為什么資本回報(bào)比資本回報(bào)更重要

許多投資者不擔(dān)心資本回報(bào)而不是資本回報(bào)。當(dāng)Maruti Suzuki推出其競(jìng)選活動(dòng)時(shí)--'Kitna Deti Hai?' 它挖掘了印度心態(tài)的神經(jīng)。資本回報(bào)率是統(tǒng)治投資世界的流行語(yǔ)。許多人最終以資本為代價(jià)追逐回報(bào)。以下五個(gè)因素可以幫助您減少資金流失的可能性。

暫時(shí)喪失資本和永久性資本損失

在我們深入了解如何確保資本回報(bào)的細(xì)節(jié)之前，讓我們了解風(fēng)險(xiǎn)。沃倫巴菲特用兩條規(guī)則捕捉了投資的本質(zhì)：第一，不要賠錢(qián)，其次不要忘記第一條規(guī)則。

在交易市場(chǎng)中，股票，債券和共同基金的價(jià)格幾乎每秒都在波動(dòng)。你買(mǎi)一個(gè)股票說(shuō)100盧比，下一刻刻度顯示的價(jià)值低于100。在短期內(nèi)波動(dòng)率導(dǎo)致的損失或標(biāo)記為市場(chǎng)損失不應(yīng)該擾亂您。這是暫時(shí)的資本損失。

你應(yīng)該真正擔(dān)心的是永久性的資本損失。例如，當(dāng)一家公司破產(chǎn)時(shí)，股權(quán)持股人在清算過(guò)程中可能收效甚微。

長(zhǎng)期價(jià)格與公司盈利一致。最好避免那些被視為錯(cuò)誤分配資金的公司，從而產(chǎn)生低回報(bào)的業(yè)務(wù)。

盡管共同基金過(guò)去的業(yè)績(jī)并不能保證未來(lái)的回報(bào)，但一些投資者更傾向于在投入資金之前在預(yù)期的時(shí)間框架內(nèi)考慮個(gè)別方案的減少。有些人更愿意關(guān)注波動(dòng)性，并選擇不相關(guān)的方案來(lái)建立共同基金投資組合。雖然股票和股票共同基金確實(shí)存在高風(fēng)險(xiǎn)，但債券提供了幫助。

投資債券時(shí)可以參考債券的信用評(píng)級(jí)。由Crisil，CARE，ICRA或Brickwork等信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)頒發(fā)的AAA評(píng)級(jí)(讀作三A)表示風(fēng)險(xiǎn)最小。當(dāng)您在評(píng)級(jí)曲線上走低時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)會(huì)增加。2017年Crisil違約研究表明，沒(méi)有任何長(zhǎng)期儀器評(píng)級(jí)為AAA，因此沒(méi)有違約。然而，在2007 - 17年期間，0.02%的AA級(jí)儀器已經(jīng)違約。債券發(fā)行人違約會(huì)導(dǎo)致資本永久性損失。

但是，信用評(píng)級(jí)不會(huì)保持不變。它們隨著公司基本面的變化而變化。在一年結(jié)束時(shí)，大約95.3%的Crisil AA評(píng)級(jí)仍屬于該類(lèi)別; 1.2%被升級(jí)為Crisil AAA，3.5%被降級(jí)為Crisil A類(lèi)或更低級(jí)別。

當(dāng)債券評(píng)級(jí)上升時(shí)，其收益率下降且價(jià)格上漲導(dǎo)致投資者獲得市場(chǎng)收益。同等評(píng)級(jí)的評(píng)級(jí)下調(diào)。

如果發(fā)行人沒(méi)有違約，債券投資者在到期時(shí)收回他的錢(qián)。雖然投資過(guò)程充滿(mǎn)了許多風(fēng)險(xiǎn)，但一些預(yù)防措施可能會(huì)有所幫助。以下是確保資本回報(bào)的一些方法：

忽略噪音

無(wú)論您在哪里投資 - 股票，債券甚至共同基金，都要學(xué)會(huì)控制自己的情緒。Baupost集團(tuán)的著名價(jià)值投資者和投資組合經(jīng)理賽斯克拉曼經(jīng)常被引用說(shuō)，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，人群總是錯(cuò)誤的。據(jù)觀察，散戶(hù)投資者在報(bào)價(jià)達(dá)到峰值時(shí)進(jìn)入資產(chǎn)類(lèi)別。

根據(jù)您的財(cái)務(wù)目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)偏好，根據(jù)您的資產(chǎn)分配進(jìn)行投資會(huì)更好。及時(shí)重新平衡資產(chǎn)配置有助于您克服自己的情緒。這有助于避免錯(cuò)誤的投資決策，從而降低您的資金成本。

多樣化

將所有資金存入一個(gè)股票或一個(gè)計(jì)劃會(huì)使您面臨高風(fēng)險(xiǎn)。相反，投資多元化投資組合是有道理的。您可以選擇跨資產(chǎn)類(lèi)別進(jìn)行投資。雖然多元化并不能保證資本回報(bào)，但它可以減少永久性損失資本的機(jī)會(huì)。

“當(dāng)您將一些資金投入風(fēng)險(xiǎn)較低的投資資產(chǎn)類(lèi)別(如固定收益)時(shí)，您可以獲得一些回報(bào)。雖然投資股票等風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，但如果你在股票多元化，投資組合的波動(dòng)性也會(huì)下降，“JS Financial Advisors的創(chuàng)始人兼CFP的Jitendra Solanki表示。

大體時(shí)間

用克拉曼的話(huà)說(shuō)，投資者可以擁有的最大優(yōu)勢(shì)是長(zhǎng)期定位。已經(jīng)觀察到，在股權(quán)投資的情況下，隨著持有期的增加，損失的可能性降低。

“如果您投資于股票共同基金以獲得高回報(bào)，請(qǐng)選擇系統(tǒng)的投資計(jì)劃，并長(zhǎng)期投資于具有良好記錄的計(jì)劃，以確保您降低永久性資本損失的風(fēng)險(xiǎn)，”Money的創(chuàng)始人Ajay Kinjawadekar安全金融服務(wù)部門(mén)表示。

受管制的產(chǎn)品

在大多數(shù)情況下，個(gè)人試圖在追逐回報(bào)時(shí)進(jìn)入未知領(lǐng)域。例如，許多投資者首次轉(zhuǎn)向股票，尋求更高的回報(bào)，留下黃金，債券和定期存款等保守期權(quán)。在這種情況下，如果一個(gè)人不想為自己挑選股票，最好選擇共同基金等受監(jiān)管手段來(lái)投資股票。

共同基金和單位相關(guān)保險(xiǎn)計(jì)劃(ULIPs)等受監(jiān)管產(chǎn)品是投資交易市場(chǎng)的更好方式，因?yàn)橛幸恍C(jī)制可以保護(hù)投資者的利益。“Sebi注冊(cè)投資顧問(wèn)等受監(jiān)管實(shí)體負(fù)責(zé)向客戶(hù)提供建議，”Solanki說(shuō)。

專(zhuān)家 手舉行

很多時(shí)候缺乏時(shí)間或缺乏技能的土地投資者陷入困境。您可能希望聘請(qǐng)專(zhuān)業(yè)投資顧問(wèn)和基金經(jīng)理來(lái)確保您的投資采用科學(xué)的方法，而不是自己冒險(xiǎn)。“當(dāng)您通過(guò)專(zhuān)家??進(jìn)行投資時(shí)，可以更好地管理與單個(gè)資產(chǎn)類(lèi)別相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。你最終會(huì)獲得更好的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整回報(bào)，“Solanki補(bǔ)充道。

雖然這可以減少永久性資本損失的可能性，但并不能保證您的資本回報(bào)。最好定期檢查您的投資決策。