6個方面推進(jìn)監(jiān)管全面科技化

RegTech可以說是監(jiān)管的全面科技化，而不是在所謂傳統(tǒng)監(jiān)管之外再分出的一個科技監(jiān)管。換一種說法，RegTech是科技化的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)用科技化的監(jiān)管手段。隨著FinTech(金融科技)的迅速發(fā)展和隨之而來的RegTech(監(jiān)管科技)步入正軌，需要明確RegTech的內(nèi)涵。本文認(rèn)為，RegTech并不只是FinTech領(lǐng)域的監(jiān)管，而是監(jiān)管的全面科技化，只有監(jiān)管自身具有強(qiáng)大的科技武裝，才能通過技術(shù)監(jiān)管到FinTech內(nèi)含的“Fin”。本文將從六個方面落實RegTech的監(jiān)管。

繼傳統(tǒng)金融企業(yè)把業(yè)務(wù)搬到互聯(lián)網(wǎng)平臺上的“互聯(lián)網(wǎng)金融”模式創(chuàng)新之后，F(xiàn)inTech(金融科技)產(chǎn)業(yè)迅速發(fā)展起來，隨之而來的RegTech(監(jiān)管科技)也將步入正軌。RegTech一詞是隨FinTech一詞的火熱而出現(xiàn)的，因此很多人認(rèn)為它監(jiān)管的對象應(yīng)該是FinTech。但隨著進(jìn)一步的研究就會發(fā)現(xiàn)，其監(jiān)管范圍并非僅限于FinTech。

從發(fā)展歷程來看，銀行(甚至整個金融業(yè))一直都在不斷應(yīng)用新的技術(shù)以改進(jìn)業(yè)務(wù)，同時也在不斷創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式。在歷史的變遷過程中，曾出現(xiàn)銀行因為應(yīng)用新的技術(shù)或者創(chuàng)新了業(yè)務(wù)模式而贏得階段性的市場先機(jī)，卻并沒有出現(xiàn)過因為遲用新的技術(shù)或新的業(yè)務(wù)模式而導(dǎo)致銀行倒閉的情況。一般情況下，如果某銀行成功應(yīng)用了新的技術(shù)或新的業(yè)務(wù)模式，并對此取得了明顯成效，那么其他銀行就會很快跟進(jìn)，采用這種新的技術(shù)或業(yè)務(wù)模式。至此，整個銀行業(yè)就會進(jìn)入一個新的階段。而銀行倒閉的原因，一般都是風(fēng)險管理出現(xiàn)了問題，這里的風(fēng)險包括信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、流動性風(fēng)險等。

隨著科技的發(fā)展，以互聯(lián)網(wǎng)為代表的新興科技在金融業(yè)得到廣泛應(yīng)用，信息科技應(yīng)用方面的潛在風(fēng)險也使銀行或其他機(jī)構(gòu)面臨運行癱瘓的威脅，進(jìn)而引發(fā)業(yè)務(wù)危機(jī)。

金融監(jiān)管的目的是保證銀行或機(jī)構(gòu)的合規(guī)安全運營，維護(hù)整個市場的安全運作。因此，金融監(jiān)管始終是基于金融業(yè)務(wù)邏輯的監(jiān)管。銀行對科技的應(yīng)用，有局部的，也有全面的。雖然因為科技以及商業(yè)模式的發(fā)展，會產(chǎn)生新的金融業(yè)態(tài)，但從監(jiān)管的角度看，無論哪種業(yè)態(tài)，科技的影響都是全面的、全方位的。因此，監(jiān)管依然是全面的監(jiān)管，而不是只局限于應(yīng)用特定技術(shù)領(lǐng)域的監(jiān)管。

RegTech可以說是監(jiān)管的全面科技化，而不是在所謂傳統(tǒng)監(jiān)管之外再分出的一個科技監(jiān)管。

金融監(jiān)管的方式是隨著金融業(yè)務(wù)的發(fā)展而發(fā)展的，并不是靜止不變的。所以，換一種說法，RegTech是科技化的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)用科技化的監(jiān)管手段，對已經(jīng)科技化的金融機(jī)構(gòu)及其科技化的金融產(chǎn)品和服務(wù)實施科技化的監(jiān)管。

筆者認(rèn)為，可以從以下六個方面來落實RegTech的監(jiān)管。

第一，是對不同類型金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。

隨著技術(shù)的進(jìn)步以及商業(yè)模式的發(fā)展，必然會產(chǎn)生新的金融業(yè)態(tài)。對此，監(jiān)管應(yīng)該是全覆蓋的。RegTech不應(yīng)該只監(jiān)管所謂的新興科技金融或金融科技業(yè)態(tài)，而不顧傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)。同時，對不同的業(yè)態(tài)要有不同的監(jiān)管手段和監(jiān)管要求。

第二，是對各類技術(shù)安全性、適用性的監(jiān)管。

這包括技術(shù)能否安全、及時、準(zhǔn)確地實現(xiàn)業(yè)務(wù)的要求;技術(shù)能否安全、及時、準(zhǔn)確地反映業(yè)務(wù)的結(jié)果;技術(shù)對于客戶信息、業(yè)務(wù)信息安全性的保障。這些都是傳統(tǒng)的技術(shù)監(jiān)管內(nèi)容，但在現(xiàn)在的技術(shù)條件下，特別是在人工智能等技術(shù)蓬勃發(fā)展的背景下，也產(chǎn)生了新的監(jiān)管內(nèi)容，那就是對技術(shù)本身“行為”的監(jiān)管。比如，由于人工智能有了自我深度學(xué)習(xí)的能力，在運行過程中由于某種設(shè)定誤差或設(shè)計時不周全的考慮，人工智能會出現(xiàn)超出人類設(shè)定范圍的行為，甚至?xí)κ袌霎a(chǎn)生擾動。這就需要在一個新的人工智能系統(tǒng)上線前，對這個系統(tǒng)進(jìn)行資格監(jiān)管，在上線后還要對它的運行進(jìn)行持續(xù)的行為監(jiān)管，并確定在什么樣的情況下取消這個系統(tǒng)的業(yè)務(wù)資格，以及在什么樣的情況下撤銷它的違規(guī)業(yè)務(wù)結(jié)果的有效性。也就是說，對特定的金融科技本身，也要有牌照制，并且同樣要有違規(guī)處罰，即對這些科技進(jìn)行人格化監(jiān)管。更進(jìn)一步地，還應(yīng)該對應(yīng)用這項技術(shù)出現(xiàn)違規(guī)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)、相應(yīng)的人員追究責(zé)任。

第三，與技術(shù)相關(guān)的，是對各類業(yè)務(wù)渠道的監(jiān)管。

現(xiàn)在不僅金融業(yè)態(tài)多、機(jī)構(gòu)多，各機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)渠道也很多。僅就銀行來說，除了物理網(wǎng)點，還有自動柜員機(jī)(ATM)、網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行、電話銀行、手機(jī)應(yīng)用程序(App)等，即使是第三方支付機(jī)構(gòu)，也從線上走到了線下，甚至也要進(jìn)行“地推”。此外，在同一個渠道上還會有不同機(jī)構(gòu)的不同產(chǎn)品的銷售。

第四，是對各類業(yè)務(wù)模式的監(jiān)管。

在新的技術(shù)條件下，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)用技術(shù)為客戶所提供的往往不再是簡單的產(chǎn)品，而是融合了服務(wù)與產(chǎn)品的業(yè)務(wù)模式。再者，由于技術(shù)的可能，金融機(jī)構(gòu)的系統(tǒng)往往與客戶的系統(tǒng)鏈接在一起，這也就形成了新的業(yè)務(wù)模式。對這些業(yè)務(wù)模式的安全性、合規(guī)性等，都需要有新的監(jiān)管規(guī)則和手段來維護(hù)其正常運營。

第五，是對金融機(jī)構(gòu)和市場的雙向監(jiān)管。

由于新技術(shù)的應(yīng)用，金融機(jī)構(gòu)提供的業(yè)務(wù)已經(jīng)突破了物理網(wǎng)點的限制和營業(yè)時間的限制，全天候、全方位地和市場交融在一起，監(jiān)管不能再停留于事前資格、合規(guī)的審查，事后合規(guī)、安全的檢查，以及事后報表數(shù)據(jù)的統(tǒng)計分析，要進(jìn)一步監(jiān)管業(yè)務(wù)在機(jī)構(gòu)、市場運行的過程?；蛘哒f，在目前現(xiàn)場、非現(xiàn)場監(jiān)管的基礎(chǔ)上，還要有業(yè)務(wù)過程的監(jiān)管。

要進(jìn)行上述這些監(jiān)管，前提是監(jiān)管部門自身的科技建設(shè)，即監(jiān)管也要FinTech化。RegTech的要義，不僅在監(jiān)管的對象，更在于監(jiān)管自身的科技武裝。只有監(jiān)管自身具有強(qiáng)大的科技武裝，才有手段透過Tech監(jiān)管到FinTech內(nèi)含的Fin。同時，監(jiān)管也要像機(jī)構(gòu)將系統(tǒng)與客戶的系統(tǒng)對接提供服務(wù)一樣，將監(jiān)管的系統(tǒng)接入被監(jiān)管機(jī)構(gòu)的系統(tǒng)中。也就是說，RegTech要進(jìn)行場景監(jiān)管，只是準(zhǔn)入監(jiān)管和結(jié)果監(jiān)管是不夠的。

第六，在上述這些明確的基礎(chǔ)上，還要推出“沙盒機(jī)制”。

“沙盒機(jī)制”是一種試驗，但這種試驗必須有明確的目的和邊界，不能放任不管，否則就會出現(xiàn)前幾年互聯(lián)網(wǎng)金融市場上一片亂象的情況。“沙盒”要有“盒”，“盒”就是由參與的機(jī)構(gòu)、應(yīng)用的技術(shù)、業(yè)務(wù)渠道、業(yè)務(wù)模式等組成的，在這樣明確的范圍內(nèi)進(jìn)行突破現(xiàn)有監(jiān)管規(guī)則的試驗，即使失敗，也不會造成不可控的災(zāi)難。