年初至今上漲超過250%百年資源開發(fā)仍然值得購買嗎

獨立石油和天然氣公司CentennialResource Development (CDEV) 的股價因油價上漲而飆升了 270%。

位于科羅拉多州丹佛的獨立石油生產(chǎn)商 Centennial Resource Development, Inc. ( CDEV ) 在美國開發(fā)非常規(guī)石油和天然氣儲備。該公司在富含液體的特拉華盆地?fù)碛屑s 81,700 英畝的凈土地，該盆地位于德克薩斯州里夫斯縣和墨西哥北部利縣。今年到目前為止，該股的價格已飆升 270%，主要受油價飆升、主要產(chǎn)油國需求增長和供應(yīng)減少的推動。CDEV 在多產(chǎn)、產(chǎn)油的特拉華盆地地區(qū)站穩(wěn)腳跟，應(yīng)使其能夠利用不斷增長的需求。

然而，其股價在過去一個月下跌了 16.3%。這主要是由于美國原油庫存意外增加導(dǎo)致近期油價下跌。

因此，以下是我們認(rèn)為可能會影響 CDEV 在未來幾個月內(nèi)的表現(xiàn)的因素：

發(fā)行可轉(zhuǎn)換優(yōu)先票據(jù)以償還借款

3 月，CDEV 發(fā)行了 2028 年到期的 1.7 億美元可交換優(yōu)先票據(jù)。該公司利用此次發(fā)行的 1.637 億美元凈收益償還其循環(huán)信貸安排下的借款，并贖回 2025 年到期的 1.271 億美元優(yōu)先擔(dān)保票據(jù)。贖回幫助了公司消除 3,180 萬美元的信貸便利可用性障礙并改善其流動性狀況。

油價波動

由于上周美國原油庫存意外增加 210 萬桶，布倫特原油價格在前一天上漲 4.6% 后，于 7 月 22 日下跌 0.4%，至每桶 71.91 美元。

有利的分析師估計

分析師預(yù)計 CDEV 本季度(截至 2021 年 6 月)的收入將增長 123.7%，2021 年增長 35%，明年增長 11.8%。預(yù)計該公司今年的每股收益將同比增長 106.9% 至 0.17 美元，同比增長 229.4% 至 2022 年的 0.56 美元。華爾街預(yù)計 CDEV 的每股收益將同比增長 163.2% 至 0.12 美元下一季度(截至 2021 年 9 月)。

不穩(wěn)定的財務(wù)狀況

截至 2021 年 3 月 31 日的第一季度，CDEV 的石油銷售額同比下降 21.6% 至 1.3373 億美元。該公司該季度的租賃運營費用 (LOE) 總計 2586 萬美元，而其一般和管理費用則增長了 33.8%。他們一年前的價值為 2526 萬美元。此外，其凈虧損為 3465 萬美元，而同期每股虧損為 0.12 美元。此外，截至 2021 年 3 月，CDEV 的手頭現(xiàn)金約為 1100 萬美元，而其循環(huán)信貸額度下的未償還借款為 1.6 億美元。

共識價格目標(biāo)表明潛在上行空間

在為該股票提供評級的 14 位華爾街分析師中，1 位評級為買入，10 位評級為持有。6.02 美元的共識目標(biāo)價比昨天的 5.55 美元收盤價有 8.5% 的潛在上漲空間。

POWR 評級反映不確定性

CDEV 的整體評級為 C，在我們的POWR 評級系統(tǒng)中，這意味著中性。POWR 評級是通過考慮 118 個不同的因素來計算的，每個因素的權(quán)重都達到最佳程度。

我們專有的評級系統(tǒng)還根據(jù)八個不同的類別評估每只股票。CDEV 的質(zhì)量等級為 C。該股分別負(fù) 6.4% 和 4.4% 的R