儲(chǔ)備銀行提議增加銀行資本要求 為非銀行貸款人創(chuàng)造住宅抵押貸款市場(chǎng)機(jī)會(huì)

儲(chǔ)備銀行提高銀行資本要求的建議可以為非銀行增加通過(guò)證券化資助的住房抵押貸款提供機(jī)會(huì)。

如果最終采納儲(chǔ)備銀行的提議，新西蘭銀行 - 特別是澳新銀行，ASB，BNZ和西太平洋銀行 - 將需要持有數(shù)十億美元的額外資本。(請(qǐng)參閱interest.co.nz關(guān)于此處， 此處和 此處的提案的三部分系列 ，以及對(duì)儲(chǔ)備銀行行長(zhǎng)Adrian Orr關(guān)于此處提案的采訪)。有關(guān)提案的提交截止日期為5月17日，儲(chǔ)備銀行表示預(yù)計(jì)將在2019年第三季度公布最終決定。

儲(chǔ)備銀行估計(jì)其建議將導(dǎo)致貸款利潤(rùn)，即銀行貸款和借款利率之間的差額，假設(shè)銀行股東由于其銀行風(fēng)險(xiǎn)較低而能夠降低股本回報(bào)率，則會(huì)增加20至40個(gè)基點(diǎn)。如果這種貸款利潤(rùn)增加，它將通過(guò)證券化資金看到抵押貸款來(lái)自銀行貸款變得更具競(jìng)爭(zhēng)力，從而更有競(jìng)爭(zhēng)力。

Resimac資金和證券化總經(jīng)理Andrew Marsden告訴interest.co.nz，儲(chǔ)備銀行的提案可“絕對(duì)”增加Resimac在新西蘭住房貸款市場(chǎng)的機(jī)會(huì)。

“但我們也將其視為新西蘭資本市場(chǎng)的重要發(fā)展，特別是像RMBS這樣的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品，”馬斯登說(shuō)。

Resimac是一家在塔斯曼兩岸經(jīng)營(yíng)的澳大利亞公司，主要通過(guò)住房抵押貸款支持證券(RMBS)為其貸款提供資金，周二定價(jià)為2.5億新元的RMBS。

“我們認(rèn)為這是一項(xiàng)重要的發(fā)展。我們一直有目標(biāo)或戰(zhàn)略成為新西蘭市場(chǎng)上最著名的非銀行之一，”馬斯登說(shuō)。

Squirrel Group Ltd的創(chuàng)始人兼負(fù)責(zé)人John Bolton也看到了機(jī)會(huì)，該公司包括抵押貸款經(jīng)紀(jì)人Squirrel Mortgages和點(diǎn)對(duì)點(diǎn)貸款人Squirrel Money。

“它將創(chuàng)造更多的機(jī)會(huì)，因?yàn)樗档土舜筱y行的資金成本。這就是說(shuō)證券化仍然需要銀行資助的倉(cāng)庫(kù)。在新西蘭建立證券化市場(chǎng)對(duì)房主來(lái)說(shuō)是好事，”博爾頓說(shuō)。

馬斯登表示，Resimac的新西蘭抵押貸款賬簿價(jià)格略低于5億美元。其中他說(shuō)，60%至70%是主要的，余額不合格或?qū)＜?，包括低?jí)醫(yī)生和自雇人士以及一小部分信用減損借款人。為了將Resimac的新西蘭住房貸款賬戶的規(guī)模放在上下文中，兩家規(guī)模較小的新西蘭銀行The Co-operative Bank和SBS Bank的抵押貸款分別為22.5億美元和30億美元。

在澳大利亞，Resimac擁有約130億澳元的住房抵押貸款，其中包括2016年收購(gòu)Homeloans Ltd所收購(gòu)的約30億澳元。

如果儲(chǔ)備銀行的資本提案繼續(xù)進(jìn)行，馬斯登建議新西蘭的澳大利亞銀行可能會(huì)“重新定價(jià)”他們的抵押貸款賬戶，或者提高借款人的利率，就像他們的澳大利亞父母在2015年底的資本要求增加時(shí)所做的那樣。他說(shuō)，為非銀行創(chuàng)造了機(jī)會(huì)。