中小銀行近期面臨著成本和流動性的雙重考驗

“這兩年存款壓力一直比較大，但今年的壓力可以說更勝以往。”某城商行北京營業(yè)部負責人這樣告訴《金融時報》記者：同業(yè)業(yè)務的收縮，對于部分依賴同業(yè)存單來調配流動性的銀行而言本已是“致命打擊”，加之近期資管新規(guī)和《商業(yè)銀行流動性風險管理辦法》相繼落地，中小銀行流動性匹配壓力開始凸顯。“別看過渡期還長，留給銀行的時間并不是很多。在存款考核和流動性管理等問題上，中小銀行的壓力更大。”一位券商分析人士如是說。

按照定義，商業(yè)銀行流動性是指資產融資以及在債務到期日償付的能力。

一直以來，我國銀行業(yè)主要依靠存貸比等傳統(tǒng)指標反應流動性風險，自《巴塞爾協(xié)議III》實施以后，存貸比變成一個監(jiān)測指標，流動性覆蓋比例成為具有約束力的監(jiān)管指標。

近幾年來，明顯依賴短期批發(fā)市場融資、期限錯配和加杠桿成為部分股份制銀行和城商行的重要盈利手段，新增資產與負債期限結構不匹配逐漸增加了中小銀行的流動性風險。

針對這一漏洞，最新公布的《商業(yè)銀行流動性風險管理辦法》提出對資產規(guī)模在2000億元以下的銀行使用優(yōu)質流動性資產充足率這一新的監(jiān)管指標，分析人士認為，這實際上是一個簡易版的流動性覆蓋比例，目的是為中小銀行建立起一個與之業(yè)務復雜程度相適應的類似流動性覆蓋比例的監(jiān)管指標。

資產規(guī)模不小于2000億元的商業(yè)銀行應當持續(xù)達到流動性覆蓋率、凈穩(wěn)定資金比例、流動性比例和流動性匹配率的最低監(jiān)管標準。

未來，而資產規(guī)模小于2000億元的商業(yè)銀行應當持續(xù)達到優(yōu)質流動性資產充足率、流動性比例和流動性匹配率的最低監(jiān)管標準。

即使設置了充足的過渡期，但在資管新規(guī)、大額風險暴露、同業(yè)存單納入MPA考核等政策的疊加影響之下，商業(yè)銀行流動性管理仍面臨挑戰(zhàn)。

尤其是對于中小銀行而言，業(yè)內專家表示，考慮到目前仍處于緊平衡的資金面以及日趨激勵的存款競爭，預計其在短期內獲取充足的長期穩(wěn)定資金的難度仍較大，過渡期內將面臨較大的調整壓力。

值得關注的是，近日，“流動性比例低于法定要求”首次出現(xiàn)在銀保監(jiān)會公示的銀行業(yè)罰單中。

4月19日和23日，上海銀監(jiān)局先后公布，上海農村商業(yè)銀行、西班牙桑坦德銀行上海分行因上述原因被出具罰單。接近監(jiān)管層的人士表示，這是“三三四十”現(xiàn)場檢查以來，監(jiān)管首度就流動性比例問題開出罰單。

據(jù)了解，銀行進行流動性管理，需要預留超額準備金，包括頭寸，每天的管理都需要符合監(jiān)管規(guī)定。流動性短期出現(xiàn)問題，可能是工作人員沒把握好頭寸，分支機構放貸沒有與牽頭總行溝通好，或者受月末或者季末因素影響等。

業(yè)內人士表示，判斷機構是否出現(xiàn)流動性風險要結合各項指標綜合評估。流動性比例出現(xiàn)問題，一般是流動負債比較多，較大可能是總負債里存款較少。

“流動性管理辦法，實際上就是一部‘流動性抗旱秘笈’，說到底就是讓銀行少做同業(yè)、少搞錯配、多準備點存款最好是長期存款，以提高抗旱能力應對即將到來的全球性‘缺水’。”青島銀行首席經濟學家趙建解釋稱。

攬儲或者縮表

對于存款的重要性，銀行基層網點負責人似乎更有發(fā)言權。

“存款是銀行的生命線，這一點基層行感受更明顯。”某股份制銀行西單支行行長鄭旭(化名)對《金融時報》記者表示。

“以前發(fā)行同業(yè)存單是中小銀行補充流動性缺口的重要渠道，現(xiàn)在這種方式行不通了。”鄭旭坦言自己每天壓力都很大，想方設法拉存款，“頭發(fā)都掉了大半”。

鄭旭的工作狀態(tài)正是銀行業(yè)經營現(xiàn)狀的一個縮影。

根據(jù)央行最新發(fā)布的金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)，4月份新增人民幣存款5352億元，同比多增2721億元。其中，居民戶存款減少1.32萬億元，同比多減1000億元，反映出利率市場化不斷深化背景下，銀行理財、公募基金等資管產品對存款的分流作用進一步增強，表內居民存款的流失仍在加劇。

“中小型銀行存款增長困難的情況不會結束，可能要持續(xù)1至2年，這種情況下貸款還是要優(yōu)先發(fā)展，那么資產端的其他資產可能會繼續(xù)壓縮，尤其是同業(yè)資產。”

天風證券首席銀行業(yè)分析師廖志明認為。

存款流失的結果，便是銀行資產規(guī)模增速放緩。

正如趙建所說：“如果沒有一般性存款，要改善流動性辦法下的一系列指標，似乎只有一個辦法——縮表，將整個資產負債表按照存款尤其是久期較長的存款來進行騰挪擺布。”

“此時，存款就像資本一樣，成為制約銀行規(guī)模的重要指標。”趙建表示。

《金融時報》記者梳理近兩年來上市銀行年報和季報發(fā)現(xiàn)，民生銀行、中信銀行、光大銀行、上海銀行、江蘇銀行等多家銀行都進行了不同程度的縮表。其中，中信銀行縮表力度最大，四期內有三期降低了資產總量;其次是民生銀行和光大銀行，連續(xù)兩期降低資產總量;最后是城商行和農商行，有一期總資產負增長。

回歸傳統(tǒng)存貸業(yè)務

存款流失將倒逼銀行加強表內零售存款的爭奪，在存款利率上限逐步放開的背景下，銀行表內負債成本的趨勢性上行將成為必然。

分析人士認為，

結構性存款、大額存單正成為銀行力推的攬儲利器。

《金融時報》記者近日走訪多家銀行網點發(fā)現(xiàn)，

在某大型銀行金融街支行客戶經理給記者的宣傳單上，能夠看到三款期限分別為38天、94天、185天的結構性存款產品，預期收益率分別為4.15%、4.3%和4.4%，起售金額均為5萬元。

“如果要保本的話，就存大額存單。”上述客戶經理介紹說。

近期有媒體報道稱，各銀行紛紛上調大額存單利率，幅度普遍較基準利率上浮40%至50%，部分城商行100萬元起存的大額存單漲幅甚至達到55%，收益遠高于同期定期存款。

“除結構性存款、大額存單外，個人認為還得依靠公私聯(lián)動，抓好代發(fā)業(yè)務。”某股份制銀行大興支行行長對《金融時報》記者表示。

隨著市場利率的逐漸抬升，中小銀行近期面臨著成本和流動性的雙重考驗。

業(yè)內專家表示，未來銀行應對的措施包括：

資金成本的上升將倒逼銀行進行資產結構的調整，未來銀行低收益資產投資的比例將會大幅減少。銀行將持續(xù)以高收益率彌補資產增速的放緩。

同時有專家預計，在銀行業(yè)整體增速放緩的情況下，貸款占總資產的比重持續(xù)上升，在總資產擴張受限的情況下，更多的銀行將回歸貸款業(yè)務，以更高的收益率來彌補總資產水平增速的下降，從而保持穩(wěn)定的凈利潤水平。

“對于存款基礎較為薄弱的城商行與股份制銀行而言，負債端提高零售存款等穩(wěn)定資金來源，資產端提升信貸資產質量、合理配置優(yōu)質債券資產將是其主要調整方向。”東方金誠首席分析師兼金融業(yè)務部總經理徐承遠表示。