AI逆變器：800G光模塊迎啟動年 熱門公司業(yè)績乏善可陳

ChatGPT突然的火爆，使眾多互聯(lián)網(wǎng)科技的巨頭都進入到AI這場大戰(zhàn)當中，也讓光模塊產(chǎn)品這一新的周期和AI大型浪潮正好重合，訂單追加的消息，得光模塊在本輪AI行情中成為了最為硬氣的一個環(huán)節(jié)，AI服務器的推薦會進一推進高速率的光模塊需求，800G的光模塊會迎來啟動之年，但眾多熱門上市公司在業(yè)績方面卻仍然并不理想。

根據(jù)light counting2021年的預測，從2025年底800G的光模塊就會正式主導整個市場，其主要原因是AI眾多應用使得數(shù)據(jù)流量不斷的增長，超出預計的數(shù)據(jù)中心，在寬帶上的需求和光模塊眾多，廠商技術上會不斷的迭代，隨著超級GPT4作為代表的大模型相關應用的發(fā)展，AI的訓練和推理的服務器會進一步推動高速率光模塊這一個需求不斷的增長。

根據(jù)市場流傳的調研，可以看到在第一季度國內光模塊有三次追加訂單的情況，在全年800G光模塊需求有100萬，同比增長量漲到了10倍，訂單仍然超越預期，在不斷的增加，在2023年第一季度的財報當中，中國廠家在財報的表現(xiàn)也大不相同。

即便是在市場占據(jù)首位的中技續(xù)創(chuàng)第一季度并沒有超越預期時間大幅度的增長，劍橋科技在第一季度同比來看，是將虧損做出了扭轉，光模塊主要的需求量就是在AI高算力需求800G這一光模塊上，而較低速的100g和200G光模塊整體需求都呈現(xiàn)下降的趨勢，能夠生產(chǎn)800G光模塊，并沒有太多的廠商，所以整體看業(yè)績并沒有太過超越預期。800G的光模塊和其他的產(chǎn)品相比屬于毛利率較高的業(yè)務，業(yè)務上收入占據(jù)比例提高，能夠在毛利率環(huán)比上提現(xiàn)。