投資者應(yīng)對股票采取資產(chǎn)配置方法 并對所有類別進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)敞口

鑒于目前的市場背景，投資需要明智地進(jìn)行。建議參與股票市場的投資者在這些充滿挑戰(zhàn)的環(huán)境中采取謹(jǐn)慎態(tài)度。在中型股基金大幅波動(dòng)的情況下股市走勢，而另一方面，大盤股可被視為風(fēng)險(xiǎn)較小。然而，過去的趨勢顯示，大盤股中產(chǎn)生的回報(bào)僅略有差異。因此，出現(xiàn)了一百萬美元的問題 - 哪些股權(quán)儲(chǔ)蓄類別可被視為風(fēng)險(xiǎn)較小并為投資者提供高回報(bào)的未來收益?但是，在最小化風(fēng)險(xiǎn)因素的同時(shí)，無法選擇能夠提供股票投資的特定類別的基金，但進(jìn)行適當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)配置可以幫助他們這樣做。

在當(dāng)前市場條件下的投資者可以考慮股權(quán)投資，無論是大型股還是中型股，旨在通過投資藍(lán)籌公司或新興公司來獲得更高回報(bào)來創(chuàng)造收益。然而，在通過適度的股權(quán)投資來看待資本增值的同時(shí)，人們也可以選擇混合型股票基金。

股權(quán)儲(chǔ)蓄基金努力將三種利益結(jié)合在一起 - 收入機(jī)會(huì)，股權(quán)增長潛力和稅收效率。

“對于印度股市來說，2017年是非常棒的一年，特別是中小股票。2017年Sensex交付27.5%，BSE Midcap為46%，BSE Small Cap為58%。自2013年以來，目前中小盤股大幅上漲的趨勢一直持續(xù)。這一趨勢的一個(gè)反面是我們看到許多投資者陷入了相信這種表現(xiàn)優(yōu)異趨勢將永遠(yuǎn)持續(xù)的行為陷阱，他們是將資金專門分配給中小盤股?？v觀歷史，我們可以有把握地說，從長遠(yuǎn)來看，沒有跡象表明中小型股將始終優(yōu)于大型股。事實(shí)上，自2003年以來，經(jīng)過七年的投資期，我們看到中小型股在不到一半的觀察案例中表現(xiàn)優(yōu)于大盤股，“聯(lián)合創(chuàng)始人Himanshu Kohli告訴我們

為什么大盤?

在正常情況下，市值為200億盧比或更高的公司股票屬于大盤股的范圍。

大帽和中小型帽的屬性略有不同。在大型股中，由于這些是較大的公司，因此具有相對較高的收入和利潤確定性。

“大型瓶蓋的揮發(fā)性低于中型和小型瓶蓋。中小型企業(yè)可以提供長時(shí)間的高增長，但要實(shí)現(xiàn)這種高增長，這些企業(yè)也會(huì)承擔(dān)過多的運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)。在許多情況下，這些操作風(fēng)險(xiǎn)無法得到回報(bào)，盈利受到影響。由于盈利波動(dòng)較大，我們也觀察到估值和股價(jià)波動(dòng)較大，“Himanshu說。

為什么中盤?

在正常情況下，市值為5000盧比至20000億盧比的公司股票屬于中型股的范圍。市值為1000盧比至5000億盧比的公司股票屬于小盤股的范圍。

Himanshu說，中型股票的好處之一是這些公司通常都未得到充分研究，并且從質(zhì)量選股中可以發(fā)現(xiàn)一些α。由于SEBI的重新分類授權(quán)，基金經(jīng)理將不得不從150只股票中創(chuàng)造大部分中型股票，這種股票選擇α可能會(huì)受到輕微限制。

“考慮到這些原因，我們建議投資者對股票采取資產(chǎn)配置方法，并對所有資本化進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)敞口。鑒于大盤股與中小盤股之間的相對估值具有吸引力，我們認(rèn)為現(xiàn)階段相對于中小盤股而言略微超重的大盤股，“他補(bǔ)充道。