市場化改革推動電力板塊增長 機構關注投資機會

新一輪電力市場化改革加速推進，電力和儲能板塊展現出強勁的增長態(tài)勢，吸引了機構投資者的關注。在這種背景下，業(yè)內人士指出，電力板塊中業(yè)績穩(wěn)定、股息率較高的頭部企業(yè)提供了投資機會，而在短期內，市場賺錢效應或許有所減弱，因此可采用“啞鈴”策略，靈活把握投資機會。

今年以來，電力消費呈現快速增長的態(tài)勢。據中原證券的研究報告顯示，今年前四個月，全社會用電量達到30772億千瓦時，同比增長了9%。這一數據反映了電力市場需求持續(xù)回暖和工業(yè)生產穩(wěn)步回升的趨勢。

與此同時，電力市場迎來了多項利好政策。東海基金的許旭萌指出，電力市場化改革深入推進，能源行業(yè)的數字化和智能化水平將顯著提升，這將有助于提高能源效率、優(yōu)化能源結構，并推動經濟向綠色低碳轉型。

在股票市場上，電力和儲能板塊近期迎來了一波反彈行情。Choice統計數據顯示，自5月以來，電力板塊漲幅接近4%，而儲能板塊的漲幅超過了1%，兩者的表現均優(yōu)于同期的滬深300指數。

值得注意的是，吉電股份作為漲幅超過30%的標的，吸引了眾多機構投資者的關注。自5月26日至5月29日，吉電股份舉辦了多場投資者交流活動，吸引了華夏基金、鵬揚基金、興銀基金等多家公私募機構的調研。

此外，內蒙華電也接待了華夏基金、招商基金、大成基金等機構的調研。這表明市場對電力板塊的關注度持續(xù)上升，特別是在電力改革和低碳方向引領下。

對于投資者而言，中原證券建議從長遠角度出發(fā)，關注電力板塊中業(yè)績穩(wěn)定、股息率較高的頭部企業(yè)，如水電、核電、火電和燃氣等板塊。此外，采取高股息策略也備受機構關注。

銀華基金表示，當前高股息策略處于“供需兩旺”的狀態(tài)。從供給端來看，我國資本市場逐步成熟、政策鼓勵上市公司分紅，疊加經濟復蘇環(huán)境下盈利能力改善，企業(yè)的分紅意愿和質量有望提高；從需求端來看，在利率下行背景下，高股息策略的配置需求日益增強。

博時基金提出，當前宏觀環(huán)境不支持資金大幅轉向順周期板塊，投資者應堅持“啞鈴”策略，一頭看好資源股，另一頭關注價值與科技板塊。

盡管市場環(huán)境不斷變化，但電力板塊仍然具備投資價值，尤其是在電力市場化改革加速、低碳轉型逐漸深入的背景下。投資者可根據自身風險偏好和投資期限，靈活選擇合適的投資策略，把握行業(yè)增長的機遇。