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您應該在投資FD計劃的同時研究公司的財務狀況

2019-06-25 16:03:27 編輯: 來源:
導讀 Dewan Housing Finance Corporation Ltd(DHFL)于5月21日宣布已停止接受定期存款(FDs)的新流入。它還停止了續(xù)約,并暫?,F(xiàn)有定期存款的

Dewan Housing Finance Corporation Ltd(DHFL)于5月21日宣布已停止接受定期存款(FDs)的新流入。它還停止了續(xù)約,并暫?,F(xiàn)有定期存款的提前取款。

但是,它允許在醫(yī)療緊急情況下撤回。DHFL管理層表示,采取這些措施來管理流動性緊縮,并通過信用評估機構對其債務工具進行多次降級。

四天前,CARE評級已將DHFL的FD計劃評級從“A”降至“BBB-”,價值2億盧比。CARE A表示“低”信用風險,而CARE BBB-表示“中等”信用風險。

在過去的十年或二十年中,我們聽到很多公司FD違約或推遲支付的情況。FD市場有多大?

根據(jù)國家住房銀行的數(shù)據(jù),有18家住房金融公司(HFCs),包括DHFL,可以接受公共存款。

截至2018年3月,根據(jù)印度儲備銀行的“銀行業(yè)趨勢和進展”報告,這些氫氟碳化合物已從公共存款中籌集了1.22億盧比。

印度儲備銀行表示,除了這些氫氟碳化合物外,還有89家非銀行金融公司(NBFCs)擁有通過FD向公眾籌集資金的許可證。截至2018年9月,這些已經(jīng)在FD中籌集了32,600千萬盧比。

除此之外,根據(jù)CARE評級的數(shù)據(jù),定期銀行和定期商業(yè)銀行分別發(fā)行了總額為1.13億盧比和1.10億盧比的FD,截至2019年3月31日。

“由于DHFL的新行動阻止了過早的贖回而沒有續(xù)約,部分公眾將不愿意承諾對氫氟碳化合物和新農(nóng)合的FD計劃。這將進一步削弱他們?yōu)槠錁I(yè)務籌集資金的能力,” Ladder7 Financial Advisories的創(chuàng)始人Suresh Sadagopan說。

這是否意味著您應該避免所有公司和NBFC FD?

審查公司FD的投資組合

在過去的一年中,包括氫氟碳化合物和NBFC在內(nèi)的幾家公司的債務部分已經(jīng)變得有風險。一些公司的財務狀況正處于壓力之下。

Sadagopan說,“如果這種情況繼續(xù)下去,那么我們對DHFL的看法(即管理層保留續(xù)租和過早提款)也可能與其他公司的FD一起發(fā)生。因此,定期審查您的公司FDs組合并分析是否在目前的市場情況下,投資是風險較高的公司。然后決定是否要續(xù)簽或撤回您投資的公司FD的投資。“

每天粗略瀏覽一下報紙,可以讓您了解幾家因錯誤原因而出現(xiàn)在新聞中的公司的健康狀況。檢查您是否有任何此類公司的FD。如果預測看起來很嚴峻,那么提前撤回投資并離開可能是明智之舉。但是,在采取最后一步之前,請先咨詢您的財務顧問。

關注有關該公司的新聞

事情隨著時間而變化。幾年前投資于FD時,貴公司的財務狀況可能看起來不錯。但隨著時間的推移,公司的財務狀況可能會因其自身行為或僅僅因為其業(yè)務范圍的縮小或危機而惡化。

Sadagopan說:“關注你遇到的具體新聞,并分析它如何影響公司的財務業(yè)績。如果某些新聞可能會影響公司對公司的FD采取適當?shù)男袆?。你甚至可以讓公司保持不變。掃描儀定期分析。“

例如,在20世紀90年代中期,一家名為印度電纜公司的公司向投資者提供了FD計劃。這是當時第一家在印度生產(chǎn)聚氯乙烯(PVC)電纜的公司,因此它在FD投資者中立即受到歡迎。

然而,在90年代后期,電力部門出現(xiàn)負增長,公司的訂單枯竭。由于收入受到影響,它已停止向FD投資者支付定期利息和到期本金。管理層一個接一個地出售資產(chǎn)而不向投資者披露。在這種情況下保持警惕有助于預見嚴峻的未來,并可以幫助您免受損失。

2009年至12月期間,幾家公司推出了高息FD計劃,但由于經(jīng)濟放緩,拖欠投資者的金額。例如,一些Jaiprakash Associates和Unitech FD的投資者在到期時沒有收到他們的錢。

Money Honey Financial Services的董事總經(jīng)理兼首席執(zhí)行官Anup Bhaiya說:“人們必須關注公司的質(zhì)量,關注可能影響您投資的公司/部門的微觀和宏觀新聞。第一個原則應該是保護債務投資者的資本。此外,投資債務工具時不會承擔更高的風險。“

研究公司的背景和信用評級

您應該在投資FD計劃的同時研究公司的財務狀況。掃描一家公司的財務結(jié)果不是每個人都喝茶,但確實試著找出來。有幾個在線門戶網(wǎng)站可以幫助您查看公司的歷史財務結(jié)果。

貸款和投資咨詢平臺Finway的創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官Rachit Chawla說:“你應該分析公司的管理層以及他們的核心競爭力與同行相比的情況。在過去五年中獲取有關公司債務的信息。同時檢查歷史,是否按期支付利息并按到期本金支付。“

重要的是你要對公司的董事和發(fā)起人進行一些研究。這將使您充分了解公司是否足夠安全以進行投資。

再次閱讀報紙,雜志,數(shù)字新聞或有關您可以獲得的公司的任何信息。有著良好記錄的知名人士確實有信心,但如果公司名稱沒有響鈴,最好做一些基礎工作。

您還應該在投資該公司的FD之前檢查公司的信用評級。金融咨詢公司wiseinvestor.in的創(chuàng)始人Joydeep Sen說:“您應該考慮來自信用評級機構和知名企業(yè)集團的AA或更高評級(表示安全可靠)的公司的FD計劃,以信任財務和意圖“。

這些評級是衡量公司向投資者支付利息和本金的能力的指標,高評級意味著沒有或非常低的違約概率。CRISIL,CARE,Brickwork和ICRA等金融機構對公司及其FD進行評級。盡管由于近期事件導致信用評級受到影響,特別是自基礎設施租賃和金融服務(IL&FS)以來,它們?nèi)匀皇桥袛喙窘】禒顩r的主要參數(shù)之一。

知道過早的罰款

通常,我們建議長期進行投資。但在公司FD中,最好堅持五年任期。通常情況下,任何比這更長的事情都很難預測公司的發(fā)展軌跡。通過這種方式,您可以密切關注公司的評級和財務狀況。Moneycontrol對今年到目前為止上市的幾種不可轉(zhuǎn)換債券(NCD)也提出了同樣的建議。

根據(jù)RBI規(guī)范,投資者需要在公司FD中保持投資,最短鎖定期限為三個月。發(fā)布此鎖定后,允許公司FD(包括HFC和NBFC)提前提款,但它會收取不同公司之間的罰款。所以,你需要在投資時意識到這一點。

如果公司違約怎么辦?你的FD是安全的嗎?

雖然公司FD在有利息支付選項的情況下確保定期利息,然后當然是您的本金,但就安全而言,它們在銀行FD之下排名一級。這就是原因。

公司FD通常不受公司資產(chǎn)的擔保,因此違約支付利息和本金的可能性明顯高于銀行。

此外,銀行FD的本金和利息的償還由存款保險和信用擔保公司擔保,最高可達10萬盧比。公司FD不是這種情況,包括氫氟碳化合物和NBFC。因此,在您的公司違約中,投資者幾乎沒有追索權,并且可能會損失所有資金,包括公司違約時的利息。

金融產(chǎn)品在線聚合商BankBazaar.com的首席業(yè)務發(fā)展官Navin Chandani說:“確?;貓笫乔泻蠈嶋H的,通常比類似任期的銀行FD高2-3%。但如果回報高得多這是一面紅旗。不尋常的是,F(xiàn)D公司的高回報帶來了更大的風險。“

該公司提供高利率的原因之一是為了補償投資者的低信用評級,這是另一個危險信號。

例如,1999年和2000年,Roofit Industries和姊妹公司Sun Earth Industries從數(shù)千名投資者那里收集了大約72億盧比。這些公司每年提供利潤率約為15%的利潤率,以吸引投資者進行定期存款計劃。從2001年起,這些公司停止向FD投資者支付定期利息,然后支付本金到期日。幾乎,二十年過去了,但投資者仍未收到這些公司的利息和本金。2017年6月,Roofit申請破產(chǎn),案件由國家公司法庭(NCLT)提起; 法院成立,以解決破產(chǎn)程序。

Moneycontrol采取

并非所有公司的FD都是壞的。明智的決策和謹慎的方法將確保您不會絆倒公司的FD,同時獲得高于您從銀行FD獲得的回報。不過,一些功課有所幫助。

在投資任何公司FD之前,請仔細閱讀申請表,公司財務報表以及與提供定期存款的公司有關的其他信息。與顧問或經(jīng)銷商核實公司過去的利息支付記錄。


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