7只買(mǎi)入股票因?yàn)樗鼈冇|及52周低點(diǎn)

令人驚訝的是，幾個(gè)好的交易日可以為糟糕的股票市場(chǎng)做些什么。當(dāng)我考慮做一篇關(guān)于最近買(mǎi)入52周低點(diǎn)的股票的文章時(shí)，對(duì)市值達(dá)到20億美元或以上的公司的快速搜索顯示總共有124個(gè)達(dá)到52周的低點(diǎn)。根據(jù)Finviz.com的說(shuō)法，三天后快進(jìn)，只有22只股票觸及52周低點(diǎn)。

現(xiàn)在，在挑選可能購(gòu)買(mǎi)的股票時(shí)，我就像下一個(gè)人一樣游戲，但鑒于我試圖從七個(gè)不同的行業(yè)中選擇一只股票，22只不會(huì)削減它。

因此，為了確保我從盡可能多的行業(yè)獲得更好的選擇，我放寬了那些在52周低點(diǎn)5%內(nèi)交易的公司。通過(guò)這樣做，我得到了總共120個(gè)股票，其中有來(lái)自八個(gè)不同領(lǐng)域的至少一個(gè)選擇，使得選項(xiàng)更加可口。

Methanex(MEOH)

在我寫(xiě)這篇文章時(shí)，Methanex(納斯達(dá)克股票代碼：MEOH)的交易價(jià)格在其52周低點(diǎn)41.39美元的7美分之內(nèi)，超過(guò)其52周高點(diǎn)83.23美元的一半。

Methanex是世界上最大的甲醇生產(chǎn)商之一，其客戶(hù)可用于制造從粘合劑到擋風(fēng)玻璃清洗液的所有產(chǎn)品。它還向煉油廠(chǎng)出售甲醇，將其轉(zhuǎn)化為高辛烷值燃料。

該公司總部位于不列顛哥倫比亞省溫哥華市，預(yù)計(jì)未來(lái)四年甲醇需求將強(qiáng)勁增長(zhǎng)，其業(yè)務(wù)將增長(zhǎng)轉(zhuǎn)向?qū)⒓状嫁D(zhuǎn)化為烯烴，然后轉(zhuǎn)化為聚烯烴，后者將用于制造各種塑料。

4月下旬，雷蒙德詹姆斯分析師史蒂夫漢森向客戶(hù)建議他們考慮Methanex股票，因?yàn)槠鋬r(jià)格急劇下跌。漢森獲得了80美元的目標(biāo)價(jià)和一個(gè)優(yōu)于大市的評(píng)級(jí)。

“我們繼續(xù)建議投資者根據(jù)我們對(duì)改善甲醇基本面的建設(shè)性觀(guān)點(diǎn)，公司強(qiáng)大的相關(guān)自由現(xiàn)金流量以及股票的吸引力估值積累MEOH股票，”Hansen表示。

交易量達(dá)到2017年6月以來(lái)的水平，如果經(jīng)濟(jì)持有，MEOH是便宜貨。

金剛狼全球(WWW)

Wolverine World Wide(紐約證券交易所股票代碼：WWW)的交易價(jià)格在其52周低點(diǎn)27.64美元的38美分之內(nèi)，比其52周高點(diǎn)39.77美元低31%。

以Keds，Hush Puppies，Skechers，Sperry等鞋類(lèi)品牌而聞名的Wolverine正處理其進(jìn)口中國(guó)鞋的關(guān)稅問(wèn)題。它最近要求特朗普政府重新考慮增加這些關(guān)稅，因?yàn)檫@意味著美國(guó)家庭將支付從中國(guó)進(jìn)口的鞋子100%的關(guān)稅。

“雖然美國(guó)對(duì)所有消費(fèi)品的關(guān)稅平均只有1.9%，但鞋類(lèi)的平均價(jià)格為11.3%，達(dá)到率高達(dá)67.5%。在這些關(guān)稅之上增加25%的稅收增加意味著一些工作的美國(guó)家庭可以支付近100%的關(guān)稅，“信中說(shuō)。

雖然近期對(duì)密歇根州公司來(lái)說(shuō)并不好看，但它仍然預(yù)計(jì)2019年收入增長(zhǎng)將處于中低個(gè)位數(shù)。盡管存在所有關(guān)稅問(wèn)題，但估計(jì)調(diào)整后每股收益至少為2.20美元，這意味著它目前的交易價(jià)格不到其遠(yuǎn)期收益的13倍。相比之下，耐克(紐約證券交易所股票代碼：NKE)的交易價(jià)格幾乎是其預(yù)期收益的27倍。

西蒙地產(chǎn)集團(tuán)(SPG)

西蒙地產(chǎn)集團(tuán)(紐約證券交易所股票代碼：SPG)的交易價(jià)格在52周低點(diǎn)159.69美元的2%以?xún)?nèi)，比其52周高點(diǎn)191.41美元低17%。

最近，一家名為Peer&Peri LLC的集團(tuán)提出了一項(xiàng)小額收購(gòu)要約，以5月6日開(kāi)始時(shí)的178.11美元股價(jià)21%的折扣購(gòu)買(mǎi)了多達(dá)20,000個(gè)商場(chǎng)所有者的股份。自要約披露以來(lái)，已于6月6日下午5點(diǎn)到期

雖然西蒙發(fā)表聲明建議股東拒絕低于市場(chǎng)的小額要約收購(gòu)，但這些事情的目的是讓投資者措手不及，促使他們以折扣價(jià)錯(cuò)誤地出售股票。如果您使用Google“Peer&Peri LLC”，您會(huì)發(fā)現(xiàn)很多信譽(yù)良好的公司都會(huì)遇到這種情況。

我不確定為什么它會(huì)被允許發(fā)生，但確實(shí)如此。

福布斯撰稿人桑福德斯坦(Sanford Stein)花了四十年時(shí)間研究零售業(yè)，最近對(duì)西蒙做了很好的觀(guān)察。

“大衛(wèi)西蒙知道這些東西。這就是為什么他是該國(guó)最大的購(gòu)物中心開(kāi)發(fā)商的首席執(zhí)行官，擁有200多家最好的購(gòu)物中心。很可能當(dāng)今天存在的1,300個(gè)左右的購(gòu)物中心減少到500或600時(shí)，比如說(shuō)未來(lái)十年，西蒙地產(chǎn)集團(tuán)仍將擁有和管理最好的購(gòu)物中心，“斯坦因5月14日寫(xiě)道。

我喜歡以每股140美元的價(jià)格獲得SPG股票的想法，但我不建議你嘗試以Peer&Peri LLC的方式做到這一點(diǎn)。

CVS健康(CVS)

CVS Health(紐約證券交易所代碼：CVS)的交易價(jià)格在52周低點(diǎn)51.72美元的5%之內(nèi)，比52周高點(diǎn)82.15美元低37%。

CVS于6月4日舉行了年度投資者日;首席執(zhí)行官拉里·梅洛(Larry Merlo)花了大部分時(shí)間向股東保證，盡管明顯存在近期困難，但收購(gòu)Aetna將在長(zhǎng)期內(nèi)支付股息。Merlo認(rèn)為，一旦完全整合了700億美元的收購(gòu)，該公司將在2022年實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)的銷(xiāo)售增長(zhǎng)。

CVS正在建立一個(gè)垂直整合的醫(yī)療業(yè)務(wù)，提供保險(xiǎn)，處方藥福利，醫(yī)療保健服務(wù)和零售藥店等一切服務(wù)。它預(yù)計(jì)2019年將發(fā)現(xiàn)至少3億美元的協(xié)同效應(yīng)，2020年將實(shí)現(xiàn)8億美元的協(xié)同效應(yīng)。

“請(qǐng)記住，我們正處于轉(zhuǎn)型之旅的早期階段，”梅洛告訴投資者。“隨著時(shí)間的推移，這將是一個(gè)多年的旅程，因?yàn)槲覀儗⒗^續(xù)建立和完善新計(jì)劃，以更好地滿(mǎn)足利益相關(guān)方的需求。”

我通常不喜歡大型收購(gòu)，但考慮到美國(guó)醫(yī)療保健行業(yè)的功能失調(diào)，任何能夠在保持盈利能力的同時(shí)降低成本的做法，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看勢(shì)必會(huì)很好。

充分利用不確定性，以合理的價(jià)格獲得一家運(yùn)營(yíng)良好的公司。

濱特爾(PNR)

濱特爾(紐約證券交易所股票代碼：PNR)的交易價(jià)格在52周低點(diǎn)34.72美元的3%之內(nèi)，比其52周高點(diǎn)46.00美元低25%。

濱特爾于2018年4月成為一家純水公司，當(dāng)時(shí)它剝離了電氣連接和解決方案公司nVent Electric(紐約證券交易所代碼：NVT)。因此，濱特爾現(xiàn)在只有三個(gè)與水有關(guān)的業(yè)務(wù)：水生系統(tǒng)，過(guò)濾解決方案和流動(dòng)技術(shù)。

鑒于水在我們的世界中的重要性，其電力業(yè)務(wù)的發(fā)展使得濱特爾能夠完全專(zhuān)注于水技術(shù)。

雖然該公司第一季度核心收入比去年同期下降4%，其調(diào)整后每股收益下降12%，但仍預(yù)計(jì)2019年調(diào)整后的每股收益至少為2.30美元，這意味著它目前的交易價(jià)格低于2019年盈利的11倍。

此外，由于三個(gè)經(jīng)營(yíng)部門(mén)產(chǎn)生的收入幾乎相同，因此其業(yè)務(wù)模式內(nèi)置了下行保護(hù)。如果經(jīng)濟(jì)衰退成功，它不會(huì)過(guò)分依賴(lài)單一的銷(xiāo)售細(xì)分市場(chǎng)。

這不是一個(gè)性感的業(yè)務(wù)，但它的股息收益率高達(dá)2.9%才能獲得支付，直到其增長(zhǎng)計(jì)劃成為現(xiàn)實(shí)。

Urban Outfitters(URBN)

Urban Outfitters(納斯達(dá)克股票代碼：URBN)的交易價(jià)格在52周低點(diǎn)22.19美元的4%以?xún)?nèi)，比52周高點(diǎn)52.50美元低58%。

Urban Outfitters有幾個(gè)問(wèn)題在過(guò)去一年里將其股票帶入了新聞。

其中包括商業(yè)趨勢(shì)惡化，同店銷(xiāo)售比較困難，Urban Outfitters品牌的產(chǎn)品問(wèn)題，包括女裝的減速，以及對(duì)中國(guó)進(jìn)口商品關(guān)稅的嚴(yán)重?fù)?dān)憂(yōu)。

也就是說(shuō)，它仍然是公開(kāi)交易的財(cái)務(wù)狀況最好的零售商之一。它完成了第一季度(4月30日季度結(jié)束)，沒(méi)有債務(wù)，5.2億美元現(xiàn)金和4.47億美元的自由現(xiàn)金流。

自由現(xiàn)金流收益率是我用于非財(cái)務(wù)人員評(píng)估股票相對(duì)價(jià)值的指標(biāo)之一。就URBN而言，根據(jù)企業(yè)價(jià)值19.4億美元，其FCF收益率為23%。

只要它繼續(xù)帶來(lái)正面的同店銷(xiāo)售增長(zhǎng)，23美元應(yīng)該對(duì)投資者來(lái)說(shuō)非常便宜。

Citrix(CTXS)

Citrix Systems(納斯達(dá)克股票代碼：CTXS)交易價(jià)格在其52周低點(diǎn)93.12美元的3%以?xún)?nèi)，比其52周高點(diǎn)116.82美元低20%。

Citrix以其用于提高公司效率的內(nèi)部部署軟件而聞名，正在轉(zhuǎn)向基于云和訂閱的軟件產(chǎn)品。該轉(zhuǎn)型旨在創(chuàng)建一個(gè)平臺(tái)，為大型企業(yè)提供可根據(jù)需求增長(zhǎng)和適應(yīng)的混合云。

改變總是很棘手，雖然轉(zhuǎn)型預(yù)計(jì)需要幾年時(shí)間，但首席執(zhí)行官David Henshall堅(jiān)持認(rèn)為這對(duì)客戶(hù)，員工和股東來(lái)說(shuō)是正確的。

Citrix的Intelligent Workspace是一個(gè)用于公司應(yīng)用程序的平臺(tái)，可以智能地運(yùn)行以提高生產(chǎn)力。該公司的目標(biāo)是通過(guò)其平臺(tái)提供足夠的生產(chǎn)力改進(jìn)，以便讓用戶(hù)在工作之間的某一天失去在應(yīng)用程序之間移動(dòng)。

如果你看一下截至3月31日的第一季度的收入，你會(huì)發(fā)現(xiàn)Citrix的訂閱收入比去年同期增長(zhǎng)了37%，占其總收入的19.7%，比去年同期高出490個(gè)基點(diǎn)。

由于它投資于Intelligent Workspace的研發(fā)，其訂閱收入將繼續(xù)以?xún)晌粩?shù)的速度增長(zhǎng)。

從歷史最高點(diǎn)116.82美元下跌，如果跌破90美元，你將獲得一筆可觀(guān)的交易。