螞蟻和京東卻還想方設(shè)法拿牌照

在金融監(jiān)管加強(qiáng)的當(dāng)下，BATJ相繼宣布不做金融，與此同時(shí)，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)以收割者的身份進(jìn)場(chǎng)，收獲著新金融巨頭和創(chuàng)業(yè)公司們“開疆?dāng)U土”留下的果實(shí)。另一方面雖然宣布不再做金融，但是新金融巨頭們并沒(méi)有放棄獲取金融方面的各類牌照。開門見山。從互聯(lián)網(wǎng)金融，到金融科技，再到科技，中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)公司終于領(lǐng)悟：

天下或許是天下人的天下，金融只能是持牌者的金融。無(wú)論新金融還是老金融，都不例外。

在新金融巨頭及創(chuàng)業(yè)公司遭受監(jiān)管整頓的同時(shí)，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)開始大舉殺入，乃至以收割者的姿態(tài)高歌猛進(jìn)。

正如新金融瑯琊榜在《科技會(huì)顛覆銀行，但顛覆者只能是銀行自己》所指出的那樣，商業(yè)銀行對(duì)金融科技的重視程度，已經(jīng)到了前所未有的地步。這種重視絕非流于口號(hào)和形式，而是實(shí)實(shí)在在地在探索、在行動(dòng)。銀行進(jìn)軍金融科技的“集結(jié)號(hào)”已經(jīng)吹響了。

此一時(shí)，彼一時(shí)。金融作為一個(gè)特殊領(lǐng)地，原本就不可能是互聯(lián)網(wǎng)公司的天下。

1. 不做金融了

據(jù)新浪財(cái)經(jīng)報(bào)道，在近期舉行的博鰲亞洲論壇間隙，京東金融CEO陳生強(qiáng)稱，未來(lái)京東金融將不再做金融。京東金融將把全部的金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給銀行等金融機(jī)構(gòu)，而京東金融扮演的角色是為金融機(jī)構(gòu)服務(wù)，即全部業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)為To B，做科技型產(chǎn)品服務(wù)。

事實(shí)上，從今年初以來(lái)，京東金融對(duì)外不再提自身是一家金融科技公司，而是科技公司。

而早在2017年初，螞蟻金服就宣布，將自身定位為TechFin，以后只做技術(shù)(Tech)，幫助機(jī)構(gòu)做好金融(Fin)。在去年6月的螞蟻財(cái)富開放平臺(tái)大會(huì)上，螞蟻金服CEO井賢棟將螞蟻金服定位為一個(gè)科技公司，而進(jìn)入金融領(lǐng)域則是“一不小心”。

根據(jù)騰訊最新財(cái)報(bào)，目前騰訊FiT的金融相關(guān)業(yè)務(wù)已經(jīng)成為其重要營(yíng)收來(lái)源，并且增長(zhǎng)迅速，卻極少顯山露水，在財(cái)報(bào)中依然被納入“其他業(yè)務(wù)”。

螞蟻金服和京東金融的先后轉(zhuǎn)向，以及騰訊金融的刻意低調(diào)，是金融強(qiáng)監(jiān)管時(shí)代的必然結(jié)果。

除了相對(duì)微觀層面的業(yè)務(wù)管控，諸如校園貸、現(xiàn)金貸和非標(biāo)產(chǎn)品，更具深意的是，《關(guān)于加強(qiáng)非金融企業(yè)投資金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的指導(dǎo)意見》和《金融控股公司監(jiān)管辦法》即將出臺(tái)。

用不了多久，無(wú)論是背景復(fù)雜的民營(yíng)金控巨頭，還是近年來(lái)崛起的新金融巨頭，都將正式被納入監(jiān)管。

如今，從政治正確性的角度而言，金融越來(lái)越敏感，于是金融科技都未必安全，只能退回到科技二字。

2. 牌照還是要拿

有意思的是，在接受新浪財(cái)經(jīng)采訪時(shí)，陳生強(qiáng)還提到，盡管宣布不再做金融，但是京東金融并沒(méi)有放棄獲取金融方面的各類牌照。

他給出的理由是，如果沒(méi)有牌照，無(wú)論是基金、支付還是小貸，所有的事情全部做不了，這是為了合規(guī)的考慮，因?yàn)槲磥?lái)的金融監(jiān)管將越來(lái)越趨嚴(yán)。

話音剛落，4月16日，據(jù)中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站公告，安聯(lián)財(cái)險(xiǎn)中國(guó)獲京東等公司增資8.05億元;此次增資后，京東持股33.33%，成為安聯(lián)財(cái)險(xiǎn)中國(guó)第二大股東。

他們一方面努力淡化金控色彩，更多強(qiáng)調(diào)自身的技術(shù)能力，另一方面依然想方設(shè)法、通過(guò)各種途徑獲取金融牌照。

不僅是京東金融，螞蟻金服和百度金融都是如此。

在這次博鰲論壇上，百度高級(jí)副總裁兼百度金融負(fù)責(zé)人朱光向媒體稱：百度金融已進(jìn)入分拆最后階段;未來(lái)分拆后，百度金融并不會(huì)謀求全金融牌照和控股權(quán)，只會(huì)獲得必要的未來(lái)“試驗(yàn)田”以驗(yàn)證金融科技能力。

朱光的這番表態(tài)，與螞蟻金服如出一轍。

作為行業(yè)里金融牌照最齊全的巨頭，螞蟻金服曾對(duì)外稱：“螞蟻金服目前申領(lǐng)牌照所從事的金融業(yè)務(wù)，目的并不在金融本身。我們是想通過(guò)這些試驗(yàn)田，去沉淀底層的技術(shù)，這些技術(shù)也會(huì)開放地去幫助金融機(jī)構(gòu)做好Fin。”

如果沒(méi)有一線的金融業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，這些公司很難真正具備可以對(duì)外輸出、服務(wù)金融機(jī)構(gòu)的能力。但是強(qiáng)監(jiān)管之下，巨頭們又希望盡可能規(guī)避監(jiān)管。

這并不難理解，

戰(zhàn)可以不打，但是槍桿子還是要有。

從另一個(gè)角度來(lái)說(shuō)，BATJ的姿態(tài)或許可以理解為：

畢竟，監(jiān)管是有周期性的，萬(wàn)一未來(lái)還要和大銀行、大保險(xiǎn)公司們開戰(zhàn)呢?

3. 正規(guī)軍駕到

從歷史上來(lái)看，在新技術(shù)的運(yùn)用方面，金融行業(yè)一直走在前面。只不過(guò)以往技術(shù)的應(yīng)用更多體現(xiàn)在基礎(chǔ)設(shè)施，也就是中后臺(tái)。

2013年以來(lái)，由互聯(lián)網(wǎng)公司主導(dǎo)的互聯(lián)網(wǎng)金融浪潮興起，在中國(guó)金融市場(chǎng)引起轟動(dòng)，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)自此開始重視面向C端用戶的產(chǎn)品開發(fā)與技術(shù)創(chuàng)新，一些銳意進(jìn)取的機(jī)構(gòu)更是奮起直追，全面發(fā)力金融科技。

就在傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)不斷醒來(lái)的同時(shí)，監(jiān)管逐漸收緊，大量無(wú)資質(zhì)、無(wú)專業(yè)背景的草根軍團(tuán)被驅(qū)逐出局，極少數(shù)羽翼漸豐的新金融巨頭們被上了“緊箍咒”，不得不將業(yè)務(wù)重心轉(zhuǎn)向與金融機(jī)構(gòu)合作，向后者提供服務(wù)

，這才有了去年BATJ與大銀行的聯(lián)姻潮。

行業(yè)形成氣候，戰(zhàn)場(chǎng)打掃干凈，屬于正規(guī)軍尤其是國(guó)家隊(duì)的時(shí)代到了。

國(guó)內(nèi)大中型商業(yè)銀行的技術(shù)基礎(chǔ)本來(lái)就不弱，只要轉(zhuǎn)變觀念、形成共識(shí)，在體制機(jī)制上稍稍松動(dòng)，就大有可為。

另外，更何況，絕大部分金融科技創(chuàng)業(yè)公司，并沒(méi)有形成真正的核心競(jìng)爭(zhēng)力，不過(guò)是監(jiān)管套利的產(chǎn)物。

以現(xiàn)金貸為例，建設(shè)銀行在2017年大力發(fā)展“快貸”產(chǎn)品，全年新增貸款余額1274.64億元，這樣的表現(xiàn)并不遜于微眾銀行和螞蟻借唄，更是秒殺所有其他現(xiàn)金貸平臺(tái)。

就在前陣子舉行的2017年度業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，建設(shè)銀行董事長(zhǎng)田國(guó)立稱：“近些年來(lái)傳統(tǒng)銀行一直備受金融科技公司的折磨，現(xiàn)在我們可以說(shuō)，老銀行也要顛覆它們了”。

“金融科技不是‘獨(dú)角獸’的專利，我們傳統(tǒng)銀行一定會(huì)在科技領(lǐng)域打一個(gè)大的翻身仗。”

中國(guó)銀行董事長(zhǎng)陳四清在該行業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上亦放話：

傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)正在全面反撲，它們除了根基強(qiáng)大，在合規(guī)上還具有天然的優(yōu)勢(shì)。

眼下，如果說(shuō)

不僅僅是中國(guó)。根據(jù)CBsights早前發(fā)布的《銀行金融科技發(fā)展趨勢(shì)報(bào)告》，包括高盛、摩根大通等在內(nèi)的美國(guó)頂級(jí)銀行們，甚至歐洲的銀行都在2017年放緩了對(duì)外投資的腳步，轉(zhuǎn)而投入更多精力進(jìn)行內(nèi)部孵化。

相形之下，以東南亞為代表的欠發(fā)達(dá)海外市場(chǎng)或許更有機(jī)會(huì)，這可以解釋金融科技的這波下南洋熱潮。本周一，品鈦與新加坡大華銀行的聯(lián)手，就是新興中國(guó)金融科技公司尋找出路的新樣本。