埃森哲第三季度業(yè)績超預(yù)期后購買埃森哲的5個理由

埃森哲的(NYSE：ACN)股價最近創(chuàng)下了歷史新高，此前該公司發(fā)布了第三季度財報。這家 IT 服務(wù)巨頭的收入同比增長 21%(按固定匯率計算增長 16%)至 133 億美元，超出預(yù)期 4.5 億美元。其每股收益增長 26% 至 2.40 美元，也超出預(yù)期 0.16 美元。

埃森哲還提高了全年指導(dǎo)。它現(xiàn)在預(yù)計其收入以當?shù)刎泿庞嬎銓⒃鲩L 10%-11%，而此前預(yù)測的增長為 6.5%-8.5%，每股收益將增長 15%-16%，而此前的預(yù)期為 10% -12% 的增長。

這些健康的指導(dǎo)增長率鞏固了我最近選擇埃森哲作為投資者可以永遠持有的科技股。今天，我將指出增長以及考慮將其作為長期投資購買的另外四個理由。

1. 多元化的業(yè)務(wù)

埃森哲為五家主要公司提供 IT 服務(wù)：通信、媒體和科技(占其第三季度收入的 20%)、金融服務(wù)(20%)、健康和公共服務(wù)(19%)、產(chǎn)品(28%)、和資源(14%)。

2. 強勁的長期順風(fēng)

這種復(fù)蘇表明對埃森哲服務(wù)的長期需求仍然強勁。公司將繼續(xù)聘請 IT 專家將他們的系統(tǒng)連接到公共云平臺，安裝網(wǎng)絡(luò)安全軟件，并在他們的供應(yīng)鏈、網(wǎng)站和移動應(yīng)用程序中執(zhí)行“行業(yè) X”數(shù)字化轉(zhuǎn)型。他們還可以將自己的 IT 運營外包給埃森哲的海外員工以降低成本。

為了保持領(lǐng)先于IBM (紐約證券交易所股票代碼：IBM)和SAP (紐約證券交易所股票代碼：SAP)等其他 IT 服務(wù)巨頭，埃森哲將其“戰(zhàn)略重點”的增長放在了云、交互式、X 行業(yè)和安全市場的優(yōu)先位置。它指出，所有四個部門在第三季度都產(chǎn)生了“非常強勁的兩位數(shù)增長”。

這些新業(yè)務(wù)的擴張可能會擴大埃森哲針對 Globant (紐約證券交易所代碼：GLOB)等公司的護城河，后者是一家專門從事數(shù)字化轉(zhuǎn)型計劃的小型 IT 服務(wù)公司。

3. 以強勁的現(xiàn)金流擴大利潤率

埃森哲的營業(yè)利潤率同比增長，并在本季度連續(xù)增長至 16%。它還產(chǎn)生了 22 億美元的自由現(xiàn)金流 ( FCF )，輕松支付了 8.35 億美元的回購和 5.59 億美元的股息支付。

埃森哲預(yù)計全年營業(yè)利潤率將增長 40 個基點至 15.1%，其自由現(xiàn)金流將增長 5%-12% 至 8.0-85 億美元。

埃森哲將其利潤率擴張部分歸因于較低的差旅成本，但首席財務(wù)官 KC McClure 仍預(yù)計，在克服了這些順風(fēng)之后，明年將出現(xiàn)“適度的利潤率擴張”。

4. 它仍在增長，無論是有機的還是無機的

埃森哲將大量現(xiàn)金返還給股東，但它繼續(xù)向投資和收購?fù)度霐?shù)十億美元，以擴大其生態(tài)系統(tǒng)。它計劃全年花費 40 億美元進行收購，這甚至不包括其最近宣布的對 Umlaut 的收購——后者將在 2022 財年關(guān)閉后擴大其工業(yè) X 業(yè)務(wù)。

埃森哲大膽的無機擴張與其他 IT 巨頭形成鮮明對比，IBM 將在今年晚些時候剝離其增長較慢的管理 IT 服