在西德克薩斯中質(zhì)油原油的反彈很可能會(huì)在未來(lái)幾周內(nèi)虎頭蛇尾讓位給可能測(cè)試2018深低低迷

在西德克薩斯中質(zhì)油(WTI)原油的反彈很可能會(huì)在未來(lái)幾周內(nèi)虎頭蛇尾，讓位給可能測(cè)試2018深低低迷。美國(guó)能源基金可能在同一時(shí)間失去市場(chǎng)，放棄了自去年12月以來(lái)的驚人收益。即便如此，長(zhǎng)期周期也不支持此時(shí)通過(guò)支撐細(xì)分，從而提高了價(jià)格下跌將產(chǎn)生低風(fēng)險(xiǎn)交易機(jī)會(huì)的可能性。

可能難以置信，但2008年開始的原油下行仍然有效，盡管經(jīng)歷了幾年的健康增長(zhǎng)，但現(xiàn)在已進(jìn)入第二個(gè)十年。高點(diǎn)和低點(diǎn)的序列決定了趨勢(shì)，自2008年7月創(chuàng)下歷史新高147.27美元以來(lái)，連續(xù)合約已經(jīng)創(chuàng)下四個(gè)較低的高點(diǎn)和一個(gè)較低的低點(diǎn)。趨勢(shì)變化的第一個(gè)跡象現(xiàn)在需要從70美元的低點(diǎn)上漲。其中較低高點(diǎn)的趨勢(shì)線已結(jié)束四次反彈。

WTI原油長(zhǎng)期走勢(shì)圖(1998 - 2019年)

Investing.com/TradingView.com

2000年的兩年上升趨勢(shì)達(dá)到37.80美元，讓位于2001年中期結(jié)束的下跌。合約上升到2002年，完成了2003年第一季度前期高點(diǎn)的往返。賣家重新加載該水平的頭寸，產(chǎn)生二次衰退，幾個(gè)月后在50個(gè)月的指數(shù)移動(dòng)平均線(EMA)中出現(xiàn)較高的低點(diǎn)。隨后的反彈在2004年完成了一個(gè)為期四年的杯子和處理模式，產(chǎn)生了強(qiáng)大的突破。

在2007年下跌之前，2006年上漲了70美元，隨后出現(xiàn)拋物線沖動(dòng)，在18個(gè)月內(nèi)增加近100點(diǎn)，然后在2008年7月達(dá)到150美元附近。合約在經(jīng)濟(jì)崩潰期間暴跌，放棄在2004年杯賽之前獲得支持并處理突破之前的最后一次拉力賽。它最終在2009年走高，兩年多來(lái)一直上漲至115美元，遠(yuǎn)低于2008年的峰值。

2013年和2014年的較低高點(diǎn)產(chǎn)生了較低的高點(diǎn)趨勢(shì)線，而2016年第一季度的賣壓在20美元中期達(dá)到了13年的低點(diǎn)。隨后的反彈在兩次反彈波動(dòng)中展開，在2018年10月的70美元中期趨勢(shì)線反轉(zhuǎn)，之前兩年下跌44%至年底。合約已經(jīng)反彈至2019年3月，收回不到先前跌幅的一半。

月度隨機(jī)指標(biāo)振蕩器發(fā)布了自去年年底以來(lái)最深的超賣技術(shù)數(shù)據(jù)，并于1月份進(jìn)入買入周期。這種順風(fēng)可能導(dǎo)致最終上漲至60美元以上的強(qiáng)阻力位，標(biāo)志著50和200個(gè)月EMA之間的窄幅調(diào)整以及2016年五年下跌的.382斐波那契回撤水平。從該水平逆轉(zhuǎn)可能是危險(xiǎn)的，暴露出2018年的低點(diǎn)。

WTI原油短期走勢(shì)圖(2018 - 2019)

Investing.com/TradingView.com

第一季度的反彈在日線圖上看起來(lái)不那么令人印象深刻，位于第四季度下跌的.382和.50回撤位之間。在50日均線支撐位和200日均線阻力位之間也出現(xiàn)了價(jià)格走勢(shì)，這標(biāo)志著中性區(qū)域不利于看漲或看跌。最終的買入沖動(dòng)可能達(dá)到200日EMA，這也與長(zhǎng)期均線阻力一致。

自1月第二周以來(lái)勢(shì)頭大幅下滑，過(guò)去兩個(gè)月增加不到3個(gè)點(diǎn)。自去年12月的低點(diǎn)以來(lái)，價(jià)格行動(dòng)沒(méi)有發(fā)布一個(gè)較高的低點(diǎn)，增加了有利于逆轉(zhuǎn)和回撤的不穩(wěn)定性，可能是在最終宣布交易協(xié)議之后。在任何情況下，沒(méi)有太多事情要做，直到阻力超過(guò)60美元或下跌突破50天EMA的新支撐。

底線

WTI原油可能很快出現(xiàn)并進(jìn)入新的下跌趨勢(shì)，可以在40美元的低點(diǎn)測(cè)試2018年的低點(diǎn)。