3種高收益的股息投資技巧可以賺到成千上萬(wàn)

如果您考慮純粹是為了獲得股息收益而購(gòu)買股票，那么您將要確保股息將來(lái)會(huì)增長(zhǎng)。因此，挑選高收益股票并長(zhǎng)期堅(jiān)持下去不只是一個(gè)問(wèn)題。通常，投資者會(huì)希望對(duì)股票進(jìn)行定性分析，并且經(jīng)常需要進(jìn)行定量分析。尤其重要的是，這些數(shù)字通?？梢宰C明公司業(yè)務(wù)的潛在趨勢(shì)。

考慮到這一點(diǎn)，在購(gòu)買股票以產(chǎn)生收益之前，您應(yīng)該進(jìn)行以下三項(xiàng)基本檢查。

1.利潤(rùn)率趨勢(shì)

這是所有投資中最重要的指標(biāo)之一。利潤(rùn)率的趨勢(shì)告訴您很多有關(guān)股票的知識(shí)。您可以為低利潤(rùn)的公司辯護(hù)，因?yàn)樗睦麧?rùn)將提高。您可以根據(jù)其利潤(rùn)率可以維持的情況來(lái)為一家高利潤(rùn)的公司辯護(hù)。但是很難為利潤(rùn)率下降的股票辯護(hù)。

利潤(rùn)率下降對(duì)公司產(chǎn)生增加股息支付所必需的收益和現(xiàn)金流的能力造成了壓力。

3M的2020年前EBITDA利潤(rùn)率下降令人擔(dān)憂。最近幾個(gè)季度的利潤(rùn)率增長(zhǎng)部分是由于在大流行期間銷售了更多利潤(rùn)更高的安全產(chǎn)品。AT&T的利潤(rùn)率趨勢(shì)也令人擔(dān)憂。然而，MSC Industrial利潤(rùn)率的長(zhǎng)期下降趨勢(shì)確實(shí)令人擔(dān)憂，這表明其最終市場(chǎng)正在發(fā)生結(jié)構(gòu)上不利的事情。在線競(jìng)爭(zhēng)的增長(zhǎng)很可能正在挑戰(zhàn)MSC Industrial的定價(jià)能力。

2.股本回報(bào)率

這是凈收入除以股東權(quán)益的度量，其中股東權(quán)益是公司的資產(chǎn)減去負(fù)債。 股本回報(bào)率(RoE)衡量公司從其凈資產(chǎn)中產(chǎn)生多少利潤(rùn)。

數(shù)字越大越好，但您還需要關(guān)注趨勢(shì)。3M的投資回報(bào)率非常出色;它很好地將股東權(quán)益轉(zhuǎn)化為利潤(rùn)。MSC很好，但似乎有所下降。但是，AT&T的凈資產(chǎn)收益率下降確實(shí)是一個(gè)令人擔(dān)憂的問(wèn)題，并且正說(shuō)明了2015年收購(gòu)DIRECTV時(shí)遇到的問(wèn)題，正好是付費(fèi)電視市場(chǎng)開始下滑之時(shí)。

3.自由現(xiàn)金流量產(chǎn)生的股息

自由現(xiàn)金流(FCF)是除去營(yíng)運(yùn)資金需求和資本支出后的盈余。它代表公司可以用來(lái)償還債務(wù)，回購(gòu)股票，進(jìn)行收購(gòu)或支付股息的一年中的現(xiàn)金流量。因此，對(duì)于公司而言，重要的是不要支付過(guò)多的FCF股息。此外，每股股息(DPS)與FCF的比率很低，這為將來(lái)的股息增加提供了空間。

粗略的經(jīng)驗(yàn)法則是，公司支付其FCF的60%以上的股息可能是很高的。3M近年來(lái)一直高于該水平，但其較高的凈資產(chǎn)收益率表明，它可以從未在股息上支出的FCF產(chǎn)生豐厚的回報(bào)。對(duì)于AT&T來(lái)說(shuō)可能并非如此，因?yàn)樗耐顿Y回報(bào)率很低。

全部放在一起

綜上所述，MSC Industrial的利潤(rùn)下降使它無(wú)法成為候選人。同時(shí)，AT&T的DPS / FCF比率適中較高，加上凈資產(chǎn)收益率較低，這意味著投資者應(yīng)忽略其6.6%的股息收益率的立即吸引力。有關(guān)這兩家公司的定量數(shù)據(jù)表明，他們的業(yè)務(wù)很可能存在某種結(jié)構(gòu)性問(wèn)題。

最吸引人的前景是3M。如果該公司的重組計(jì)劃能