禧一代投資者從在線經(jīng)紀(jì)商那里尋求合理

亞歷克斯·弗拉索夫(Alex Vlasov)幾乎不符合那些厭惡股市風(fēng)險(xiǎn)并對華爾街持懷疑態(tài)度的千禧一代的刻板印象。“投放點(diǎn)差”，“期權(quán)監(jiān)控”和“算法設(shè)計(jì)”是他投資詞匯中常見的術(shù)語。他將他的一代描述為“改變范式”，以便更好地控制他們的投資。Vlasov使用TD Ameritrade(AMTD)Thinkorswim平臺提供強(qiáng)大的分析和選項(xiàng)監(jiān)控工具?；ㄆ旒瘓F(tuán)副總裁這位20多歲的紐約人轉(zhuǎn)而使用Interactive Brokers來設(shè)計(jì)算法并執(zhí)行最具成本效益的交易。Vlasov證實(shí)了IBD第五次年度最佳在線經(jīng)紀(jì)人調(diào)查的數(shù)據(jù)顯示：千禧一代投資者對其在線經(jīng)紀(jì)人抱有很高的期望并尋求成熟。投資者的商業(yè)日報(bào)和投票合作伙伴TechnoMetrica向成千上萬的投資者詢問了他們與主要在線經(jīng)紀(jì)人的經(jīng)歷。千禧一代，年齡在18歲到34歲之間的人，約占調(diào)查受訪者的9%。查看完整的最佳在線經(jīng)紀(jì)人特別報(bào)告查看所有類別中的所有頂級股票經(jīng)紀(jì)人

調(diào)查顯示了千禧一代投資者的復(fù)雜情況。在主要調(diào)查結(jié)果中，千禧一代交易股票，ETF和其他投資幾乎與老投資者一樣熱情。然而，他們具有成本意識，并且對所有年齡段的經(jīng)紀(jì)人體驗(yàn)最不滿意。因此，千禧一代將經(jīng)紀(jì)人推銷給朋友或同事的可能性要小得多。他們更有可能轉(zhuǎn)換經(jīng)紀(jì)人，理由是成本是轉(zhuǎn)換的主要原因。調(diào)查受訪者被問及他們在13個(gè)類別中的經(jīng)紀(jì)人的經(jīng)歷，該研究中的投資者認(rèn)為最重要。這些類別涵蓋了從費(fèi)用，網(wǎng)站性能和交易平臺到規(guī)劃和研究工具，教育幫助和客戶服務(wù)的所有內(nèi)容。千禧一代在每個(gè)類別中都將其體驗(yàn)評為低于其他類別。

經(jīng)紀(jì)人似乎面臨著這個(gè)年齡段的挑戰(zhàn)，或者機(jī)會，這取決于你如何看待它。無論哪種方式，皮尤研究中心所說的現(xiàn)在是美國最大的美國一代人對金融業(yè)的重要性是顯而易見的。隨著財(cái)富在拐點(diǎn)的代際轉(zhuǎn)移，以及許多千禧一代的收益開始加速，經(jīng)紀(jì)人正在熱切地追求這一人口統(tǒng)計(jì)。

領(lǐng)先的在線經(jīng)紀(jì)商越來越關(guān)注他們的移動(dòng)平臺，以吸引最年輕的投資者。

在調(diào)查的415名千禧一代中，TD Ameritrade，Interactive Brokers [ticker symb = IBKR]和E-Trade Financial(ETFC)是最受歡迎的經(jīng)紀(jì)人。三分之一(即34%)表示三家公司中的一家是他們的主要經(jīng)紀(jì)人。

晨星(MORN)股票分析師邁克爾·黃(Michael Wong)表示，像TD Ameritrade和Interactive這樣的在線經(jīng)紀(jì)商吸引更多喜歡冒險(xiǎn)的投資者，移動(dòng)投資者和業(yè)余專業(yè)交易員，相對于那些與財(cái)富管理有關(guān)的競爭對手。

他指出，這些經(jīng)紀(jì)公司在營銷工作中專門展示移動(dòng)交易，期權(quán)交易，算法測試和高頻交易。

“移動(dòng)是千禧一代的地方 - 在他們的手機(jī)上，”Wong說。“在線經(jīng)紀(jì)人認(rèn)識到投資者的復(fù)雜程度越來越高，千禧一代可能處于復(fù)雜程度的較高端，或者至少對于如何投資有不同的概念，或者與其他幾代人相比，成為更成功的投資者意味著什么。”

盡管許多千禧一代可能會尋求對其投資的控制，但他們對技術(shù)的興趣延伸到所謂的機(jī)器人建議。在表示其經(jīng)紀(jì)人提供自動(dòng)投資咨詢服務(wù)的投資者中，56%的千禧一代表示他們已經(jīng)放置了一些資產(chǎn)，而所有年齡段的投資者中有29%。

大股票選擇器'

調(diào)查發(fā)現(xiàn)，低傭金和費(fèi)用對千禧一代來說至關(guān)重要，就像對整體受訪者一樣。但TD Ameritrade在調(diào)查中成為千禧一代的頂級經(jīng)紀(jì)人，這表明他們不只是在尋找最便宜的交易。

TD Ameritrade交易董事總經(jīng)理妮可•謝羅德(Nicole Sherrod)表示，千禧一代考慮經(jīng)紀(jì)人的整個(gè)價(jià)值主張，定價(jià)不是有些人可能認(rèn)為的年輕投資者進(jìn)入市場的障礙。

Sherrod在電話中告訴IBD，“他們是大股票揀選者 - 千禧一代投資的55%是個(gè)人股票。”“如果你沒有接受過所有投資風(fēng)險(xiǎn)的良好教育，那么廉價(jià)的交易執(zhí)行有什么用?”

TD Ameritrade的Nicole Sherrod將千禧一代的投資者描述為對知識的渴望。(TD Ameritrade)

謝羅德將她的公司描述為“該領(lǐng)域的高端價(jià)格參與者”，她認(rèn)為這是一個(gè)合理的立場，因?yàn)樗钍苊赓M(fèi)教育內(nèi)容以及分析和交易工具的影響。

據(jù)她報(bào)道，千禧一代是TD Ameritrade關(guān)于股票，ETF和衍生品的在線內(nèi)容的貪婪消費(fèi)者。當(dāng)他們了解更復(fù)雜的策略時(shí)，他們會將它們付諸實(shí)踐。

2016年，千禧一代使用多元化工具投資TD Ameritrade，包括股票，期權(quán)，外幣和期貨。期貨和外匯活動(dòng)較上年同期增長12%，是所有年齡組中最高的。據(jù)該經(jīng)紀(jì)商稱，由于收入相對較小，年輕投資者正在尋求在努力增加資產(chǎn)的同時(shí)將較少的辛苦掙來的美元置于風(fēng)險(xiǎn)之中 - 例如標(biāo)準(zhǔn)普爾E-Mini期貨。

在Sherrod的觀點(diǎn)中，這并不能使他們成為冒險(xiǎn)的尋求刺激的人。“這實(shí)際上是精明的，”她說。

Sherrod告訴IBD，年輕的投資者是TD Ameritrade旨在使其移動(dòng)平臺成為同類產(chǎn)品中最佳產(chǎn)品的主要原因。

該公司最近發(fā)布了一個(gè)應(yīng)用程序內(nèi)消息功能，允許服務(wù)代表根據(jù)投資者的要求“接管”應(yīng)用程序 - 例如，如果客戶需要幫助他們的第一次有蓋電話交易。Sherrod將這個(gè)特征描述為千禧一代的大熱門。

經(jīng)紀(jì)行業(yè)面臨的挑戰(zhàn)

領(lǐng)先的在線經(jīng)紀(jì)人可能會為他們尋找捕捉最年輕投資者的工作。

調(diào)查中的千禧一代遠(yuǎn)沒有集中在最大的在線經(jīng)紀(jì)人身上。雖然調(diào)查中75%的投資者主要使用六個(gè)主要經(jīng)紀(jì)人中的一個(gè)，但只有52%的千禧一代使用這六個(gè)經(jīng)紀(jì)人中的一個(gè)。更廣泛地說，94%的投資者表示他們的主要在線經(jīng)紀(jì)人是調(diào)查中特別指定的24家經(jīng)紀(jì)人之一，但只有77%的千禧一代做過。

換句話說，大約23%的千禧一代選擇小型或模糊的名字作為他們的主要在線經(jīng)紀(jì)人。

值得注意的是，具有諷刺意味的是Robinhood--一個(gè)推銷自由股票交易的兩年歷史股票經(jīng)紀(jì)應(yīng)用程序 - 在調(diào)查中被6%的千禧一代列為主要經(jīng)紀(jì)人。這與接受Fidelity的7%和Charles Schwab(SCHW)的5%接近，與史考特的水平接近。

甚至TD Ameritrade在調(diào)查中占千禧一代的比例最高，13%的千禧一代被引用，而調(diào)查中所有投資者的比例為20%。

這些數(shù)字是否表明頂級經(jīng)紀(jì)人正在努力吸引這些觀眾?謝羅德認(rèn)為不是。

“我們并不是在努力吸引千禧一代投資者，但我們正在不同程度地吸引他們Morningstar的Wong指出，對于大多數(shù)千禧一代而言，投資或經(jīng)紀(jì)賬戶是一個(gè)較低的優(yōu)先級，他們可能會支付薪水。他說，他們首先將任何儲蓄存入銀行的應(yīng)急基金和工作中的401(k)退休計(jì)劃。

TechnoMetrica總裁Raghavan Mayur表示，新球員將看到一個(gè)開場白。

“千禧一代開始用小賬戶進(jìn)行交易，因?yàn)樗麄兲峁┑母軛U作用而被選擇吸引，”Mayur說。“他們是委員會敏感和知識渴望。

“一些新的參與者認(rèn)識到千禧一代提供的機(jī)會。例如，金融網(wǎng)站Tastytrade，其千禧一代的大量現(xiàn)場表演，正在通過本月推出一家名為Tastyworks的新經(jīng)紀(jì)公司來擴(kuò)大其業(yè)務(wù)。”

千禧一代投資者人口統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)

在其他調(diào)查結(jié)果中，6%的千禧一代受訪者是女性。千禧一代投資者比整體集團(tuán)更有可能接受大學(xué)教育，但不太可能擁有高級大學(xué)學(xué)位。

可以預(yù)見的是，他們的家庭收入低于平均水平，他們的投資組合規(guī)模小得多，中位數(shù)為35,900美元。接受調(diào)查的千禧一代中有一半投資不到三年。

調(diào)查中有81%的千禧一代擁有個(gè)人股票，33%擁有交易所交易基金 - 這一年齡組中最主要的兩類投資。，”她說成長股最受歡迎，70%的千禧一代擁有，其次是穩(wěn)定的長期表現(xiàn)者，占38%。防御性股票是最不受歡迎的股票之一，擁有9%的股份。

一半的千禧一代每個(gè)月至少交易五次，大致與整體平均水平一致。