購(gòu)買(mǎi)KSB泵 k線技術(shù)分析圖解795盧比的目標(biāo)ICICI Direct

2019-04-02 14:54:34 編輯：來(lái)源：

導(dǎo)讀第四季度總營(yíng)業(yè)收入為346 6億盧比，k線技術(shù)分析圖解同比增長(zhǎng)5 6%。在分部拆分方面，泵部門(mén)報(bào)告銷(xiāo)售額為287億盧比，同比增長(zhǎng)3 8%，而閥門(mén)部

第四季度總營(yíng)業(yè)收入為346.6億盧比，k線技術(shù)分析圖解同比增長(zhǎng)5.6%。在分部拆分方面，泵部門(mén)報(bào)告銷(xiāo)售額為287億盧比，同比增長(zhǎng)3.8%，而閥門(mén)部門(mén)報(bào)告的銷(xiāo)售額為60億盧比，同比增長(zhǎng)15.4%，第四季度的EBITDA利潤(rùn)率在第四季度保持在13.8%。相應(yīng)的EBITDA為47.9億盧比。閥門(mén)部門(mén)的息稅前利潤(rùn)率提高至10。5%(2017財(cái)年第4季度為10.4%)。Q4CY18的PAT為25.3億盧比，同比下降7.5%。副公司即MIL控制閥報(bào)告CY18的PAT份額較低，為4.3億盧比，同比下降17.3%。

外表

它有一張無(wú)債務(wù)的資產(chǎn)負(fù)債表，盈余現(xiàn)金約為140億盧比。在CY18-20E，我們預(yù)計(jì)KSB的銷(xiāo)售額，EBITDA和PAT CAGR分別為9.0%，11.6%和17.6%。CY20E預(yù)計(jì)核心RoIC也將提升至16.2%，而CY18則為14.7%。我們認(rèn)為KSB為795盧比，即28倍市盈率，因?yàn)镃Y20E每股盈利為28.4盧比。我們維持對(duì)該股的買(mǎi)入評(píng)級(jí)。

標(biāo)簽： KSB泵