沃爾格林股價下挫股價下跌

股票Walgreens Boots Alliance Inc.(WBA - Get Report)周五下跌7%，此前Baird分析師削減了該藥店連鎖公司的目標價，并將其加入該公司的“Fresh Pick Negative List”。

分析師Eric Coldwell維持對Walgreens的中性評級，并將其目標股價從70美元下調(diào)至67美元。

“我們對經(jīng)營業(yè)績印象不盡，”Coldwell在給投資者的一份報告中寫道。“美國的表現(xiàn)仍然受到挑戰(zhàn)，國際逆風正在惡化。我們不能因其不斷擴大的試點和合作伙伴關(guān)系而錯誤管理。但是，在大多數(shù)情況下，舉措的規(guī)模，以及因此對數(shù)字的潛在影響，仍然非常小相對于約9,500家美國商店。“

Coldwell寫道，位于伊利諾伊州迪爾菲爾德的Walgreens“正在推進許多新舉措(一些可支持的，一些可疑的)，但不能改變其市場環(huán)境，這是普遍的強硬。”

“在昨天下午的投資者會議上，我們認為管理層為更為溫和的FY19業(yè)績奠定了基礎(chǔ)，”Coldwell寫道。

Coldwell指出，類似的挑戰(zhàn)面臨CVS(CVS - 獲取報告)，特別是報銷壓力。

“2014年底Walgreens和Alliance Boots的合并創(chuàng)建了一家以藥房為主導的全球性公司，但該公司仍然在美國創(chuàng)造了大約四分之三的收入和息稅前利潤，”Coldwell說。“部分Rite Aid收購使得美國市場份額略微走高，也可能有助于加速國內(nèi)OpEx相關(guān)的改善。國際業(yè)務(wù)仍然很重要，因為它實現(xiàn)了增長多樣化，提高了全球采購規(guī)模，并為Walgreens提供了更好地捕捉前端的途徑通過利用Boots在健康和美容方面的優(yōu)勢獲得機會。“

Leerink Partners LLC分析師David Larsen在給分析師的一份報告中表示，總體而言，聽起來好像WBA繼續(xù)解決幾個不利因素，該公司解釋說報銷逆風持續(xù)且運營環(huán)境仍然充滿挑戰(zhàn)。

“然而，我們感到鼓舞的是管理層已做出回應(yīng)，正在推動業(yè)務(wù)和文化方面的變革，并致力于從業(yè)務(wù)中消除成本，”Larsen寫道。“在整個企業(yè)中，WBA計劃在其成本計劃的第三年結(jié)束時(約)10億美元的成本，我們被鼓勵聽到首席財務(wù)官James Kehoe希望節(jié)省的資金可能超過10億美元。”

Walgreens Boots Alliance計劃在3月27日公布財報。分析師正在尋找該公司每股1.74美元的收益，高于一年前的每股1.73美元。