購買Laurus Labs 盧比535的目標(biāo)HDFC證券

2019-04-07 15:14:43 編輯：來源：

導(dǎo)讀在上個月獲得美國FDA的臨時批準(zhǔn)后，Laurus已收到全球基金的HIV藥物TLD訂單。這對公司來說是一個巨大的積極因素，并恢復(fù)了投資者對業(yè)務(wù)的信

在上個月獲得美國FDA的臨時批準(zhǔn)后，Laurus已收到全球基金的HIV藥物TLD訂單。這對公司來說是一個巨大的積極因素，并恢復(fù)了投資者對業(yè)務(wù)的信心，配方部門終于開始出現(xiàn)。隨著全球基金未來3。5年對TLD的批量承諾，以及歐盟合作伙伴提供的約1200萬至1500萬美元的訂單以及對美國的二甲雙胍和HCQ的持續(xù)供應(yīng)，我們在?美元上具有很高的知名度2016財年的配方收入為4000萬美元。配方的顯著增長將推動oplev和利潤率的擴(kuò)張。

外表

總體而言，我們估計FY19-21E的年復(fù)合增長率/ EBITDA /盈利年復(fù)合增長率為12/42 / 88%。該股目前的估值為22.6 / 13.5倍20財年/ 21年每股盈利。我們維持買入評級，目標(biāo)價為535盧比(18倍FY21E每股盈利)。有關(guān)詳細(xì)信息，請參閱我們的Jan-19 IC說明。