小規(guī)模的分級基金整改開始進入倒計時

根據(jù)監(jiān)管部門的相關要求，總規(guī)模在3億份以下的分級基金需要在今年6月底之前完成整改，總份額在3億份以上的分級基金最后清理期限是2020年底之前。這意味著，留給各家基金公司的時間已經不多了。

富國基金今日發(fā)布《關于富國中證銀行指數(shù)分級證券投資基金修訂基金合同的公告》，稱富國中證銀行分級基金將通過終止A/B份額運作并折算為母基金的方式取消分級運作，最終產品將以母基金形態(tài)繼續(xù)存在(即普通指數(shù)基金)。

據(jù)悉，在資管新規(guī)中，明確“公募產品和開放式私募產品不得進行份額分級”，新規(guī)下富國基金取消了A、B上市份額。此外，基金合同中還約定，“基金合同應當適用《基金法》及相關法律法規(guī)之規(guī)定，若因法律法規(guī)的修改或新法律法規(guī)的頒布施行導致基金合同的內容與屆時有效的法律法規(guī)的強制性規(guī)定不一致，應當以屆時有效的法律法規(guī)的規(guī)定為準。”

富國中證銀行的基金合同中約定，根據(jù)相關法律法規(guī)、中國證監(jiān)會及深圳證券交易所對基金上市交易的規(guī)則等相關規(guī)定內容進行調整，基金合同相應予以修改，且此項修改無須召開基金份額持有人大會。

這種方案對持有不同份額的投資者會產生什么影響?業(yè)內人士表示，對于原本持有母基金的投資者，因分級份額不再存續(xù)，場內的母基金份額以后不可以分拆了，其他方面幾乎沒有影響。對于持有分級A和分級B的投資者，由于取消分級運作后，分級A和B不再存在，都會按照比例折算成母基金。

此外，富國基金并未公告具體的基金A、B份額終止運作時間，但公告顯示，“將由基金管理人提前至少20個交易日另行公告”。

業(yè)內人士表示，在此期間投資者若是仍有投資需求，需要注意產品的折溢價情況。如果以溢價買入，折算后可能遭受損失。如果以折價買入，有可能獲得一定收益，但需要注意贖回費率。

據(jù)了解，目前，各家基金公司響應資管新規(guī)關于分級基金“不進行份額分級”提交的方案大體上有三類：轉型、提前終止與取消分級運作。

去年10月以來，基金公司遞交分級基金轉型申請呈現(xiàn)加速跡象。

對于富國基金此次推出的取消分級運作解決方案，業(yè)內人士表示，在分級基金轉型這件事上，富國基金此舉對行業(yè)內存續(xù)分級基金產品整改具有推動作用，對其他分級基金履行資管新規(guī)有借鑒意義。