幸運(yùn)的是人們?yōu)橥诵萃顿Y有好消息

這三個(gè)提示可以讓您更有可能獲得成功的退休結(jié)果。

當(dāng)你想到投資時(shí)，你可能會(huì)認(rèn)為你無法控制結(jié)果。也許你會(huì)想到一個(gè)賭場(chǎng)，其中“房子”最終總是勝利，而不幸的賭徒繼續(xù)把辛苦賺來的錢塞進(jìn)插槽，熱切地希望獲得巨額支出。

幸運(yùn)的是，人們?yōu)橥诵萃顿Y有好消息。

的確，沒有人能夠控制股票和債券市場(chǎng)的走勢(shì)。這有一個(gè)積極的方面：正是由于這種不確定性，投資者才能承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。

但退休計(jì)劃比簡(jiǎn)單地在市場(chǎng)上傳單更為復(fù)雜，或者更糟糕的是，將您的資金存入存款證或貨幣市場(chǎng)賬戶，現(xiàn)代咖啡的等價(jià)物可以在后院使用。

這是財(cái)務(wù)顧問為客戶增加價(jià)值的地方。盡管市場(chǎng)經(jīng)歷了變遷，但您可以控制自己的財(cái)務(wù)和投資生活的幾個(gè)方面，以便為自己提供更大的退休成功機(jī)會(huì)。

這里有三點(diǎn)需要記?。?/p>

根據(jù)您的需求和風(fēng)險(xiǎn)承受能力制定投資計(jì)劃。

圍繞回報(bào)維度構(gòu)建您的投資組合。

廣泛多樣化。

根據(jù)您的需求和風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行規(guī)劃

投資不只是比下一個(gè)人增加更多的錢。這是一種老派股票經(jīng)紀(jì)人的方法，在投資和財(cái)務(wù)規(guī)劃科學(xué)成為現(xiàn)實(shí)之前付諸實(shí)踐。

費(fèi)城PNC金融服務(wù)集團(tuán)聯(lián)合首席投資策略師杰夫米爾斯表示，投資者必須考慮風(fēng)險(xiǎn)，但他們的目標(biāo)應(yīng)該是第一位的。“如果你建立一個(gè)只考慮你能承受多少風(fēng)險(xiǎn)的投資組合，那么你只需要留下資產(chǎn)配置的結(jié)果，而不考慮你需要該投資組合從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看需要做什么透視。”

米爾斯強(qiáng)調(diào)，投資應(yīng)該有助于實(shí)現(xiàn)特定目標(biāo)，例如退休。“你應(yīng)該首先從目標(biāo)開始：為了達(dá)到我的財(cái)務(wù)目標(biāo)，我需要投入什么?從那時(shí)起，你可以倒退，看看你可能需要承擔(dān)多大的風(fēng)險(xiǎn)來實(shí)現(xiàn)這個(gè)目標(biāo)，”他說。

舊金山簡(jiǎn)化財(cái)務(wù)規(guī)劃的所有者Sara Behr補(bǔ)充說，制定可靠的投資計(jì)劃以幫助實(shí)現(xiàn)自己的目標(biāo)至關(guān)重要。“作為財(cái)務(wù)顧問，我與客戶一起制定投資政策聲明。我們概述了客戶的投資目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，這是他們財(cái)務(wù)計(jì)劃的基本部分。我相信投資業(yè)務(wù)股權(quán)或股票是長(zhǎng)期建

立財(cái)富的最佳方式。也就是說，了解客戶的整個(gè)財(cái)務(wù)狀況對(duì)于成功投資至關(guān)重要。結(jié)果是多元化投資組合促進(jìn)增長(zhǎng)并提供下行保護(hù)。

圍繞退貨維度構(gòu)建您的投資組合

當(dāng)新客戶進(jìn)入時(shí)，他們的投資組合幾乎從未圍繞旨在平衡風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)的理念或策略進(jìn)行組織。相反，它們通常是由各種原因組裝的“東西”的集合。也許有一些繼承的證券，或者資金從未從舊的401(k)重新分配。也許它包括非信托經(jīng)紀(jì)人收集出售傭金的昂貴資金。通

常，客戶甚至無法回想起或明確表示他們擁有某項(xiàng)投資的原因。

這是可以理解的。盡管沒有接受過投資科學(xué)的培訓(xùn)或教育，但美國(guó)人一直認(rèn)為每個(gè)人都有成為自己動(dòng)手的知識(shí)。其他投資者更愿意放手，并將其投資組合的控制權(quán)交給傭金經(jīng)紀(jì)人(他通常將自己稱為“顧問”或“策劃人”)。這些客戶往往很少參與投資選擇過程。

不是每個(gè)人都有時(shí)間，興趣或傾向于對(duì)他或她的投資有超級(jí)知識(shí)。沒有錯(cuò)，但至少，必須要了解回報(bào)是由特定因素驅(qū)動(dòng)的; 那些昂貴的“東西”可能沒有針對(duì)你的獨(dú)特情況進(jìn)行優(yōu)化。

幾十年前，它更像是一個(gè)猜測(cè)游戲，而不是今天?，F(xiàn)在，感謝Harry Markowitz，William Sharpe，Eugene Fama，Kenneth French等人的研究，我們知道有一種科學(xué)的方法可以使用特定的資產(chǎn)類別來獲得回報(bào)。

它有一個(gè)奇特的名字，“回報(bào)的維度”。但它實(shí)際上是一個(gè)非常簡(jiǎn)單的概念。隨著時(shí)間的推移，股票的回報(bào)超過債券; 價(jià)值股票的回報(bào)超過成長(zhǎng)股; 小盤股回報(bào)超過大盤; 更有利可圖的公司比盈利能力更低的公司回報(bào)更多。

弗吉尼亞州Occoquan的Safe Harbor Financial Advisors的所有者George Reilly使用可視化工具來解釋投資不同資產(chǎn)類別的必要性。雖然從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看某些資產(chǎn)類別的預(yù)期回報(bào)率較高，但這并不意味著它在每個(gè)時(shí)期都會(huì)跑贏大盤，這是賴?yán)蚩蛻糁赋龅摹?/p>

“我是一個(gè)視覺學(xué)習(xí)者，喜歡使用show-and-tell類型的工具。我們有一個(gè)'周期表'類型的彩色圖表的層壓版本，顯示資產(chǎn)類別回報(bào)超過20年左右，”Reilly說。

“這種類型的圖表真實(shí)地顯示了多元化的價(jià)值，因?yàn)槟愣嗄陙戆凑疹伾櫶囟ǖ馁Y產(chǎn)類別。我最喜歡的一點(diǎn)是，在1998年和1999年，大型增長(zhǎng)基金位居榜首他補(bǔ)充道，如果你決定在這個(gè)資產(chǎn)類別上做大做法，那么在2000年它隨著技術(shù)泡沫的破滅和固定收益從底部上升

到頂部而跌至谷底時(shí)，你會(huì)感到非常不愉快。

廣泛多樣化

這個(gè)概念與Reilly的展示和說明示例相吻合，以及使用回報(bào)維度的想法?；氐礁改富蜃娓改笗r(shí)代，投資者基本上可以選擇美國(guó)大股票和美國(guó)大股票。換句話說，投資選擇受到嚴(yán)重限制。

今天，隨著指數(shù)化交易所交易基金的出現(xiàn)以及圍繞回報(bào)維度構(gòu)建的廉價(jià)共同基金，投資者可以輕松地進(jìn)入更廣闊的市場(chǎng)。此外，通過共同基金和ETF購買非美國(guó)股票和債券比以往任何時(shí)候都更容易。許多這些廉價(jià)車輛也包括小型庫存。這與最近25年前的情況相去甚遠(yuǎn)。

然而，金融電視頻道和許多金融出版物繼續(xù)關(guān)注大盤股，并給投資者留下標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)構(gòu)成整個(gè)市場(chǎng)的印象。

亞利桑那州圖森市Plan For Joy的老板Jill Kismet強(qiáng)調(diào)，鑒于資產(chǎn)類別表現(xiàn)的年度變化，需要進(jìn)行廣泛的分配。她還注意到能夠輕松且廉價(jià)地實(shí)現(xiàn)多樣化的能力。

“每年特定的股權(quán)或資產(chǎn)類別可以出類拔萃，而其他股票則下跌，”她說。“因此，多元化實(shí)際上是對(duì)長(zhǎng)期市場(chǎng)中出現(xiàn)的任何收益或損失的投資組合優(yōu)化?，F(xiàn)在比以往任何時(shí)候都更容易通過使用被動(dòng)指數(shù)基金來使您的投資組合多樣化和便宜。多樣化加上指數(shù)基金是對(duì)尋

求長(zhǎng)期財(cái)富建設(shè)的所有個(gè)人投資者來說，這是一個(gè)很好的平衡器。“

自2017年以來，Kate Stalter一直是The Smarter Investor的貢獻(xiàn)者，并自2014年起為“美國(guó)新聞與世界報(bào)道”撰稿。她是Better Money Decisions的共同所有人和創(chuàng)始人，這是一家女性擁有的，僅收費(fèi)的信托資產(chǎn)管理和金融規(guī)劃公司，在鳳凰城，圣達(dá)菲和阿爾伯克基

設(shè)有辦事處。凱特專注于幫助客戶用他們這三個(gè)提示可以讓您更有可能獲得成功的退休結(jié)果。

當(dāng)你想到投資時(shí)，你可能會(huì)認(rèn)為你無法控制結(jié)果。也許你會(huì)想到一個(gè)賭場(chǎng)，其中“房子”最終總是勝利，而不幸的賭徒繼續(xù)把辛苦賺來的錢塞進(jìn)插槽，熱切地希望獲得巨額支出。

幸運(yùn)的是，人們?yōu)橥诵萃顿Y有好消息。

的確，沒有人能夠控制股票和債券市場(chǎng)的走勢(shì)。這有一個(gè)積極的方面：正是由于這種不確定性，投資者才能承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。

但退休計(jì)劃比簡(jiǎn)單地在市場(chǎng)上傳單更為復(fù)雜，或者更糟糕的是，將您的資金存入存款證或貨幣市場(chǎng)賬戶，現(xiàn)代咖啡的等價(jià)物可以在后院使用。

這是財(cái)務(wù)顧問為客戶增加價(jià)值的地方。盡管市場(chǎng)經(jīng)歷了變遷，但您可以控制自己的財(cái)務(wù)和投資生活的幾個(gè)方面，以便為自己提供更大的退休成功機(jī)會(huì)。

這里有三點(diǎn)需要記?。?/p>

根據(jù)您的需求和風(fēng)險(xiǎn)承受能力制定投資計(jì)劃。

圍繞回報(bào)維度構(gòu)建您的投資組合。

廣泛多樣化。

根據(jù)您的需求和風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行規(guī)劃

投資不只是比下一個(gè)人增加更多的錢。這是一種老派股票經(jīng)紀(jì)人的方法，在投資和財(cái)務(wù)規(guī)劃科學(xué)成為現(xiàn)實(shí)之前付諸實(shí)踐。

費(fèi)城PNC金融服務(wù)集團(tuán)聯(lián)合首席投資策略師杰夫米爾斯表示，投資者必須考慮風(fēng)險(xiǎn)，但他們的目標(biāo)應(yīng)該是第一位的。“如果你建立一個(gè)只考慮你能承受多少風(fēng)險(xiǎn)的投資組合，那么你只需要留下資產(chǎn)配置的結(jié)果，而不考慮你需要該投資組合從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看需要做什么透視。”

米爾斯強(qiáng)調(diào)，投資應(yīng)該有助于實(shí)現(xiàn)特定目標(biāo)，例如退休。“你應(yīng)該首先從目標(biāo)開始：為了達(dá)到我的財(cái)務(wù)目標(biāo)，我需要投入什么?從那時(shí)起，你可以倒退，看看你可能需要承擔(dān)多大的風(fēng)險(xiǎn)來實(shí)現(xiàn)這個(gè)目標(biāo)，”他說。

舊金山簡(jiǎn)化財(cái)務(wù)規(guī)劃的所有者Sara Behr補(bǔ)充說，制定可靠的投資計(jì)劃以幫助實(shí)現(xiàn)自己的目標(biāo)至關(guān)重要。“作為財(cái)務(wù)顧問，我與客戶一起制定投資政策聲明。我們概述了客戶的投資目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，這是他們財(cái)務(wù)計(jì)劃的基本部分。我相信投資業(yè)務(wù)股權(quán)或股票是長(zhǎng)期建立財(cái)富的最佳方式。也就是說，了解客戶的整個(gè)財(cái)務(wù)狀況對(duì)于成功投資至關(guān)重要。結(jié)果是多元化投資組合促進(jìn)增長(zhǎng)并提供下行保護(hù)。

圍繞退貨維度構(gòu)建您的投資組合

當(dāng)新客戶進(jìn)入時(shí)，他們的投資組合幾乎從未圍繞旨在平衡風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)的理念或策略進(jìn)行組織。相反，它們通常是由各種原因組裝的“東西”的集合。也許有一些繼承的證券，或者資金從未從舊的401(k)重新分配。也許它包括非信托經(jīng)紀(jì)人收集出售傭金的昂貴資金。通常，客戶甚至無法回想起或明確表示他們擁有某項(xiàng)投資的原因。

這是可以理解的。盡管沒有接受過投資科學(xué)的培訓(xùn)或教育，但美國(guó)人一直認(rèn)為每個(gè)人都有成為自己動(dòng)手的知識(shí)。其他投資者更愿意放手，并將其投資組合的控制權(quán)交給傭金經(jīng)紀(jì)人(他通常將自己稱為“顧問”或“策劃人”)。這些客戶往往很少參與投資選擇過程。

不是每個(gè)人都有時(shí)間，興趣或傾向于對(duì)他或她的投資有超級(jí)知識(shí)。沒有錯(cuò)，但至少，必須要了解回報(bào)是由特定因素驅(qū)動(dòng)的; 那些昂貴的“東西”可能沒有針對(duì)你的獨(dú)特情況進(jìn)行優(yōu)化。

幾十年前，它更像是一個(gè)猜測(cè)游戲，而不是今天。現(xiàn)在，感謝Harry Markowitz，William Sharpe，Eugene Fama，Kenneth French等人的研究，我們知道有一種科學(xué)的方法可以使用特定的資產(chǎn)類別來獲得回報(bào)。

它有一個(gè)奇特的名字，“回報(bào)的維度”。但它實(shí)際上是一個(gè)非常簡(jiǎn)單的概念。隨著時(shí)間的推移，股票的回報(bào)超過債券; 價(jià)值股票的回報(bào)超過成長(zhǎng)股; 小盤股回報(bào)超過大盤; 更有利可圖的公司比盈利能力更低的公司回報(bào)更多。

弗吉尼亞州Occoquan的Safe Harbor Financial Advisors的所有者George Reilly使用可視化工具來解釋投資不同資產(chǎn)類別的必要性。雖然從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看某些資產(chǎn)類別的預(yù)期回報(bào)率較高，但這并不意味著它在每個(gè)時(shí)期都會(huì)跑贏大盤，這是賴?yán)蚩蛻糁赋龅摹?/p>

“我是一個(gè)視覺學(xué)習(xí)者，喜歡使用show-and-tell類型的工具。我們有一個(gè)'周期表'類型的彩色圖表的層壓版本，顯示資產(chǎn)類別回報(bào)超過20年左右，”Reilly說。

“這種類型的圖表真實(shí)地顯示了多元化的價(jià)值，因?yàn)槟愣嗄陙戆凑疹伾櫶囟ǖ馁Y產(chǎn)類別。我最喜歡的一點(diǎn)是，在1998年和1999年，大型增長(zhǎng)基金位居榜首他補(bǔ)充道，如果你決定在這個(gè)資產(chǎn)類別上做大做法，那么在2000年它隨著技術(shù)泡沫的破滅和固定收益從底部上升到頂部而跌至谷底時(shí)，你會(huì)感到非常不愉快。

廣泛多樣化

這個(gè)概念與Reilly的展示和說明示例相吻合，以及使用回報(bào)維度的想法?；氐礁改富蜃娓改笗r(shí)代，投資者基本上可以選擇美國(guó)大股票和美國(guó)大股票。換句話說，投資選擇受到嚴(yán)重限制。

今天，隨著指數(shù)化交易所交易基金的出現(xiàn)以及圍繞回報(bào)維度構(gòu)建的廉價(jià)共同基金，投資者可以輕松地進(jìn)入更廣闊的市場(chǎng)。此外，通過共同基金和ETF購買非美國(guó)股票和債券比以往任何時(shí)候都更容易。許多這些廉價(jià)車輛也包括小型庫存。這與最近25年前的情況相去甚遠(yuǎn)。

然而，金融電視頻道和許多金融出版物繼續(xù)關(guān)注大盤股，并給投資者留下標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)構(gòu)成整個(gè)市場(chǎng)的印象。

亞利桑那州圖森市Plan For Joy的老板Jill Kismet強(qiáng)調(diào)，鑒于資產(chǎn)類別表現(xiàn)的年度變化，需要進(jìn)行廣泛的分配。她還注意到能夠輕松且廉價(jià)地實(shí)現(xiàn)多樣化的能力。

“每年特定的股權(quán)或資產(chǎn)類別可以出類拔萃，而其他股票則下跌，”她說。“因此，多元化實(shí)際上是對(duì)長(zhǎng)期市場(chǎng)中出現(xiàn)的任何收益或損失的投資組合優(yōu)化?，F(xiàn)在比以往任何時(shí)候都更容易通過使用被動(dòng)指數(shù)基金來使您的投資組合多樣化和便宜。多樣化加上指數(shù)基金是對(duì)尋求長(zhǎng)期財(cái)富建設(shè)的所有個(gè)人投資者來說，這是一個(gè)很好的平衡器。“

自2017年以來，Kate Stalter一直是The Smarter Investor的貢獻(xiàn)者，并自2014年起為“美國(guó)新聞與世界報(bào)道”撰稿。她是Better Money Decisions的共同所有人和創(chuàng)始人，這是一家女性擁有的，僅收費(fèi)的信托資產(chǎn)管理和金融規(guī)劃公司，在鳳凰城，圣達(dá)菲和阿爾伯克基設(shè)有辦事處。凱特專注于幫助客戶用他們的錢來實(shí)現(xiàn)他們夢(mèng)寐以求的生活。的錢來實(shí)現(xiàn)他們夢(mèng)寐以求的生活。