儲備銀行提議增加銀行資本要求 為非銀行貸款人創(chuàng)造住宅抵押貸款市場機會

儲備銀行提高銀行資本要求的建議可以為非銀行增加通過證券化資助的住房抵押貸款提供機會。

如果最終采納儲備銀行的提議，新西蘭銀行 - 特別是澳新銀行，ASB，BNZ和西太平洋銀行 - 將需要持有數(shù)十億美元的額外資本。(請參閱interest.co.nz關(guān)于此處， 此處和 此處的提案的三部分系列 ，以及對儲備銀行行長Adrian Orr關(guān)于此處提案的采訪)。有關(guān)提案的提交截止日期為5月17日，儲備銀行表示預(yù)計將在2019年第三季度公布最終決定。

儲備銀行估計其建議將導(dǎo)致貸款利潤，即銀行貸款和借款利率之間的差額，假設(shè)銀行股東由于其銀行風(fēng)險較低而能夠降低股本回報率，則會增加20至40個基點。如果這種貸款利潤增加，它將通過證券化資金看到抵押貸款來自銀行貸款變得更具競爭力，從而更有競爭力。

Resimac資金和證券化總經(jīng)理Andrew Marsden告訴interest.co.nz，儲備銀行的提案可“絕對”增加Resimac在新西蘭住房貸款市場的機會。

“但我們也將其視為新西蘭資本市場的重要發(fā)展，特別是像RMBS這樣的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品，”馬斯登說。

Resimac是一家在塔斯曼兩岸經(jīng)營的澳大利亞公司，主要通過住房抵押貸款支持證券(RMBS)為其貸款提供資金，周二定價為2.5億新元的RMBS。

“我們認(rèn)為這是一項重要的發(fā)展。我們一直有目標(biāo)或戰(zhàn)略成為新西蘭市場上最著名的非銀行之一，”馬斯登說。

Squirrel Group Ltd的創(chuàng)始人兼負(fù)責(zé)人John Bolton也看到了機會，該公司包括抵押貸款經(jīng)紀(jì)人Squirrel Mortgages和點對點貸款人Squirrel Money。

“它將創(chuàng)造更多的機會，因為它降低了大銀行的資金成本。這就是說證券化仍然需要銀行資助的倉庫。在新西蘭建立證券化市場對房主來說是好事，”博爾頓說。

馬斯登表示，Resimac的新西蘭抵押貸款賬簿價格略低于5億美元。其中他說，60%至70%是主要的，余額不合格或?qū)＜?，包括低級醫(yī)生和自雇人士以及一小部分信用減損借款人。為了將Resimac的新西蘭住房貸款賬戶的規(guī)模放在上下文中，兩家規(guī)模較小的新西蘭銀行The Co-operative Bank和SBS Bank的抵押貸款分別為22.5億美元和30億美元。

在澳大利亞，Resimac擁有約130億澳元的住房抵押貸款，其中包括2016年收購Homeloans Ltd所收購的約30億澳元。

如果儲備銀行的資本提案繼續(xù)進(jìn)行，馬斯登建議新西蘭的澳大利亞銀行可能會“重新定價”他們的抵押貸款賬戶，或者提高借款人的利率，就像他們的澳大利亞父母在2015年底的資本要求增加時所做的那樣。他說，為非銀行創(chuàng)造了機會。