在線供應(yīng)鏈金融的四大發(fā)展趨勢(shì)與三大創(chuàng)新方向

[ 億歐導(dǎo)讀 ] 通過(guò)“互聯(lián)網(wǎng)+支付+融資”的方式，實(shí)現(xiàn)了以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為載體，以數(shù)字簽名技術(shù)為保障，通過(guò)電商平臺(tái)、第三方支付、融資平臺(tái)之間系統(tǒng)無(wú)縫對(duì)接，在基于企業(yè)信息流、商流、物流的基礎(chǔ)上，依據(jù)不同的貿(mào)易環(huán)節(jié)植入銀行、信托等金融機(jī)構(gòu)。供應(yīng)鏈金融，電腦,金融科技,供應(yīng)鏈金融,金融政策圖片來(lái)自“123rf.com.cn”億歐注：本文原刊于《中國(guó)銀行業(yè)》雜志2014年第11期，本文作者史佳樂(lè)時(shí)任中金支付有限公司助理總經(jīng)理。在供應(yīng)鏈金融被頻繁提及的當(dāng)下，本文對(duì)從業(yè)者有一定的借鑒作用，億歐編輯整理，供行業(yè)人士參考。

供應(yīng)鏈金融平臺(tái)在不同行業(yè)的應(yīng)用，必然衍生出不同的行業(yè)特性，這將促使供應(yīng)鏈金融平臺(tái)向更細(xì)分、更精準(zhǔn)、更專業(yè)的方向發(fā)展，供應(yīng)鏈金融平臺(tái)的綜合服務(wù)將逐漸走向成熟。

供應(yīng)鏈金融是一個(gè)系統(tǒng)化概念，是面向供應(yīng)鏈所有成員企業(yè)的一種系統(tǒng)性融資安排。具體描述為，將供應(yīng)鏈上的相關(guān)企業(yè)作為一個(gè)整體，根據(jù)交易中構(gòu)成的鏈條關(guān)系和行業(yè)特性設(shè)計(jì)融資模式，為各成員企業(yè)提供靈活的金融產(chǎn)品和服務(wù)的一種融資創(chuàng)新解決方案。

由于依靠真實(shí)貿(mào)易背景且資金的封閉式運(yùn)作，降低了商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)，為商業(yè)銀行帶來(lái)了可觀的存款和中間業(yè)務(wù)收入。

這從某種程度上體現(xiàn)了供應(yīng)鏈金融的核心價(jià)值，即通過(guò)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)讓中小企業(yè)從銀行拿錢(qián)不再可望而不可及。從銀行的角度則可以通過(guò)供應(yīng)鏈金融平臺(tái)將中小企業(yè)信貸市場(chǎng)有效打開(kāi)。

線上供應(yīng)鏈金融平臺(tái)雖然源于傳統(tǒng)的線下供應(yīng)鏈金融，但卻不是簡(jiǎn)單的供應(yīng)鏈金融的線上版，而是隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和大數(shù)據(jù)應(yīng)用的日趨成熟誕生出來(lái)的一種金融創(chuàng)新。

時(shí)至如今，線上供應(yīng)鏈金融平臺(tái)的解決方案提供者已不局限于商業(yè)銀行，信托公司、電商平臺(tái)、第三方支付公司、P2P平臺(tái)、供應(yīng)鏈專業(yè)化服務(wù)公司均紛紛參與到供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)當(dāng)中，結(jié)合自身業(yè)務(wù)特性和行業(yè)優(yōu)勢(shì)，在不同業(yè)務(wù)場(chǎng)景下為各行業(yè)提供線上的供應(yīng)鏈金融解決方案。隨之將逐漸誕生出電商供應(yīng)鏈融資、P2P+供應(yīng)鏈融資、大宗商品供應(yīng)鏈融資等多種模式。當(dāng)下，甚至少數(shù)行業(yè)龍頭也開(kāi)始主動(dòng)打造線上供應(yīng)鏈融資平臺(tái)。

線上供應(yīng)鏈金融平臺(tái)的本質(zhì)

第一，線上供應(yīng)鏈金融平臺(tái)是信用創(chuàng)造，通過(guò)大數(shù)據(jù)了解企業(yè)的運(yùn)營(yíng)情況，給予信用支持，而不僅只看財(cái)務(wù)表面。

一位商業(yè)銀行的高管曾經(jīng)說(shuō)過(guò)，供應(yīng)鏈金融平臺(tái)的創(chuàng)新之處在于，借助網(wǎng)絡(luò)技術(shù)徹底革新了風(fēng)險(xiǎn)管理的定義與操作模式。

傳統(tǒng)的風(fēng)控只注重對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表、利潤(rùn)表的審查，而現(xiàn)在風(fēng)控部門(mén)必須綜合研究“四流”，即商流、資金流、物流、信息流，可以說(shuō)供應(yīng)鏈金融平臺(tái)的發(fā)展是市場(chǎng)的必然需求。

從實(shí)踐應(yīng)用來(lái)看，以上描述可以理解為將核心企業(yè)、供應(yīng)商、經(jīng)銷商的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)提供給銀行，供商業(yè)銀行進(jìn)行數(shù)據(jù)分析，以完成對(duì)企業(yè)直接授信關(guān)鍵信息的核定，使得融資流程更加簡(jiǎn)單、快速，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警更加及時(shí)。

從這個(gè)角度來(lái)看，線上供應(yīng)鏈金融平臺(tái)的發(fā)展，目前正逐步取代“ERP+銀行供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)”的模式，而向“供應(yīng)鏈協(xié)同平臺(tái)+線上供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺(tái)”和“產(chǎn)業(yè)電商平臺(tái)+線上供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺(tái)”這兩種模式發(fā)展。

第二，線上供應(yīng)鏈金融平臺(tái)不是革命而是提升。

第一體現(xiàn)在資金利用效率的提升，即把錢(qián)以最快的速度投到所需要的地方和能夠創(chuàng)造更多價(jià)值的地方;

第二體現(xiàn)在傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)服務(wù)模式和服務(wù)理念的提升，打破了傳統(tǒng)的銀行主導(dǎo)模式，以及銀行僅直接面對(duì)單個(gè)企業(yè)提供金融服務(wù)，而與核心企業(yè)上下游各不相干、各自為戰(zhàn)的局面;

第三體現(xiàn)在核心企業(yè)供應(yīng)鏈管理水平的提升。

不僅實(shí)現(xiàn)了服務(wù)在線化、營(yíng)銷互聯(lián)網(wǎng)化、工作流程標(biāo)準(zhǔn)化以及風(fēng)控自動(dòng)化，更深遠(yuǎn)的意義在于為銀行、核心企業(yè)及其上下游構(gòu)筑了一個(gè)開(kāi)放的、交互的、信息共享的電子商務(wù)平臺(tái)，推動(dòng)了供應(yīng)鏈運(yùn)轉(zhuǎn)方式的極大提升。

線上供應(yīng)鏈金融平臺(tái)四大創(chuàng)新點(diǎn)

一是顯著提升核心企業(yè)以及上下游的資金周轉(zhuǎn)率、降低經(jīng)營(yíng)成本。

傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融通常只授信核心企業(yè)資金額度，簽署一份總合同，需要核心企業(yè)與銀行之間、核心企業(yè)與上下游企業(yè)、上下游企業(yè)與銀行之間、與倉(cāng)庫(kù)、擔(dān)保公司、監(jiān)管之間合作溝通。每次業(yè)務(wù)發(fā)生，還要根據(jù)大合同再次簽署單筆銷售合同，重新走單筆業(yè)務(wù)貸款流程，過(guò)程非常繁瑣，而在線供應(yīng)鏈金融平臺(tái)，完成第一次流程后，在業(yè)務(wù)周期內(nèi)，每次借款還款均通過(guò)線上完成，手續(xù)簡(jiǎn)便、隨借隨還，極大地降低了中小企業(yè)的融資成本，提高企業(yè)資金周轉(zhuǎn)率，降低了經(jīng)營(yíng)成本。

二是提升核心企業(yè)的管理效率。

一方面，線上供應(yīng)鏈金融平臺(tái)解決了銀企雙方系統(tǒng)升級(jí)更新速度不匹配問(wèn)題，一般來(lái)說(shuō)銀行升級(jí)慢、企業(yè)升級(jí)快，匹配程度差。通過(guò)在線供應(yīng)鏈金融平臺(tái)可以實(shí)現(xiàn)雙向連接，雙向匹配;

另一方面，線上供應(yīng)鏈金融平臺(tái)打破了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)生硬組合產(chǎn)品的模式，可按需將金融服務(wù)滲透到商務(wù)活動(dòng)各環(huán)節(jié)，在提高服務(wù)水平的同時(shí)，縮短了服務(wù)響應(yīng)時(shí)間。

三是解決銀企信息對(duì)稱問(wèn)題，為中小企業(yè)信用提供依據(jù)。

傳統(tǒng)模式下，銀行主要查看核心企業(yè)以及上下游企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表，都是過(guò)去、靜態(tài)的數(shù)據(jù);而通過(guò)瑞通供應(yīng)鏈金融平臺(tái)，動(dòng)態(tài)數(shù)據(jù)得到了有效收集，使金融機(jī)構(gòu)實(shí)時(shí)掌握了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況，提高了決策的靈敏性。

四是線上供應(yīng)鏈金融平臺(tái)打破了地域限制，更好地為核心企業(yè)上下游提供服務(wù)。

傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融由于業(yè)務(wù)歸屬區(qū)域特征，一般只能和當(dāng)?shù)胤中谢蛑泻献?而線上供應(yīng)鏈金融平臺(tái)通過(guò)線上合作，可以為不同區(qū)域的上下游企業(yè)提供貸款支持。

透視在線供應(yīng)鏈金融案例

在產(chǎn)業(yè)鏈中，核心企業(yè)按職能可以劃分為：生產(chǎn)型核心企業(yè)、流通型核心企業(yè)和資源采掘型核心企業(yè)。在產(chǎn)業(yè)鏈中，核心企業(yè)通常對(duì)上下游企業(yè)具有很強(qiáng)的掌控力，利用其信用輻射，可開(kāi)展上下游線上供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。

例如，某食品加工企業(yè)是中國(guó)速凍食品行業(yè)龍頭企業(yè)(以下簡(jiǎn)稱：A企業(yè))，A企業(yè)在預(yù)付款管理中存在著眾多企業(yè)共有的問(wèn)題，一是在執(zhí)行預(yù)付款時(shí)信息流和資金流割裂從而導(dǎo)致整個(gè)過(guò)程效率低下。二是下游企業(yè)由于資金周轉(zhuǎn)不暢導(dǎo)致暫時(shí)性資金短缺。在本案例中，A企業(yè)財(cái)務(wù)經(jīng)理需通過(guò)定時(shí)查詢來(lái)賬信息確定預(yù)付款信息，再經(jīng)由手工登記到財(cái)務(wù)系統(tǒng)中，個(gè)人費(fèi)時(shí)費(fèi)力;若客戶更換打款賬戶，僅靠來(lái)賬信息，A企業(yè)無(wú)法確定具體客戶預(yù)付款，需與銷售一起才能確定預(yù)付款信息，非常麻煩。

供應(yīng)鏈金融流程

圖1是原有的預(yù)付款處理流程，通過(guò)引入在線供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺(tái)，優(yōu)化了一系列流程，圖2為優(yōu)化后的預(yù)付款流程，從而達(dá)到了如下效果：

一是經(jīng)銷商充值自助完成，不需要核心企業(yè)方財(cái)務(wù)查賬、核對(duì)，減少了差錯(cuò)和人力;

二是經(jīng)銷商下單時(shí)若余額不足，系統(tǒng)會(huì)自動(dòng)提示差額，并提示充值，不需人工通知;

三是如果經(jīng)銷商自有資金不足，可以點(diǎn)擊“融資購(gòu)買(mǎi)”按鈕，核心企業(yè)電商平臺(tái)會(huì)自動(dòng)發(fā)送電子訂單(合同)數(shù)據(jù)到在線融資服務(wù)平臺(tái)，A企業(yè)銷售經(jīng)理可以登錄到在線融資服務(wù)平臺(tái)去確認(rèn)該筆訂單(合同)無(wú)誤，如果確認(rèn)無(wú)誤則通過(guò)在線融資服務(wù)平臺(tái)發(fā)送電子訂單(合同)數(shù)據(jù)到銀行，銀行放款到經(jīng)銷商賬戶，并自動(dòng)支付到A企業(yè)賬戶，完成該筆訂單付款操作;

四是貨款支付成功，則自動(dòng)生成發(fā)貨單，并附帶付款憑證，倉(cāng)管人員立即就可以看到，若倉(cāng)庫(kù)有貨，則可以打印，安排發(fā)貨。經(jīng)銷商貸款購(gòu)買(mǎi)商品，需要還款贖貨，A企業(yè)才能安排發(fā)貨，一般情況下，經(jīng)銷商貸款比例不超過(guò)70%;

五是發(fā)貨完成后，系統(tǒng)根據(jù)實(shí)際發(fā)貨數(shù)量，自動(dòng)生成財(cái)務(wù)憑證，導(dǎo)入到K3系統(tǒng)(企業(yè)ERP系統(tǒng))中;六是整個(gè)流程全部電子化，無(wú)需人工操作、人工核對(duì)，差錯(cuò)率為0;沒(méi)有差錯(cuò)，可以減少應(yīng)對(duì)差錯(cuò)的管理成本，規(guī)范企業(yè)經(jīng)營(yíng)。

A企業(yè)不僅預(yù)付款環(huán)節(jié)存在上述問(wèn)題，在訂單管理環(huán)節(jié)也會(huì)遇到類似問(wèn)題。其中主要原因就是A企業(yè)沒(méi)有自己的電商平臺(tái)，之前的網(wǎng)上銷售采用的是天貓開(kāi)店方式，網(wǎng)店銷售數(shù)據(jù)無(wú)法與企業(yè)ERP系統(tǒng)自動(dòng)交互，訂單與企業(yè)ERP中的庫(kù)存信息，以及財(cái)務(wù)系統(tǒng)中的預(yù)付款信息都需要人工維護(hù)、核對(duì)，訂單管理基本上都是手工處理。

針對(duì)以上問(wèn)題，一般核心企業(yè)都會(huì)建立專門(mén)的采購(gòu)、生產(chǎn)、庫(kù)存、訂單的ERP系統(tǒng)和財(cái)務(wù)系統(tǒng)來(lái)支撐業(yè)務(wù)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。但是由于各個(gè)系統(tǒng)數(shù)據(jù)不互通，造成不同部門(mén)需要數(shù)據(jù)交換時(shí)仍舊采取線下人工整理的方式，人為隔離了商流與資金流從而導(dǎo)致信息傳輸?shù)臏蠛驼`差經(jīng)常發(fā)生。

通過(guò)“互聯(lián)網(wǎng)+支付+融資”的方式，實(shí)現(xiàn)了以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為載體，以數(shù)字簽名技術(shù)為保障，通過(guò)電商平臺(tái)、第三方支付、融資平臺(tái)之間系統(tǒng)無(wú)縫對(duì)接，在基于企業(yè)信息流、商流、物流的基礎(chǔ)上，依據(jù)不同的貿(mào)易環(huán)節(jié)植入銀行、信托等金融機(jī)構(gòu)提供的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品與服務(wù)，從而實(shí)現(xiàn)信息流、商流、物流和資金流四流合一。

從以上的案例可以看出：第一，核心企業(yè)實(shí)施在線供應(yīng)鏈金融服務(wù)以企業(yè)信息化為突破口;第二，銀行資金導(dǎo)入不再以企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表為唯一依據(jù)，而是根據(jù)真實(shí)的貿(mào)易背景、貿(mào)易環(huán)節(jié)進(jìn)行資金的智能配置;第三，經(jīng)銷商實(shí)現(xiàn)了方便、靈活、快捷的融資，實(shí)際是利用了核心企業(yè)的信用做背書(shū)。

在線供應(yīng)鏈金融發(fā)展呈現(xiàn)四大新趨勢(shì)

首先，將向更加細(xì)分行業(yè)發(fā)展，更加專業(yè)化、服務(wù)精準(zhǔn)化。在線供應(yīng)鏈金融在不同行業(yè)的應(yīng)用，必然衍生出不同的行業(yè)特性，這將促使在線供應(yīng)鏈金融向更細(xì)分、更精準(zhǔn)、更專業(yè)的方向發(fā)展，產(chǎn)業(yè)在線金融的綜合服務(wù)將逐漸走向成熟。近幾年，各大金融機(jī)構(gòu)已在細(xì)分產(chǎn)業(yè)、細(xì)分領(lǐng)域展開(kāi)了線下的供應(yīng)鏈金融，如民生銀行打造乳業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈金融，與國(guó)內(nèi)某知名乳制品企業(yè)合作，專門(mén)為其及上下游提供適合的金融服務(wù)。在線供應(yīng)鏈金融會(huì)繼續(xù)沿用這一思想和模式，根據(jù)金融機(jī)構(gòu)自身優(yōu)勢(shì)和特點(diǎn)，在細(xì)分領(lǐng)域?yàn)榭蛻籼峁└訉I(yè)的金融服務(wù)。

其次，逐漸改變商業(yè)銀行原有信用評(píng)估體系。信息獲取的成本將大大降低，信用體系將進(jìn)一步完善，不同金融機(jī)構(gòu)之間的數(shù)據(jù)將會(huì)實(shí)現(xiàn)共享。在線供應(yīng)鏈金融通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)深度應(yīng)用，交易、物流等數(shù)據(jù)將更加容易獲取，并經(jīng)過(guò)大數(shù)據(jù)技術(shù)處理，形成特定信用報(bào)告，方便金融機(jī)構(gòu)更好地去判斷和決策。

再次，大數(shù)據(jù)應(yīng)用得到充分體現(xiàn)。金融機(jī)構(gòu)對(duì)貸款企業(yè)或貸款對(duì)象的監(jiān)控，將從財(cái)務(wù)報(bào)表等靜態(tài)數(shù)據(jù)，轉(zhuǎn)變?yōu)閯?dòng)態(tài)數(shù)據(jù)的實(shí)時(shí)監(jiān)控，將風(fēng)險(xiǎn)降到最低。目前已有大數(shù)據(jù)機(jī)構(gòu)與金融機(jī)構(gòu)合作，為企業(yè)客戶量身定制企業(yè)版的“體檢報(bào)告”，依托豐富的真實(shí)數(shù)據(jù)來(lái)源和大數(shù)據(jù)處理技術(shù)，計(jì)算出各標(biāo)準(zhǔn)數(shù)據(jù)的區(qū)間范圍，通過(guò)上下游企業(yè)數(shù)據(jù)的匹配，對(duì)其資信進(jìn)行合理判斷。此報(bào)告最大的亮點(diǎn)是數(shù)據(jù)實(shí)時(shí)變化，并提供了部分?jǐn)?shù)據(jù)變化預(yù)測(cè)，對(duì)業(yè)務(wù)周期全程化進(jìn)行監(jiān)控，能夠做到及時(shí)通知和給出建議，從而將金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)降到最低。

最后，與產(chǎn)業(yè)電商的深度結(jié)合推動(dòng)產(chǎn)業(yè)金融走向成熟。展望未來(lái)，傳統(tǒng)企業(yè)仍是中國(guó)經(jīng)濟(jì)的重要支柱，電子商務(wù)本身并不能改變物流管理、資源調(diào)配和支付結(jié)算的本質(zhì)，但卻可以極大地提高效率。傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)鏈的電子商務(wù)化是未來(lái)實(shí)現(xiàn)企業(yè)利益的最大化和提升全供應(yīng)鏈競(jìng)爭(zhēng)力的必然趨勢(shì)。在這一過(guò)程中，產(chǎn)業(yè)電商和在線供應(yīng)鏈金融的結(jié)合將日趨緊密，勢(shì)必衍生出更多新的增值服務(wù)，產(chǎn)生新的行業(yè)生態(tài)，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)的模式逐步走向成熟。

三類主要供應(yīng)鏈金融模式

推動(dòng)在線供應(yīng)鏈金融發(fā)展需要變革和創(chuàng)新

首先，從商業(yè)銀行來(lái)看，應(yīng)打破原有信貸業(yè)務(wù)的風(fēng)控運(yùn)營(yíng)模式和制度限制，積極建立互聯(lián)網(wǎng)模式下新的交易監(jiān)控和風(fēng)險(xiǎn)管理體系。針對(duì)在線供應(yīng)鏈金融的創(chuàng)新型業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)銀行現(xiàn)有管理方式的變革與創(chuàng)新。

其次，從核心企業(yè)來(lái)看，應(yīng)充分利用信息技術(shù)，如云計(jì)算、大數(shù)據(jù)分析技術(shù)、物聯(lián)網(wǎng)、電子支付等新興技術(shù)，應(yīng)用于在線供應(yīng)鏈金融，并緊跟互聯(lián)網(wǎng)和電子商務(wù)發(fā)展，加速供應(yīng)鏈管理信息化和供應(yīng)鏈電子商務(wù)化的進(jìn)程。

最后，從政府和產(chǎn)業(yè)基金來(lái)看，應(yīng)針對(duì)支撐中小企業(yè)供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)的平臺(tái)企業(yè)給予政策和資金上的大力扶持。此類企業(yè)具有較強(qiáng)創(chuàng)新能力，同時(shí)對(duì)傳統(tǒng)行業(yè)的規(guī)則和需求有深入了解，但此類企業(yè)的數(shù)量少、規(guī)模小，尚不能有效起到支撐產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型和升級(jí)的作用。因此，不僅需要政府和產(chǎn)業(yè)基金在政策和資金上給予支持，更需要在現(xiàn)階段有針對(duì)性地培養(yǎng)在線供應(yīng)鏈金融、產(chǎn)業(yè)電商和產(chǎn)業(yè)金融方向的專業(yè)性、應(yīng)用性人才。