貿(mào)易融資是正確的靈丹妙藥

貿(mào)易融資是全球大多數(shù)銀行長(zhǎng)期以來(lái)提供的最古老和最傳統(tǒng)的融資方式之一。它對(duì)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的貢獻(xiàn)很大; 例如，與建筑業(yè)有關(guān)的服務(wù)和在全球進(jìn)出口的貨物都以這樣或那樣的方式利用與貿(mào)易融資有關(guān)的產(chǎn)品和服務(wù)。例如，馬耳他出口了32.56億歐元，并在2018年期間進(jìn)口了價(jià)值61.14億歐元的商品。

經(jīng)典貿(mào)易融資產(chǎn)品包括信用證，備用信用證，可轉(zhuǎn)讓信用證，背靠背信用證，銀行擔(dān)保，收款，國(guó)際付款和票據(jù)貼現(xiàn)。這些是現(xiàn)成的產(chǎn)品，有時(shí)簡(jiǎn)稱為普通香草產(chǎn)品。當(dāng)然，根據(jù)客戶的需求，例如倉(cāng)庫(kù)或儲(chǔ)罐，提單和貨運(yùn)代理貨物收據(jù)融資，有更復(fù)雜的產(chǎn)品和服務(wù)屬于貿(mào)易融資范疇。

如果必須深入研究這個(gè)動(dòng)態(tài)主題，那么可以將貿(mào)易融資分為前后融資，根據(jù)所呈現(xiàn)的交易提供理想的融資。銀行家曾經(jīng)只是一個(gè)訂單接受者的日子已經(jīng)一去不復(fù)返了。在當(dāng)今競(jìng)爭(zhēng)激烈的數(shù)字世界中，銀行家必須從訂單尋求者轉(zhuǎn)變?yōu)橛唵沃圃焐蹋渲刑峁┑漠a(chǎn)品或服務(wù)必須根據(jù)客戶的實(shí)際需求量身定制。

許多信貸分析師認(rèn)為貿(mào)易融資是從信用風(fēng)險(xiǎn)角度看風(fēng)險(xiǎn)最小的融資之一。不言而喻，它必須結(jié)構(gòu)良好并由專家處理。事實(shí)上，在2008年全球金融危機(jī)期間，參與貿(mào)易融資的銀行相對(duì)安然無(wú)恙。

結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資側(cè)重于正在融資的貨物，并將其視為主要抵押品。它是自我清算的。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)通過(guò)清算基礎(chǔ)貨物來(lái)解決。這種融資的好處在于，信用風(fēng)險(xiǎn)從債務(wù)人轉(zhuǎn)移到了接受者(最好不止一個(gè))，他們應(yīng)該是金融家可接受的應(yīng)收款，或者是強(qiáng)有力的銀行票據(jù)。一些金融家認(rèn)為這是資產(chǎn)負(fù)債表外融資，因?yàn)樗且环N資產(chǎn)支持貸款，比單純依賴借款人/債務(wù)人的信譽(yù)更安全。

當(dāng)然，相關(guān)商品必須由融資銀行控制。應(yīng)建立適當(dāng)?shù)姆蓹C(jī)制，使融資人擁有合法的，不僅是對(duì)基礎(chǔ)貨物的公平所有權(quán)，并有合法權(quán)力在需要時(shí)清算。除此之外，基礎(chǔ)貨物必須與任何過(guò)去或未來(lái)的債權(quán)人隔絕。

金融家擁有額外的舒適，如現(xiàn)金保證金，海運(yùn)和倉(cāng)儲(chǔ)保險(xiǎn)，不可撤銷的收益轉(zhuǎn)讓，承購(gòu)商/最終用戶的支付承諾以及抵押品管理協(xié)議?？梢杂邪盐盏卣f(shuō)，這種類型的貿(mào)易融資是一種理想的雙贏方案，借款人正在獲得正確的融資類型，而金融機(jī)構(gòu)正在獲得風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本回報(bào)率的公平回報(bào)。

貿(mào)易融資無(wú)疑有其自身的挑戰(zhàn)。人們不能破壞圍繞這一領(lǐng)域的嚴(yán)格監(jiān)管要求的重要性以及迎接這些挑戰(zhàn)的重要性。金融家需要培養(yǎng)遵守這些規(guī)定的文化，不僅要滿足監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求，還要確保它們不被用作非法或犯罪活動(dòng)的工具。

瓦萊塔銀行為馬耳他的出口和進(jìn)口數(shù)據(jù)做出了重大貢獻(xiàn)，并且很好地處理了更大的數(shù)量。BOV完全成熟的貿(mào)易融資中心提供根據(jù)客戶要求量身定制的現(xiàn)成和復(fù)雜產(chǎn)品。它擁有知識(shí)，技能和深入專業(yè)知識(shí)的完美組合，可提供量身定制的貿(mào)易融資解決方案，旨在保護(hù)客戶的利益并創(chuàng)造價(jià)值，推動(dòng)客戶取得成功。

約瑟夫羅杰斯是一位經(jīng)驗(yàn)豐富的銀行家，擁有超過(guò)30年的本地和海外貿(mào)易融資經(jīng)驗(yàn)，貿(mào)易融資培訓(xùn)師和主要發(fā)言人兼BOV貿(mào)易融資部門的行政主管。