顧問Matthew Ledvina看看區(qū)塊鏈如何徹底改變風(fēng)險(xiǎn)投資

Matthew Ledvina是一名顧問和美國(guó)稅務(wù)顧問，擁有各種投資主題的專業(yè)知識(shí)，包括藝術(shù)作為投資，人工智能，金融技術(shù)和風(fēng)險(xiǎn)投資。Matthew Ledvina與風(fēng)險(xiǎn)投資公司合作，專注于基于技術(shù)的投資。

Blockchain是加密貨幣背后的技術(shù)，它開始徹底改變風(fēng)險(xiǎn)資本的格局，為全球范圍內(nèi)的初創(chuàng)企業(yè)開辟了新的機(jī)會(huì)。最初的硬幣產(chǎn)品越來越多地被區(qū)塊鏈項(xiàng)目用于早期階段，并為大公司的增長(zhǎng)提供資金，為全球風(fēng)險(xiǎn)資本家創(chuàng)造了一個(gè)全球化的投資平臺(tái)。

隨著比特幣的推出，區(qū)塊鏈技術(shù)首次為公眾所知，這是世界上第一個(gè)分散的加密貨幣。Blockchain創(chuàng)建了第一個(gè)數(shù)字信任解決方案，其分散的分類帳系統(tǒng)具有時(shí)間戳，透明并可防止刪除重要信息。在比特幣推出后大約五年左右，其他人開始意識(shí)到支撐區(qū)塊鏈技術(shù)可以作為許多不同類型操作的基礎(chǔ)，而不僅僅是加密貨幣。

到2018年初，幾乎15%的金融機(jī)構(gòu)都在使用區(qū)塊鏈技術(shù)。大量投資導(dǎo)致區(qū)塊鏈在多個(gè)行業(yè)中的使用，包括醫(yī)療保健，供應(yīng)鏈，運(yùn)輸，保險(xiǎn)，投票和合同管理等等。初創(chuàng)公司使用初始硬幣產(chǎn)品(ICO)籌集資金，與首次公開募股(IPO)的方式大致相同。通過首次公開募股，公司將業(yè)務(wù)中的股票出售給私人投資者，這些投資者隨著公司的發(fā)展而獲得這些股票的回報(bào)或股息，并且可能能夠在以后以更高的價(jià)格出售這些股票。

ICO與此模型大致相當(dāng)，但使用加密貨幣。通過ICO，公司的目標(biāo)是通過推出新的硬幣，服務(wù)或應(yīng)用程序從投資者那里籌集資金。投資者可以使用預(yù)先存在的數(shù)字代幣或法定貨幣購(gòu)買，以換取他們收到特定于投資的新數(shù)字代幣。然后，投資者可以利用投資者的資金來推出新產(chǎn)品，進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)其目標(biāo)或開發(fā)新的加密貨幣，投資者希望看到回報(bào)隨著他們的代幣價(jià)值與公司的命運(yùn)一起增長(zhǎng)。ICO基本上作為眾籌計(jì)劃，許多不同的投資者可以購(gòu)買該產(chǎn)品的股份。

開辟新市場(chǎng)

風(fēng)險(xiǎn)資本家開始看到ICO優(yōu)于傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)投資的優(yōu)勢(shì)，因?yàn)樗鼈優(yōu)橥顿Y者開辟了全新的市場(chǎng)。從歷史上看，風(fēng)險(xiǎn)資本投資一直局限于當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)。ICO為風(fēng)險(xiǎn)資本家進(jìn)入新的國(guó)際市場(chǎng)創(chuàng)造了獨(dú)特的機(jī)會(huì)，使世界一邊的投資者越來越有可能為世界另一端的項(xiàng)目提供資金。ICO還打破了傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)資本投資的幾個(gè)障礙，例如長(zhǎng)期被鎖定投資的必要性。

監(jiān)管環(huán)境

目前，大多數(shù)加密貨幣和區(qū)塊鏈在很大程度上是不受管制的，這給許多風(fēng)險(xiǎn)資本家?guī)砹瞬淮_定性。隨著ICO為風(fēng)險(xiǎn)投資創(chuàng)造更多機(jī)會(huì)，越來越需要更多的法規(guī)和控制。面臨的挑戰(zhàn)是在不扼殺創(chuàng)新的情況下實(shí)施這些挑戰(zhàn)。盡管區(qū)塊鏈投資跨越地理邊界和司法管轄區(qū)，但當(dāng)投資者在加密貨幣和法定貨幣之間進(jìn)行交易時(shí)，需要澄清稅務(wù)問題。為ICO的管理創(chuàng)建受監(jiān)管的交換可以幫助用戶區(qū)分合法機(jī)會(huì)并更多地了解他們的資金來源。

在區(qū)塊鏈的風(fēng)險(xiǎn)資本投資成為主流之前，顯然仍然存在各種挑戰(zhàn)。然而，2017年ICO籌集的資金約為60億美元，風(fēng)險(xiǎn)投資基金籌集的資金約為550億美元，因此在全球范圍內(nèi)創(chuàng)造了巨大的機(jī)會(huì)。