Liz Weston為什么你應(yīng)該喜歡機器人顧問

機器人顧問已經(jīng)存在了很長時間，問題不再是你是否應(yīng)該將你的投資決定轉(zhuǎn)交給計算機。現(xiàn)在的問題是：你為什么不呢?Wealthfront和Betterment是兩家?guī)椭苿舆@一趨勢的初創(chuàng)公司的成功，它引領(lǐng)了包括Vanguard，Schwab和Fidelity在內(nèi)的主流投資公司近年來增加了機器人咨詢服務(wù)。根據(jù)機器人顧問的不同，您可能還可以訪問人力財務(wù)顧問，社會責任投資和稅收減免，以幫助減少稅款。

這不是，也絕不是真正的，只適用于技術(shù)高興的千禧一代的利基產(chǎn)品。從一開始，各個年齡段的投資者都發(fā)現(xiàn)讓計算機運行其投資組合的重大優(yōu)勢。其中：

機器人顧問 - 也稱為自動化財務(wù)顧問 - 使用計算機算法投資您的資金并根據(jù)需要重新平衡投資組合以實現(xiàn)您的目標。Robos通常使用超低成本的交易所交易基金，并收取約0.25%的年度管理費，全額成本可低于0.5%。

與傳統(tǒng)投資成本相比，傳統(tǒng)投資成本可以是年度管理費用的1%甚至更多。一旦考慮了所有成本，投資者每年支付2%或更多的費用并不罕見。

這是一個巨大的交易，因為成本會對您的最終回報產(chǎn)生巨大影響，并且是您可以實際控制的少數(shù)因素之一。

假設(shè)您在未來30年內(nèi)投資10,000美元，市場回報率平均為7%。如果您損失2%的費用，您的投資將增加到約45,000美元。但如果您的費用僅為0.5%，您的投資可能會達到70,000美元。

ROBO-ADVISERS沒有沖突

機器人顧問不會讓您進行比現(xiàn)有替代品更高或更差的投資，因為他們將獲得更高的傭金或免費的阿魯巴之旅。

對于人類顧問來說，這種情況經(jīng)常發(fā)生。到目前為止，美國監(jiān)管機構(gòu)一直拒絕強制實施普遍的信托標準，這要求財務(wù)顧問將客戶的利益置于自己的利益之上。

機器人顧問服務(wù)并不完美。美國證券交易委員會于2018年12月宣布與Wealthfront達成和解，就其稅收減免服務(wù)作出虛假陳述。稅收減免允許人們通過出售虧損的投資來抵消稅收，以抵消獲勝的利潤。但在賣出失敗者后過早購買“基本相同”的投資可能導(dǎo)致美國國稅局不允許扣除。美國證券交易委員會表示，Wealthfront無法正確監(jiān)控賬戶的“清洗銷售”，這種情況發(fā)生在31%的賬戶中，在三年內(nèi)實現(xiàn)了稅收減免。

但去年美國證券交易委員會其他執(zhí)法行動的快速滾動表明，這遠非投資者可能發(fā)生的最糟糕的事情。從數(shù)十億美元的龐氏騙局到股票經(jīng)紀人獲得報酬以引導(dǎo)人們轉(zhuǎn)向高成本基金，人類對投資者構(gòu)成了更大的危險。

投資管理不是財務(wù)建議

機器人顧問可能不是那些可能在經(jīng)濟低迷中恐慌和賣出的人的最佳選擇。那些人可能需要人力資源顧問來控制他們并從錯誤的決定中解決他們。此外，您可能無法訪問401(k)中的機器人選項 - 至少現(xiàn)在還沒有。(您的下一個最佳選擇可能是目標日期共同基金，就像機器人一樣，為您進行投資分配和再平衡。)

否則，大多數(shù)人至少應(yīng)該考慮一個機器人顧問，即使他們也需要財務(wù)規(guī)劃建議，這也是正確的。

投資管理和真實財務(wù)計劃之間的區(qū)別經(jīng)常會丟失。這并不奇怪，因為提供全面建議的財務(wù)規(guī)劃師通常會收取他們管理的一部分投資。許多股票經(jīng)紀人也是如此，除了主要的投資管理業(yè)務(wù)外，他們可能會提供財務(wù)建議。

但大多數(shù)投資管理都是一種商品，而良好，個性化，全面的財務(wù)規(guī)劃建議可能是無價的 - 并且不能被計算機復(fù)制。

換句話說，為機器人無法提供的優(yōu)質(zhì)財務(wù)建議支付額外費用是有道理的。為機器人可以做得更好的服務(wù)支付額外費用是沒有意義的。

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