埃森哲第三季度業(yè)績超預期后購買埃森哲的5個理由

埃森哲的(NYSE：ACN)股價最近創(chuàng)下了歷史新高，此前該公司發(fā)布了第三季度財報。這家 IT 服務巨頭的收入同比增長 21%(按固定匯率計算增長 16%)至 133 億美元，超出預期 4.5 億美元。其每股收益增長 26% 至 2.40 美元，也超出預期 0.16 美元。

埃森哲還提高了全年指導。它現(xiàn)在預計其收入以當?shù)刎泿庞嬎銓⒃鲩L 10%-11%，而此前預測的增長為 6.5%-8.5%，每股收益將增長 15%-16%，而此前的預期為 10% -12% 的增長。

這些健康的指導增長率鞏固了我最近選擇埃森哲作為投資者可以永遠持有的科技股。今天，我將指出增長以及考慮將其作為長期投資購買的另外四個理由。

1. 多元化的業(yè)務

埃森哲為五家主要公司提供 IT 服務：通信、媒體和科技(占其第三季度收入的 20%)、金融服務(20%)、健康和公共服務(19%)、產(chǎn)品(28%)、和資源(14%)。

2. 強勁的長期順風

這種復蘇表明對埃森哲服務的長期需求仍然強勁。公司將繼續(xù)聘請 IT 專家將他們的系統(tǒng)連接到公共云平臺，安裝網(wǎng)絡安全軟件，并在他們的供應鏈、網(wǎng)站和移動應用程序中執(zhí)行“行業(yè) X”數(shù)字化轉型。他們還可以將自己的 IT 運營外包給埃森哲的海外員工以降低成本。

為了保持領先于IBM (紐約證券交易所股票代碼：IBM)和SAP (紐約證券交易所股票代碼：SAP)等其他 IT 服務巨頭，埃森哲將其“戰(zhàn)略重點”的增長放在了云、交互式、X 行業(yè)和安全市場的優(yōu)先位置。它指出，所有四個部門在第三季度都產(chǎn)生了“非常強勁的兩位數(shù)增長”。

這些新業(yè)務的擴張可能會擴大埃森哲針對 Globant (紐約證券交易所代碼：GLOB)等公司的護城河，后者是一家專門從事數(shù)字化轉型計劃的小型 IT 服務公司。

3. 以強勁的現(xiàn)金流擴大利潤率

埃森哲的營業(yè)利潤率同比增長，并在本季度連續(xù)增長至 16%。它還產(chǎn)生了 22 億美元的自由現(xiàn)金流 ( FCF )，輕松支付了 8.35 億美元的回購和 5.59 億美元的股息支付。

埃森哲預計全年營業(yè)利潤率將增長 40 個基點至 15.1%，其自由現(xiàn)金流將增長 5%-12% 至 8.0-85 億美元。

埃森哲將其利潤率擴張部分歸因于較低的差旅成本，但首席財務官 KC McClure 仍預計，在克服了這些順風之后，明年將出現(xiàn)“適度的利潤率擴張”。

4. 它仍在增長，無論是有機的還是無機的

埃森哲將大量現(xiàn)金返還給股東，但它繼續(xù)向投資和收購投入數(shù)十億美元，以擴大其生態(tài)系統(tǒng)。它計劃全年花費 40 億美元進行收購，這甚至不包括其最近宣布的對 Umlaut 的收購——后者將在 2022 財年關閉后擴大其工業(yè) X 業(yè)務。

埃森哲大膽的無機擴張與其他 IT 巨頭形成鮮明對比，IBM 將在今年晚些時候剝離其增長較慢的管理 IT 服