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中國小米申請大型香港科技股IPO

2019-04-19 17:02:56 編輯: 來源:
導(dǎo)讀 智能手機和連接設(shè)備制造商小米周四申請香港首次公開募股,可籌集100億美元(133億新元),成為中國科技公司近四年來最大的上市公司。由于香港

智能手機和連接設(shè)備制造商小米周四申請香港首次公開募股,可籌集100億美元(133億新元),成為中國科技公司近四年來最大的上市公司。

由于香港,紐約和中國大陸之間的競爭日益激烈,小米的首次公開募股將成為香港首批吸引科技公司上市的新規(guī)則之一。

知情人士告訴路透社,上市預(yù)計將通過公開募股籌集約100億美元,使總部位于北京的小米的市值達(dá)到800億至1000億美元。

這些目標(biāo)如果實現(xiàn),將成為中國互聯(lián)網(wǎng)巨頭阿里巴巴集團控股有限公司2014年籌資218億美元以來中國最大的科技股IPO。

據(jù)知情人士透露,由于細(xì)節(jié)尚未公開,小米的招股說明書讓投資者首次詳細(xì)了解其大肆宣傳的首次公開募股之前的金融健康情況,該公告可能會在6月底推出。

這些數(shù)字凸顯了小米如何在全球智能手機市場放緩的情況下保持彈性,部分原因在于推動海外進(jìn)入印度等市場。

該公司表示2017年收入為1146.2億元人民幣(180億美元),比2016年增長67.5%。2017年的營業(yè)利潤為122.2億元人民幣,高于一年前的37.9億元人民幣。

盡管受可轉(zhuǎn)換可贖回優(yōu)先股的公允價值變動影響,2016年凈虧損為人民幣438.9億元,而利潤為人民幣4.916億元。

除了智能手機外,小米還生產(chǎn)了數(shù)十種互聯(lián)網(wǎng)連接的家用電器和小工具,包括踏板車,空氣凈化器和電飯煲,盡管它的大部分利潤來自互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)。

其相對便宜的手機對市場領(lǐng)導(dǎo)者三星電子有限公司和蘋果公司提出了越來越大的挑戰(zhàn)。

根據(jù)Counterpoint Research的數(shù)據(jù),小米在2017年的出貨量增加了一倍,成為全球第四大智能手機制造商,無視全球智能手機銷售放緩。

它也在中國境外大力推動,去年28%的銷售額來自海外市場,高于2015年的6.1%。

然而,其智能手機的利潤微薄。小米2017年的智能手機業(yè)務(wù)毛利率僅為8.8%,而其互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)業(yè)務(wù)則為60%。

根據(jù)一些分析師的估計,蘋果的旗艦iPhone X和iPhone 8的毛利率約為60%。

該公司利用互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)(包括與其本土用戶界面MIUI相關(guān)的游戲和廣告)占據(jù)其利潤的大部分--60% - MIUI,截至2018年3月,該用戶界面擁有1.9億月活躍用戶。

雙級股票

小米的上市計劃正值該公司及其投資者尋求利用香港市場的牛市,而基準(zhǔn)恒生指數(shù)在過去一年中上漲約27%。

憑借允許上市具有雙層結(jié)構(gòu)的公司的新規(guī)則,香港正在關(guān)注未來兩年預(yù)計將有多家科技公司上市的中國公司,這些公司的市值合計為5000億美元。

小米在其IPO申請中表示,該公司將擁有加權(quán)投票權(quán)(WVR)結(jié)構(gòu)或雙級股票。即使是少數(shù)股權(quán),WVR也為創(chuàng)始股東提供更大的權(quán)力。

該公司表示,該結(jié)構(gòu)將使公司受益于雙重股份受益人的“持續(xù)愿景和領(lǐng)導(dǎo)力”,他們將控制公司的“長期前景和戰(zhàn)略”。

雙重股票一直是香港一個有爭議的話題,因為該市嚴(yán)格遵守一股一票的原則,使其成為阿里巴巴的股票,而阿里巴巴在紐約上市。

據(jù)知情人士透露,小米也有可能成為首批在國內(nèi)市場尋求二級上市的中國科技公司之一,采用計劃中的中國存托憑證路線。

里昂證券,摩根士丹利和高盛集團公司贊助小米的首次公開募股。


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