充道。

瓦爾登表示，他確實(shí)預(yù)計(jì)未來(lái)幾個(gè)季度的現(xiàn)金再融資將會(huì)增長(zhǎng)，特別是隨著越來(lái)越多的人長(zhǎng)期待在家中并選擇翻新而不是擴(kuò)大規(guī)模或縮小規(guī)模。但總體而言，僅僅因?yàn)榻?jīng)濟(jì)相對(duì)強(qiáng)勁，現(xiàn)金再融資可能會(huì)降低。

抵押貸款家協(xié)會(huì)(Mortgage Bankers Association)總裁兼首席執(zhí)行官鮑勃•布魯克斯米特(Bob Broeksmit)表示，自大衰退以來(lái)，儲(chǔ)蓄率大幅增加，因此家庭資產(chǎn)負(fù)債表處于更好的位置。“也許需要利用這種股權(quán)的程度要低一些，而且消費(fèi)者的紀(jì)律要多一些。”