購買Larsen和Toubro Infotech 1950年盧比的目標ICICI Direct

2019-04-04 15:51:35 編輯：來源：

導(dǎo)讀 L&T Infotech(LTI)(印度大型企業(yè)集團Larsen&Toubro的子公司)是全球20大IT服務(wù)公司和第六大印度IT公司之一。公司發(fā)展的關(guān)鍵驅(qū)動因素是贏得

L&T Infotech(LTI)(印度大型企業(yè)集團Larsen&Toubro的子公司)是全球20大IT服務(wù)公司和第六大印度IT公司之一。公司發(fā)展的關(guān)鍵驅(qū)動因素是贏得大宗交易，新標識，客戶挖掘以及不斷努力推動這一目標。這在LTI的財務(wù)業(yè)績中可見一斑，其收入和PAT分別在2016-2018財年以13%和15%的復(fù)合年增長率增長。

外表

我們預(yù)計LTI在18-21財年以美元計算的復(fù)合年復(fù)合增長率達到16.7%，EBITDA的穩(wěn)定利潤率為19.3%，凈利潤率為15%。因此，我們根據(jù)買入建議以及基于18倍FY21E每股收益的目標價格1950盧比/股票開始對股票進行報道。我們認為，考慮到強勁的增長軌跡意味著PEG比率為0.8倍且回報率較高(RoCE - WY21E為34.4%)，我們對LTI的目標倍數(shù)是合理的。

標簽： Larsen