保險(xiǎn)行業(yè)大變局 赴港買保險(xiǎn)降溫港險(xiǎn)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)褪色

香港保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管局的最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2017年前三季度，香港保險(xiǎn)業(yè)毛保費(fèi)總額為3632億港元，同比上升了11%。其中，新保單保費(fèi)同比下跌12%，至1166億港元。在去年的這個(gè)時(shí)候，王琦每天都在曬自己帶領(lǐng)客戶簽的保單，而一年后的此時(shí)，王琦的朋友圈里有了代購(gòu)的內(nèi)容。另一個(gè)顯性的變化是，王琦以前每天要見(jiàn)好幾撥客戶，而現(xiàn)在王琦有大把的時(shí)間去陪大陸客戶逛街購(gòu)物。從深圳到香港，老家四川的王琦已經(jīng)做了三年的香港保險(xiǎn)代理人，在這幾年里，王琦接觸了無(wú)數(shù)赴港買保險(xiǎn)的大陸客戶。而王琦朋友圈的變化，恰恰也說(shuō)明了火爆一時(shí)的香港保險(xiǎn)正在慢慢降溫。

隨著人民幣匯率逐漸企穩(wěn)以及外匯管制政策的趨嚴(yán)，香港保險(xiǎn)的吸引力逐漸降低;另一方面，面對(duì)保險(xiǎn)需求的增長(zhǎng)，中國(guó)大陸保險(xiǎn)行業(yè)正在發(fā)生巨大的變革，資產(chǎn)驅(qū)動(dòng)負(fù)債模式謝幕，在回歸保障、回歸本源的道路上，人身險(xiǎn)的格局正在被重塑，注重保障的產(chǎn)品將成為主流，就保障性質(zhì)產(chǎn)品來(lái)說(shuō)，香港保險(xiǎn)保障范圍廣、保費(fèi)便宜的優(yōu)勢(shì)不再，還面臨著保費(fèi)續(xù)交等難題。

香港保險(xiǎn)熄火

王琦偶爾開(kāi)始幫老家的朋友代購(gòu)一些化妝品，而以前并沒(méi)有太多時(shí)間。與此同時(shí)，王琦發(fā)現(xiàn)自2017年中旬起，就逐漸有同事跳槽離職。

經(jīng)歷過(guò)香港保險(xiǎn)的火爆年景的王琦，正在經(jīng)歷著大陸客戶的冷淡。香港保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管局的最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2017年前三季度，香港保險(xiǎn)業(yè)毛保費(fèi)總額為3632億港元，同比上升了11%。其中，新保單保費(fèi)同比下跌12%，至1166億港元。

在統(tǒng)計(jì)報(bào)告中，香港保監(jiān)局提及了關(guān)于大陸訪客投保的詳細(xì)數(shù)據(jù)：來(lái)自大陸客戶的新保單保費(fèi)持續(xù)三個(gè)季度下降，從2016年第四季度末237億港元，分別降至2017年前三季度的188.08億港元、116.12億港元、101.06億港元，回落幅度近五成。

在王琦看來(lái)，曾經(jīng)一天接過(guò)十余波客戶，刷過(guò)幾百萬(wàn)保費(fèi)的時(shí)候已經(jīng)成為了過(guò)去。2007年至2016年期間，大陸訪客新保單保費(fèi)在香港保險(xiǎn)業(yè)整體新保單保費(fèi)中的占比分別為6.54%、5.49%、6.57%、7.56%、9.09%、13.17%、16.75%、22.35%、24.70%、40.59%。2017年，這一數(shù)字出現(xiàn)了變化，大陸訪客保費(fèi)在香港新保單保費(fèi)中的占比在去年第四季度觸及39%的高峰后一路下滑，回落至2017年第三季度的28%，創(chuàng)出兩年最低水平。

誠(chéng)然，有著資產(chǎn)海外配置功能的香港保險(xiǎn)，有其必然的火爆原因。但隨著2017年以來(lái)，人民幣出現(xiàn)較為明顯的升值，大陸居民資產(chǎn)配置出現(xiàn)了新的變化。

在王琦看來(lái)，更令客戶猶豫的，是2017年10月，銀聯(lián)國(guó)際發(fā)文稱，為進(jìn)一步規(guī)范境外保險(xiǎn)類商戶受理境內(nèi)銀聯(lián)卡，內(nèi)地居民在境外購(gòu)買與意外、疾病等經(jīng)常項(xiàng)目保險(xiǎn)，仍可以使用銀聯(lián)卡支付，但未開(kāi)放的金融和資本項(xiàng)下交易將不被允許;同時(shí)，境外保險(xiǎn)類商戶單筆交易不超過(guò)5000美元或其他等值外幣。這也意味著，正常渠道下，旨在海外配置資產(chǎn)的分紅類以及投資返還類保險(xiǎn)將面臨很大的保費(fèi)續(xù)繳問(wèn)題。

競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)褪色

去年4月22日，中國(guó)保監(jiān)會(huì)曾就赴港購(gòu)買保險(xiǎn)的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行提示，稱“香港保單不受內(nèi)地法律保護(hù)”、“存在匯率風(fēng)險(xiǎn)和外匯政策風(fēng)險(xiǎn)”、“保單收益存在不確定性”、“保單前期現(xiàn)金價(jià)值低，退保損失大”、“需認(rèn)真閱讀保險(xiǎn)產(chǎn)品條款，避免因?qū)l款理解不準(zhǔn)確而引發(fā)合同糾紛”等多項(xiàng)內(nèi)容，提示廣大消費(fèi)者知悉風(fēng)險(xiǎn)，謹(jǐn)慎投保。

其實(shí)，隨著香港保單的逐漸增多，購(gòu)買香港保險(xiǎn)的問(wèn)題也逐漸暴露出來(lái)，例如有自媒體曾爆料某英國(guó)大型壽險(xiǎn)公司8個(gè)月未給予賠付的案例。而在法律體系方面，香港和內(nèi)地存在一些差異，由于法律體系不一樣，香港保單并不能受到內(nèi)地法律保護(hù)，而一旦出現(xiàn)問(wèn)題糾紛，也意味著相對(duì)高昂的維權(quán)成本。

野村中國(guó)保險(xiǎn)與非銀行類金融機(jī)構(gòu)研究主管唐圣波曾對(duì)經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)記者表示，內(nèi)地客戶到香港買保險(xiǎn)基本上出于兩種的考慮，第一種是人民幣匯率波動(dòng)很大，出于對(duì)人民幣貶值的預(yù)期，打算通過(guò)這種方式能夠把資金轉(zhuǎn)到香港;從保險(xiǎn)本職角度來(lái)講，香港保險(xiǎn)熱的另一個(gè)原因是與內(nèi)地保單存在一些差距，首先，香港一些公司提供的保單它可能允許全球的醫(yī)療治理，這種可能是高凈值客戶的需求;另外就價(jià)格來(lái)說(shuō)，香港在同等保單范圍的情況下，會(huì)比內(nèi)地的價(jià)格略微便宜。

人民幣企穩(wěn)過(guò)后，香港保險(xiǎn)的另外兩大優(yōu)勢(shì)也正在逐漸被內(nèi)地保險(xiǎn)所追趕。目前國(guó)內(nèi)已有不少公司針對(duì)高凈值客戶開(kāi)戶開(kāi)發(fā)了全球醫(yī)療的產(chǎn)品，例如，華泰保險(xiǎn)就曾推出過(guò)赴日癌癥醫(yī)療險(xiǎn)。而在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，內(nèi)地保險(xiǎn)的保障范圍正在不斷拓寬，以重疾險(xiǎn)為例，不少保險(xiǎn)產(chǎn)品的重疾保障種類已經(jīng)超過(guò)100種，部分產(chǎn)品還有針對(duì)特定疾病的額外賠付或保費(fèi)豁免，費(fèi)率優(yōu)勢(shì)不輸香港保險(xiǎn)。

但香港保險(xiǎn)也具備其特有的優(yōu)勢(shì)，例如國(guó)內(nèi)大部分重疾險(xiǎn)保額都是恒定的，從保單生效到理賠給付保額都一直是最初約定的額度，而香港重疾險(xiǎn)一般具有分紅功能，若干年后，保額可能會(huì)因分紅而增長(zhǎng)。此外，香港偏理財(cái)性質(zhì)的產(chǎn)品有著更高的演示利率，且資金可以全球進(jìn)行配置，較內(nèi)地被戴上緊箍咒的萬(wàn)能險(xiǎn)相比，仍有一定的優(yōu)勢(shì)。

壽險(xiǎn)行業(yè)新變局

遺憾的是，境外壽儲(chǔ)蓄分紅型保險(xiǎn)的保單屬于并未放開(kāi)的金融和資本項(xiàng)下交易，保費(fèi)如何順利續(xù)繳是個(gè)難題。王琦也表示，隨著政策的不斷收緊，她所接待客戶簽的理財(cái)型保單越來(lái)越少了，目前的大多是幾萬(wàn)美元的“小單”，重疾險(xiǎn)和健康險(xiǎn)逐漸增多。

當(dāng)理財(cái)類產(chǎn)品的需求被遏制，選擇哪里的保險(xiǎn)產(chǎn)品來(lái)凸顯其保障功能，可能需要重新審視。

面臨著嚴(yán)監(jiān)管的壽險(xiǎn)行業(yè)，正在進(jìn)行著“保險(xiǎn)姓保，回歸本源”的大變局。自2016年其，償二代正式實(shí)施，一路高歌猛進(jìn)的萬(wàn)能險(xiǎn)業(yè)務(wù)也因在資本市場(chǎng)的諸種表現(xiàn)被訴諸報(bào)端，系列針對(duì)中短期存續(xù)產(chǎn)品的政策接連下發(fā)，資產(chǎn)驅(qū)動(dòng)負(fù)債模式被動(dòng)謝幕，以健康險(xiǎn)為主流的新的競(jìng)爭(zhēng)格局形成。

保監(jiān)會(huì)最新數(shù)據(jù)顯示，2017年，保險(xiǎn)業(yè)增速同比下降9.34個(gè)百分點(diǎn)。其中，普通壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模保費(fèi)占比47.2%，較去年底上升11.1個(gè)百分點(diǎn);萬(wàn)能險(xiǎn)保費(fèi)規(guī)模占比19.95%，下降16.9個(gè)百分點(diǎn);分紅險(xiǎn)31.05%，上升7.3個(gè)百分點(diǎn)。與此同時(shí)，壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)也在進(jìn)一步調(diào)整，新單原保險(xiǎn)保費(fèi)收入15355.12億元，同比增長(zhǎng)10.66%。其中，新單期交業(yè)務(wù)5772.17億元，同比增長(zhǎng)35.71%，占新單業(yè)務(wù)的37.59%。

此外，針對(duì)險(xiǎn)企公司治理、保險(xiǎn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)、銷售等方面，保監(jiān)會(huì)亦出重拳引導(dǎo)、整治。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2017年保監(jiān)會(huì)開(kāi)出了47張罰單，各地保監(jiān)局出具了878張罰單，總計(jì)925張罰單，罰沒(méi)金額超過(guò)1億元，高壓下，行業(yè)發(fā)展亦呈現(xiàn)新的態(tài)勢(shì)。